Vad är investeringsinkomstkvoten?
Investeringsinkomstkvot är förhållandet mellan ett försäkringsbolags nettoinvesteringsintäkt och dess intjänade premier. Investeringsinkomstkvoten jämför de intäkter som ett försäkringsbolag tar med sig från sin investeringsverksamhet snarare än sin verksamhet. Det används för att bestämma lönsamheten för ett försäkringsbolag.
Investeringsintäkter förklarat
Investeringsinkomstkvoten används vid beräkningen av ett försäkringsbolags totala driftsförhållande, vilket är en mätning av försäkringsgivarens totala prestanda. Den totala rörelsekvoten är lika med den kombinerade kvoten (summan av förlustprocenten och kostnadskvoten) minus investeringskvoten. En rörelsekvot under 100 indikerar att försäkringsgivaren genererar vinst från sin verksamhet.
Nettoinvesteringsintäkter används som räknare eftersom det tar bort kostnaderna för att generera investeringsinkomsten. Nämnaren för investeringsinkomstkvoten är intjänade premier snarare än skrivna premier. Att använda skrivna premier skulle göra nämnaren större, men det skulle innebära att beräkningen inkluderade premier som fortfarande betraktas som en skuld. Intjänade premier används vid beräkning av ett försäkrings nettoresultat efter skatt.
Försäkringsbolag har två huvudsakliga inkomstkällor: premier från försäkringsverksamhet och avkastning på investeringsinkomster. Försäkringsbolag investerar premier för att generera en vinst. Försäkringsbolag investerar i ett brett utbud av tillgångar och måste balansera önskan att uppnå en högre avkastning genom mer riskfyllda investeringar med behovet av att bibehålla likviditet för att täcka de skulder som är förknippade med fordringar som görs mot de försäkringar som de försäkrar. Försäkringsbolag investerar i aktier, obligationer, fastigheter och ett antal andra tillgångsslag.
Beloppet på investeringsinkomster som ett företag kan ta in påverkas av den typ av försäkring som erbjuds. Politik som täcker risker med lång svans, såsom ansvars- och missförsäkringsförsäkring, har ett större gap mellan när premier tas ut och när fordringar betalas. Detta ger försäkringsgivaren mer tid att investera premier och därmed mer tid att göra en högre investeringsavkastning.
Beräkningen av nettoinvesteringar
Beräkningen av nettoinvesteringarna är följande:
Tänk till exempel på Fund XYZ som rapporterar sina resultat för året. Det investerade i en portfölj av tillväxtaktier, inkomstlager och företagsobligationer. Tillväxtaktierna realiserade en realisationsvinst på $ 100 000, inkomstlagren realiserade en kapitalförlust på $ 50 000 men betalade också ut 10 000 $ i utdelning, och företagsobligationerna behöll sitt värde och betalade ut 20 000 $ i ränta. Fonden ABC betalade $ 5 000 i administrativa avgifter.
Med hjälp av formeln är Fund XYZs nettoinvestering:
Nettoinvesteringsintäkter = ($ 100.000 - $ 50.000) + ($ 10.000) + ($ 20.000) - ($ 5.000) = $ 75.000
