Även om finansiella aktier har återhämtat sin största andel av sina branta december 2018-förluster, har sektorn fortfarande underpresterat den bredare marknaden med ungefär 4% hittills år (YTD) 2019.
Med Federal Reserve i "tålmodigt" läge och förväntar sig att det inte kommer att höja räntorna igen i år mitt i en långsammare ekonomisk tillväxt, kan bankaktier känna press från pressade nettoräntemarginaler, eftersom de kommer att ha lite utrymme att öka skillnaden mellan vad de får från låntagare och betalar insättare. Dessutom, när avkastningskurvan inverterar som i mars - avkastningen på den 10-åriga statsobligationen föll något under tremånadersräkningen - förutspår den inte bara en förestående lågkonjunktur, utan den väcker ytterligare frågor om bankmarginalerna, eftersom banker lånar pengar till kortfristiga räntor och lånar ut till långa räntor.
Med vinst från några av sektorns största namn som JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) och Bank of America Corporation (BAC) som dominerar inkomstlandskapet under de kommande två veckorna, bör handlare övervaka dessa tre ekonomiska omvända börshandlade fonder som har avgörande teknisk support. Låt oss titta över flera handelsidéer.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X-aktier ETF (WDRW)
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW) skapades 2015 och syftar till att ge tre gånger den omvända dagliga exponeringen för S&P Regional Banks Select Industry Index. De bästa innehaven i det spårade benchmarket inkluderar Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) och Fifth Third Bancorp (FITB). Fondens genomsnittliga spridning på 0, 78% kan vara för stor för scalpers men borde inte alltför påverka swing handlare som kan låta vinster löpa för att täcka handelskostnader. Handlar till $ 28, 77 med förvaltade tillgångar (AUM) på 3, 35 miljoner dollar och emitterar en utdelning på 0, 94%, är WDRW nästan 40% YTD från och med 8 april 2019. Fondens utgiftskvot på 1, 07% ligger något över 0, 94% kategori genomsnittet.
WDRW-aktierna steg kraftigt under de första tre veckorna i mars men har sedan återgått till stöd vid 200-dagars enkel rörlig genomsnitt (SMA) och en trendlinje som sträcker sig tillbaka till slutet av februari. Den stokastiska oscillatorn bekräftar översålda förhållanden som gör detta till ett högt sannolikhetsområde för att öppna en lång position. Överväg att sätta en orderförsäljning nära 38, 50 $ - där priset kan hitta motstånd från oktober och mars sväng höjder. Sätt ett stopp strax under trendlinjen för att skydda handelskapitalet.
Direxion Daily Financial Bear 3X-aktier ETF (FAZ)
Med en betydande tillgångspool på 176, 79 miljoner dollar försöker Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ) att ge tre gånger det omvända dagliga investeringsresultatet av Russell 1000 Financial Services Index. Det underliggande indexets exponering för namn som bellwether som försäkringsgiganten Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), investeringsbanken JPMorgan Chase och kreditkortsföretaget Visa Inc. (V) gör fonden till ett kostnadseffektivt sätt för handlare att korta den breda finansiella sektorn. Avkastning för innehavstider längre än en dag kan avvika från den annonserade hävstången, eftersom fonden återbalanserar dagligen. Från 8 april 2019 ger FAZ 0, 94% och har återvänt -34, 73% för året.
Björnarna har dominerat prisåtgärderna i FAZ sedan slutet av december, då köpsräntan återvände till finansiella aktier och den bredare marknaden under första kvartalet. Fondens pris ligger nu bara ett nickel borta från det 52-veckors låga på 8, 73 $ som sattes 21 september 2018. Den botten i kombination med en extrem översåld stokastikavläsning ger stöd från vilket en studs kan uppstå. De som tar handeln bör leta efter ett test av horisontell linje motstånd nivå 10 $. Handlare kanske vill vänta på tecken på en vändning, till exempel ett hausseartat uppsättningsmönster eller en hammarljusstake, innan de begår kapital. Minska förluster om priset stänger under 52-veckors låga.
ProShares Short Financials ETF (SEF)
ProShares Short Financials ETF (SEF) startade på höjden av finanskrisen i juni 2008 och försöker ge omvänd exponering för den dagliga utvecklingen av Dow Jones US Financials SM-index. De bästa jämförelseindexvikterna inkluderar banker med 29, 49%, diversifierade finansiella medel till 27, 71%, fastigheter på 19, 88% och försäkringar 13, 89%. Fondens ultratunna 0, 06% spridning och dagliga handelsdollarvolym på över $ 400 000 gör den till en idealisk produkt för handlare som söker en kortvarig spela eller säkra sig mot finansiella aktier. SEF tar ut en konkurrenskraftig 0, 95% förvaltningsavgift, betalar en utdelning på 0, 70% och har sjunkit 12, 47% YTD från och med 8 april 2019.
Liksom de andra finansiella inversa ETF: erna som diskuterats har SEF: s aktiekurs spårats stadigt lägre sedan slutet av förra året. Under de två föregående veckorna har fonden dragit tillbaka till ett område som hittar stöd från en trendlinje som förbinder svänglågorna i juni och mars, vilket också motsvarar en stokastisk avläsning djupt i det översålda territoriet. Handlare som köper aktuell svaghet kan boka vinster till $ 23, 20 motstånd eller när den stokastiska indikatorn korsar tillbaka över tröskeln för överköp vid 80. Hantera risken genom att placera en stop-loss order cirka 25 cent under ingångspriset.
StockCharts.com
