Människor som tjänade på sina investeringar i cryptocurrency kommer att få en ny utmaning att navigera snart: IRS och skatter.
Medan verkliga monetära myndigheter kanske har svårt att reglera cryptocurrencies, hindrar det inte skattemyndigheterna från att granska och försöka beskatta människor som gjorde stora vinster från cryptocoinhandel, investeringar och affärer.
Hur anonym som helst cryptocurrency-marknaden kan vara, om du har gjort vinster från de stora spikarna i deras värderingar, kan farbror Sam banka på din dörr snart för att samla in en betydande del av dina vinster i form av skatter.
IRS vill beskatta dina Bitcoin vinster
Ett av världens största cryptocurrency-utbyten, Coinbase, beordrades av IRS i slutet av 2016 att överlämna transaktionsrelaterade data till mer än 14 000 av sina kunder som är involverade i att köpa, sälja, skicka eller ta emot mer än 20 000 $ bitcoins (BTC) mellan 2013 och 2015.
I februari 2018 avslöjade Coinbase att det "har meddelat en grupp på cirka 13 000 kunder angående ett stämman från IRS beträffande sina Coinbase-konton." (För mer, se IRS Order Coinbase att överlämna användardata.)
Utvecklingen har skickat frossa ner ryggraden hos hundratals kryptohandlare, investerare och användare, som nu är osäkra på sina beroende skatteskulder, utöver eventuella påföljder, ränta och andra avgifter kopplade till deras tidigare virtuella valutatransaktioner.
Underrapportering av kryptovinster
Förra månaden rapporterade en kreditbetygstjänst, kallad Credit Karma, att "färre än 100 personer har rapporterat vinster från cryptocurrency-investeringar av de 250 000 amerikaner som redan har lämnat in sina federala skattedeklarationer i år."
IRS verkar strama åt greppet för att fånga försummare som missar att betala sina skatter på sådana vinster. Onlineforum som Reddit är överraskade med inlägg som hänvisar till möjliga scenarier av oroliga investerare om väntande skatteskulder för sina tidigare affärer med cryptocoins, vilket nu kan göra dem sämre.
"För amerikanerna finns det ingen gratis lunch. Om du är rikare i morgon än du var i dag, är det troligt att du har en viss skattebörda i samband med det, " Ryan Losi, en certifierad revisor och vice verkställande direktör för Virginia revisionsföretag PIASCIK, berättade CNBC.
IRS Eyes Cryptocurrency-erbjudanden
2014 gav IRS tydliga instruktioner om att de betraktar virtuell valuta som ”egendom” för federala skatteändamål. Cryptocurrency-innehaven "behandlas INTE som valuta som kan generera vinst eller förlust i utländsk valuta för amerikanska federala skatteändamål."
I huvudsak kommer alla affärer som en individ gör i tokens som bitcoins - som att köpa / sälja bitcoins med fiat-valutor, eller ta emot dem i utbyte av varor och tjänster eller betala för ett kaffe eller en bärbar dator i bitcoins - utgöra en beskattningsbar transaktion. Det är individens ansvar att beräkna eventuell uppskattning i värderingen av virtuella valutor mellan att köpa (ta emot) och sälja (spendera).
Möjliga skattesatser och andra utgifter
IRS rekommenderar att för mynt som mottas som betalning för leverans av varor och tjänster, bör det motsvarande verkliga marknadsvärdet i amerikanska dollar användas för att beräkna mottagarens bruttoinkomst.
Att använda ryptocurrency-innehav för försäljning eller utbyte av annan egendom kan leda till vinst eller förlust. IRS säger att "vinsten eller förlustens karaktär i allmänhet beror på om den virtuella valutan är en kapitaltillgång i skattebetalarnas händer."
CNBC tillägger vidare att om du har virtuella valutor under mindre än ett år, kommer det att beskattas som ordinarie inkomst. Men om din innehavstid är mer än ett år, kommer den att beskattas som kapitalvinster som kan locka till en skattesats var som helst i intervallet från noll till 20 procent.
Lägg till det de olika transaktionsavgifterna för handel med cryptocurrencies och redovisningsavgifterna, den totala skatten och tillhörande utgifter kan öka till ett högt belopp, vilket lämnar lite nettovinst för de modiga hjärtan som tidigare tog dyk för att investera i cryptocurrencies.
Beskattning för gruvarbetare och oberoende
Aktiviteten för gruvdrift cryptocurrency anses vara ett speciellt fall där en "egenföretagare" får cryptocoins för sitt gruvarbete. De förväntas rapportera det verkliga marknadsvärdet i dollar i mynt som på mottagningsdagen och det kommer att behandlas som bruttoinkomst. Om gruvdrift "utgör en handel eller ett företag", kan gruvarbetaren vara skyldig att betala egenföretagande skatt.
Andra oberoende arbetare eller entreprenörer som får bitcoins för sitt arbete bör behandla det som en bruttoinkomst och betala egenföretagande skatter på samma.
Journalföring
Mäklarna och börserna som tillhandahåller transaktionstjänster med cryptocurrency har för närvarande inte mandat att specifikt tillhandahålla skatterapporter till individer för sin handelsverksamhet. Emellertid ger utbyte som Coinbase en "kostnadsbas för skatter" -rapport, som kan användas för att beräkna nettovinsten / förlusten.
I slutändan ligger onus hos individen att hålla register och beräkna och arkivera sina skatter. Om du inte kan visa att du köpte en bitcoin för $ 5000 tidigare, antas dina skattepliktiga innehav vara av fullt värde enligt dagens värdering.
Straff för bristande efterlevnad
Baserat på obetydlig rapportering eller underrapportering av inkomst från olika källor, IRS fastställer bestämmelser om en försenad betalningsstraff för försenad betalning till 0, 5 procent av det obetalda skattebeloppet per månad, som börjar från den månad då skatten beloppet förfaller. Även om det är högst 25 procent av obetalda skatter, är det fortfarande en hög siffra.
Ovanpå det finns det en andra straff som är för sen inlämning. Det är cirka 5 procent av de obetalda skatterna för varje månad från och med den månad då skatten betalades.
Sedan kan det finnas ränta betalning på grund av denna sena inlämning och sena betalningar. För att undvika eventuella påföljder och avgifter, rekommenderar IRS individer i allmänhet att "arkivera även om du inte kan betala."
Boka förluster i kryptoerbjudanden
Medan majoriteten av 2017 såg höga värderingar för cryptocoins finns det deltagare som köpte till skyhöga priser och slutade boka förlorar.
NY Times rapporterar att liknande förhållanden till skattereglerna för aktiemarknaden kan "cryptocurrency" -förluster användas för att kompensera för kapitalvinster, med förbehåll för vissa regler, och förluster som inte används för att kompensera vinster kan dras av - upp till 3 000 dollar - från andra slag av inkomst. ”Skattereglerna gör det möjligt att överföra förluster till kommande år.
Donera Bitcoins för att minska skatteskulderna?
En givarådgivad fond som Fidelity Charitable fick cirka 22 miljoner dollar förra året i bitcoins. Vid mottagandet säljer den omedelbart de som är på Coinbase-börsen, och det mottagna dollarbeloppet investeras enligt den donerande partens val. Givaren gynnas genom att få ett skatteavdrag samma donationsår.
Scenariot är dock lite disigt med avseende på cryptocoin-donationer, eftersom reglerna säger att endast individer som specificerar sina skattedeklarationer kan dra av sina välgörenhetsavgifter. Den nya skattekoden ger plats för ett lägre antal individer som specificerar sina objekt, vilket indikerar att cryptocurrency donationer kanske inte möjliggör någon minskning av skattskyldigheten i framtiden.
Poängen
En tvåpartsförslag som heter Cryptocurrency Tax Fairness Act presenterades i kongressen i slutet av 2017, som föreslår att skattebefriade upp till $ 600 värde för bitcoin-transaktioner. Det kan fortfarande behöva tid att realisera sig i en lag som möjliggör tydlighet och undantag för mindre spelare.
Med den senaste detaljsökande åtgärden från IRS på Coinbase-kunder har skattskyldighetsbollen börjat rulla. Även om frågor ställs om sådana åtgärder är ett intrång i integriteten, vilket är den inre funktionen i den anonyma och decentraliserade cryptocurrency-världen, är beskattning ett nödvändigt ont. Ju tidigare myndigheterna utarbetar tydliga regler kring beskattning av cryptocurrency, desto bättre blir det för alla parter. (Mer information finns i Bitcoin Tax Guide: En introduktion.)
