Den legendariska investeraren Warren Buffett är bland annat känd för att säga investerare att köpa det de vet. I grund och botten föreslår Buffett och hans entusiastiska följare att investera i företag som du verkligen förstår - eller åtminstone vet tillräckligt om dem för att kunna förklara hur de tjänar pengar (dvs. företagets affärsmodell). Även om det verkligen inte är utan meriter, är det inte nödvändigtvis att köpa det du vet en investeringsstrategi som ger den mest investerande framgången. Det finns vissa begränsningar i denna strategi som tyder på att investerare verkligen kan tjäna bättre genom att köpa in vad de kan lära sig.
Det tar tid att förstå ett företag helt
Många nya investerare kommer att ha svårt att fördjupa sig i affärsmodellerna eller 10-K-uttalanden från börsnoterade företag av några uppenbara skäl, det viktigaste är tid och brist på kunskap. Inte många av oss kan lyssna konsekvent på företagens inkomstsamtal, och även om vi kunde, kanske vi inte riktigt uppskattar det som diskuteras. För att verkligen förstå ett företags balansräkning och övergripande ekonomisk inriktning krävs specialkunskap som de flesta investerare inte omedelbart har. Det finns dock många online-resurser som kan hjälpa till att förkorta inlärningskurvan för att få kunskap om ett företag du äger eller har avsikter att köpa.
Sådana webbplatser kan få dig snabbare på företag och deras framtidsutsikter. Naturligtvis finns det en gräns för tjänster som tillhandahålls utan att betala en avgift, men mängden gratis information som kan hämtas över tid är verkligen inte försumbar. Tanken är att få en kännedom och inte nödvändigtvis expertkunskap om dina potentiella investeringsval.
Du kan missa snabbt stigande företag
En fallgrop i att bara investera i företag som du är bekväm med är möjlighetskostnaden för att inte äga företag som ännu inte är välkända. De flesta investerare vet att Exxon Mobil säljer bensin och att Johnson & Johnson tillverkar läkemedel och hälso- och skönhetsprodukter. Ett giltigt argument kan göras att dessa företag ger förutsägbarhet och hjälper till att minska risken i sin portfölj, men det kvarstår faktum att de största vinsterna från aktier typiskt kommer från företag i de tidigare faser av tillväxt.
Vanligtvis kan stora kända företag inte växa i den takt de gjorde när de först började handlas. Så då är tanken att lära sig om dessa företag innan de upplever sin största tillväxt och följaktligen deras mest explosiva aktiekursuppskattning. Cisco Systems och Microsoft är två av de mest erkända teknologiföretagen på planeten. Microsoft blev offentlig på 80-talet. Då hade inte många människor hört talas om "Windows" eller "e-post", som nu är en viktig del av näringslivet. I början av 90-talet visste få vad internet var, mycket mindre att det så småningom skulle komma åt trådlöst. Cisco gjorde, och att lära sig konceptuellt om detta företag och dra i avtryckaren skulle ha tjänat enorm avkastning på en investering. Det finns också onlinesidor som hjälper dig att navigera genom några av de senaste företagen och potentiella aktier med hög tillväxt. Ingen bör gå ut och investera enbart i små, växande företag eller nyligen genomförda börsnoteringar, men att lära sig om dessa företag kan göra dig till en mer balanserad investerare.
Fokusera inte bara på framtiden
En annan grund för investerande purister är den största vikt som läggs på grundläggande analys. Mätningar som framåt-för-vinst-förhållanden, bokfört värde, tillväxttakt från pris till vinst och fritt kassaflöde är bara några av de många datapunkter som används för att avgöra om ett lager är värt att äga. Merparten av denna analys är baserad på antaganden om minst ett år framöver. Med hjälp av dessa statistik försöker fundamentalister och analytiker att fastna ett "mål" -pris ett år framöver.
I stället för att försöka ta reda på vad allt detta jargong egentligen betyder, varför inte titta på en bild av vad ett företag faktiskt har gjort istället för vad det planeras att göra? Ett aktieschema berättar vad det värderas just nu du drar upp det. Många aktietekniker, de som fokuserar intensivt på ett aktiekurs, skulle förmodligen hålla med det gamla ordet att en bild verkligen är värd tusen ord. Investerare bör överväga att använda teknisk analys för företag som de inte känner till eller som egentligen inte har tid eller lust att lära sig heller. Att göra några läxor och lära sig grundläggande lager-karttrender tillsammans med termer som rörliga medelvärden, brytning och ljusstakar kan öppna nya dörrar för lageranalys.
Poängen
Att köpa det du vet är säkert relevant, praktisk investeringsråd. Men bara att köpa det du vet innebär risk för din portfölj: Många av de största avkastningarna kommer att göras från företag som du aldrig har hört talas om och INTE förstår. Investerare kan vara klokt att investera i företag som de kan lära sig om istället för att bara hålla fast vid det beprövade vad de förmodligen "vet".
Att utforska alternativa tillvägagångssätt som att lära grundläggande teknisk analys och följa nyligen genomförda börsintroduktioner kommer att hjälpa till att bredda investerarnas horisonter.
