Varför roth iras är vettigt för millennials

Innehållsförteckning

• Fördelar med en Roth IRA
• Ekonomiska utmaningar för millennials
• Roths gör mening för Millennials
• Hur Roth IRAs fungerar
• Roth IRA Återkallningsregler
• Investera i din Roth
• Slutsats

Yngre människor tenderar att befinna sig i en lägre skattesats nu än de kommer att gå i pension, vilket är en anledning till att Roth IRA är idealiska för Millennials.

Roth IRA: er får inte samma förskott som traditionella IRA gör. Men du är inte skyldig skatt på några intäkter på kontot eller på kvalificerade distributioner. För Millennials och andra unga investerare kan det innebära decennier av skattefri tillväxt och sedan skattefri inkomst under pensionen.

Key Takeaways

• Roth IRAs är perfekta pensionssparekonton om du befinner dig i en lägre skatteklass nu än du förväntar dig att vara i under pensionering. Millennials är väl rustade för att dra full nytta av en Roth IRA: s skattefördelar och decennier av skattefri tillväxt. Du betalar nu skatt på bidrag, men uttag är skattefria vid pensionering.

Ju tidigare du börjar bygga ditt boägg, desto bättre chans har du sparat tillräckligt för en bekväm pension. Ett bra sätt att börja spara tidigt är med en Roth IRA.

Fördelar med en Roth IRA

Ett av de bästa sätten att spara för pension är med en Roth IRA. Dessa skattefördelade konton erbjuder många fördelar:

• Du får inte ett skattefördröjning på förhand (som du gör med traditionella IRA), men dina bidrag och inkomster växer skattefritt. Åtaganden under pension är skattefria. Det finns inga obligatoriska minimidistributioner under din livstid. gör Roth IRA: s ideala förmögenhetsöverföringsfordon. Du kan bidra i alla åldrar, så länge du har "tjänat inkomster" och inte tjänar för mycket pengar. Om du gör för mycket pengar för att bidra direkt, kan du lagligt komma runt dessa gränser med en Backdoor Roth IRA.Om du bidrar till en Roth IRA (eller en traditionell IRA), kan du vara berättigad till Saver's Tax Credit, som kan raka upp till $ 2, 000 ($ 4, 000 om du är gift att arkivera tillsammans) från din skatter.

Roth IRA: er kan vara särskilt värdefulla för yngre investerare som Millennials - personer födda mellan 1981 och 1996 - som har många års sparande att gå före pension.

Ekonomiska utmaningar för millennials

Millennials är kända för att vara tekniskt kunniga. Men de är också kända som en generation som står inför en perfekt storm när det gäller ekonomiska bördor. Här är några av dem:

• Att krossa studentskulden: Högskolan har mer än fördubblats sedan 1980-talet och studielånsskulden är på alla tider. Stigande bostadspriser: Högre bostadspriser - och större utbetalningar - innebär att de flesta Millennials väntar längre på att köpa bostäder (om de köper alls). Stigande hyror: Eftersom de inte har råd att köpa ett hus spenderar Millennials sina pengar på stigande hyror istället för att bygga eget kapital. Arbetslöshet: På grund av förändrade trender i sysselsättningen finns det en allmän missförändring av kompetens på arbetsplatsen. Många Millennials förlitar sig på spelningar på sidan för att komma förbi. Att ta hand om åldrande föräldrar: Fler Millennials tar hand om sina åldrande föräldrar och de spenderar mer av sina egna pengar för att göra det. Inflation: 1 miljon dollar brukade tidigare vara ett trevligt mål för ett ägg för pensioneringsboet. Men tack vare inflationen kommer det beloppet på 40 år att ha samma utgiftskraft som cirka 270 000 dollar.

10 år

Den tid det kan ta att spara för 20% utbetalning på ett hus, enligt en rapport från SmartAsset.

Varför Roth IRAs gör mening för Millennials

Dessa ekonomiska utmaningar kan göra det svårt för Millennials att spara för pensionering. Men till och med små bidrag kan växa till ett betydligt boägg när pensioneringen rullar på grund av tiden (en Millennials supermakt) och kraften i sammansättning.

41%

Andelen nya Roth IRA-konton som öppnades av Millennials 2018.

Dessutom kommer många Millennials att tjäna mer pengar - och kommer att stöta på en högre skatteklass - när de åldras. Här är varför det betyder något.

När du lägger pengar i en Roth är du klar med att betala skatter på det, så länge du följer uttagsreglerna. Detta innebär att många yngre människor kommer att betala sina skatter till en lägre skattesats (tidigt) och njuta av skattefria uttag under pension - när det är mer troligt att de befinner sig i en högre skatteklass.

Du kan vara skyldig skatter och 10% straff för icke-kvalificerade distributioner.

Hur Roth IRAs fungerar

Du kan gå online och öppna en Roth IRA på några minuter. De flesta Roth IRA-leverantörer har en strömlinjeformad process för att göra det. Och om du behöver hjälp kan du prata (eller livechatt) med en kontoombud.

För 2019 kan du bidra med så mycket som $ 6000 ($ 7000 om du är 50 år eller äldre) till en Roth IRA. Men du behöver inte deponera allt på en gång. Du har 15 månader - från 1 januari till skatteårets anmälningsfrist i mitten av april nästa år - för att maximera dina bidrag.

Det finns dock två inkomstkrav för Roth IRA: er:

• Du måste ha "intjänad inkomst" för att bidra till en Roth IRA. Du kan inte bidra mer än du tjänade på lön och andra inkomster. Så om du tjänade 4 000 $ är det det mest du kan bidra med. Höginkomsttagare kanske inte kan göra det fulla bidraget (eller alls). För 2019 reduceras ditt bidrag om du tjänar mellan $ 122.000 och $ 137.000 som en enda filer, eller $ 193.000 och $ 203.000 om du är gift att registrera tillsammans. Om du gör mer än den övre gränsen för din kategori, kan du inte alls bidra till en Roth.

Roth IRA Återkallningsregler

Återkallningsreglerna för Roth IRA: er är mer flexibla än för traditionella IRA: er och arbetsgivarsponserade planer som 401 (k) s. Du kan dra tillbaka dina Roth IRA-bidrag när som helst, av någon anledning, utan att betala skatt. Och uttag under pension är också skattefria.

Naturligtvis, om du är en tusenårsdag idag, hjälper det dig inte nu. Men det finns något som kan hjälpa Millennials som kämpar för att spara för en utbetalning. Det kallas första gången homebuyer undantag.

Du kan använda så mycket som $ 10 000 för din Roth för att köpa, bygga eller bygga om ett hem, förutsatt att du är en första gången hembuyer. Att möta den begränsningen är lättare än det låter. IRS anser att du är en första gången husköpare om det har gått minst två år sedan du ägde ett hem.

Investera i din Roth

Den största fördelen som en investerare har är tiden. Millennial investerare har tid att dra nytta av kraften i sammansättning. Men de har också år att rida ut på eventuella fluktuationer på aktiemarknaden.

En Roth IRA är ett konto som du placerar investeringar i. Det är inte en investering på egen hand.

Historien har visat att investeringar uppskattar över tid trots de oundvikliga nedgångarna. Som ett resultat är Millennials i en bra position att ta lite mer risk i utbyte mot de högre potentiella belöningarna med investeringar som:

• Enskilda lager: Tillväxtaktier och aktier som betalar utdelning är särskilt populära. Fonder: Det finns indexfonder och aktivt förvaltade fonder. Tillväxtfonder kan vara idealiska för många investerare. Måldatumfonder: Bestäm vilket år du vill gå i pension och välj en fond som matchar. Om du vill gå i pension 2040, till exempel, välj den (hypotetiska) XYZ 2040 måldatafonden. Dessa fonder balanserar automatiskt från högre risk till lägre risk investeringar när du kommer närmare pensionen. Börshandlade fonder (ETF): ETF: er är som fonder genom att de vanligtvis spårar ett index, men de kostar vanligtvis mindre på årsbasis. Fastigheter: Du kan ha fastighetsinvesteringar i en Roth IRA, men du behöver en självstyrd Roth IRA för att göra det.

Slutsats