Försäkringar anses allmänt vara finansiella instrument. Pensionsfonder kan innehålla många olika typer av finansiella instrument, även om de inte alltid klassificeras som sådana. De flesta skatteregler, inklusive de i USA, erbjuder specialbehandling för värdet av försäkringsinstrument eller pensionsfonder.
En vanlig definition av ett finansiellt instrument är en skriftlig, rättsligt bindande skyldighet av en part att villkorligt överföra något av värde, inklusive pengar, till en annan part på ett framtida datum. Alla finansiella instrument bör kunna fungera som en butik med värde och betalningsmedel.
De flesta finansiella instrument klassificeras som skuld eller eget kapital. Försäkringsreserver och investeringar i pensionsfonder har delar av både skuld och eget kapital, så de flesta tillsynsmyndigheter placerar dem i en separat kategori. Internationella valutafonden (IMF) klassificerar till exempel dem helt enkelt som "andra".
Behandling av försäkringspolicyer
Försäkring, i sin enklaste form, är ett skriftligt skydd mot osäker risk för pengar. Även om grundförsäkring inte är en säkerhet, lovar den potentialen för ekonomisk överföring från en part till en annan.
Det finns andra typer av försäkringsavtal som utvecklar kontantvärde eller ger andra ekonomiska fördelar. Vissa försäkringar gör det möjligt för innehavaren att ta lån mot värdet på försäkringen. Alla dessa är också finansiella instrument.
Behandling av pensionsfonder
Pensionsfonder är inte som försäkringar; de är mer analoga med försäkringsbolag. De produkter som erbjuds av och ingår i pensionsfonderna är finansiella instrument.
Pensionsfonder finns utanför USA, men de kallas ofta övervakningsfonder i Europa. Traditionellt är pensioner fordon för långsiktig fördelning av riskkapital mellan emittenter och pensioneringshorisontinvesteringar. Regler med låg ränta över hela världen hotar detta förhållande, eftersom fler hushåll tar investeringsrisker.
