Aktierna i Advanced Micro Devices Inc. (AMD) har varit på väg under de senaste sex månaderna och ökat med nästan 50% till den högsta nivån på ett decennium på onsdagen. Men AMD: s tjurkörning kan fisa snabbt. Dess aktier sjönk cirka 5% torsdag och slutade dagen på $ 14, 89. En analys av det tekniska diagrammet visar att AMD är sätt överköpt. Inklusive dagens pullback är aktien beredd att stupa med så mycket som 12% från gårdagens slut.
AMD kan ge halsbränna till handlare och investerare. Aktiens pris har sett extrem volatilitet under 2018, stigande med så mycket som 25% i februari, kastat med 30% i april och stigit med 50% sedan början av maj - en vild resa för att säga det mildt.
Stark motstånd
Beståndet stängde strax över teknisk motstånd den 6 juni och har inte kunnat upprätthålla det genombrottet fram till mitten av morgonen idag, en baisseartad indikation. Det misslyckade breakout-försöket med motstånd skulle föreslå att aktier måste falla ytterligare, med kanske mer än 8% från dess nuvarande pris till teknisk support till $ 13, 77.
Nivåer för överköp
Dessutom har aktiens relativa styrkaindex (RSI) nått en överköpsnivå, så hög som 85 nyligen, en avläsning över 70 är överköpt. Det är den högsta RSI-avläsningen under de senaste fem åren, tillbaka till maj 2013 då aktien handlades till endast $ 4, 25.
Stor tillväxtutsikter
Utsikterna för AMD har förbättrats, och analytiker letar efter betydande vinster från företaget under 2018, med intäkterna att klättra med ungefär 168% till $ 0, 45 per aktie, medan intäkterna ses med 25, 5% till 6, 68 miljarder dollar. Trots de goda utsikterna för tillväxt har analytikerna ett genomsnittligt prismål på aktien på endast $ 14, 27, nästan 9% under aktiens stängningskurs på 15, 67 $ den 6 juni. Dessutom betygsätter endast 42% av aktierna vid köp eller överträffar.
Inte billigt
Dessutom är AMD: s aktier inte längre billiga till det nuvarande priset, med ett års framtida P / E-förhållande på 26, mycket högre än dess jämställdhetsgrupp. Av de 25 bästa företagen i iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) är det genomsnittliga ett-åriga framtida P / E-förhållandet bara 16. Även om aktien förväntas ha en betydande vinsttillväxt 2018, beräknas den sakta till bara 27, 8 % 2019, vilket ger beståndet en tillväxtjusterad PEG-kvot för 2019 på 0, 94, vilket antyder att beståndet redan kan vara nästan prissatt till perfektion.
Det är ingen tvekan om AMD: s potentiella långsiktiga tillväxtmöjligheter, men det betyder inte att aktier inte har gått för långt för snabbt.
