I jakten på investeringar med långsiktig tillväxtpotential fokuserar ett ökande antal fonder och fondförvaltare på företag som får höga resultat på så kallade miljö-, social- och styrelsekriterier (ESG). Anhängare av ESG-investeringar hävdar att de mest hållbara affärsmodellerna finns i företag som är goda förvaltare av miljön, samtidigt som de också är socialt ansvarsfulla och styrda på ett klokt sätt, engagerade i etiska och ärliga relationer med kunder, investerare, anställda, leverantörer, myndigheter och samhället i stort.
"ESG-faktorer är inte icke-ekonomiska om de är väsentliga", sa Erika Karp, grundare och VD för Cornerstone Capital, till Barrons. Faktum är att en akademisk artikel 2016 som citerats av Barrons fann en positiv korrelation mellan poäng högt på ESG-kriterier och att ge bättre ekonomiska resultat och aktiemarknadsresultat. En nylig Bank of America Merrill Lynch-studie fann att höga ESG-företag hade lägre vinstvolatilitet och högre avkastning på eget kapital, tillägger Barron's.
Investeringsförvaltare som deltar i en nyligen Barrons rundbord som följande aktier baserade på hållbara tillväxtkriterier: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) och Xylem Inc. (XYL).
| Företag | Företag | ESG-höjdpunkter |
| Clorox | Konsumentprodukter | 85% av förpackningarna från återvunna varor, 41% av cheferna utanför produktionslinjerna är kvinnor |
| Gilead Sciences | Biotech | 50% av mellancheferna är kvinnor, erbjuder viktiga läkemedel till en låg kostnad för utvecklingsvärlden |
| National Oilwell Varco | Borrningstjänster för olja och gas | Säkrare, billigare borrning |
| Pentair | Vattentillgång | Vattenkvalitet och bevarande |
| Tencent | Internet och mobil | Största innehavet av ESG-fokuserad Calvert Emerging Markets Equity Fund (CVMAX) |
| Unilever | Konsumentprodukter | Hållbara varumärken och leveranskedja |
| Xylem | Vattentillgång | Smart mätning för att spara vatten |
Definiera hållbar investering
Karp sa också till Barrons: "Jag använder inte termen ESG-investeringar. Jag anser att ESG-analys är en kritisk disciplin inom finansiering och investering." Hon tillade: "Vi definierar vidare företagens hållbarhet - som egentligen bara är företagens excellens - som den obevekliga strävan efter materiella framsteg mot en mer regenerativ och inkluderande världsekonomi."
Roundtable-deltagaren Jon Hale, den globala chefen för hållbar investeringsforskning på Morningstar Inc., sa också att han ser ESG som ett analytiskt ramverk som används för att bedöma hållbarhet. Han anser att hållbara investeringar är "långsiktigt inriktad investering, som tar hänsyn till konsekvenserna av bredare system - sociala, ekonomiska och miljömässiga - för ett företag och företagets påverkan på dessa system och intressenter."
Vill du lära dig mer om investeringar i företag med hållbara affärsmodeller? Besök Investopedias nav för Impact Investing.
Tim Clift på att slå riktmärken och skifta konstruktion
BlackRock VD uppmanar till hållbarhet
Hållbar investering eller investering som drivs av ESG-analys är inte längre en rörelse. Till exempel har Larry Fink, VD för investeringsförvaltningsgiganten BlackRock, uttryckt sitt starka stöd för praxis, per en annan Barrons berättelse. Han har en lång erfarenhet av att uppmana enskilda investerare och investerare att släppa sin besatthet av kortsiktiga resultat och se på lång sikt istället.
I själva verket, som Barrons sammanfattar Finks syn, snarare än att oroa sig för nästa kvartal, bör investerare se framåt med ett decennium eller mer. Det är här som hållbarhets- och ESG-faktorer är mycket relevanta för honom. "För att lyckas med tiden måste varje företag inte bara leverera ekonomiska resultat utan också visa hur det ger ett positivt bidrag till samhället", skrev han i januari, som citerades av Barrons.
Vanguard går med i rörelsen
Vanguard-gruppen har meddelat planer på att lansera två nya ETF: er i september som följer ESG: s investeringsprinciper per en tredje Barrons berättelse. Den 4, 4 miljarder dollar Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX) har redan levererat marknadslagande resultat under de senaste femårs- och tioårsperioderna per Barrons. Som ett exempel på hur ESG-investeringar har gått i mainstream, tillägger Barron's att 108 miljarder dollar redan finns i ESG-driven fonder, och att ESG-principer kan vara viktiga faktorer som styr en häpnadsväckande $ 23 biljon investeringar totalt.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Socialt ansvarsfull investering (SRI)
Datatillgänglighet driver ESG Investing Surge
Socialt ansvarsfull investering (SRI)
En ny strategi för ESG-poäng
Socialt ansvarsfull investering (SRI)
Förstärkning av ESG-definitionen
Ekonomi
Topp 25 utvecklade och utvecklande länder
Lager
Fördelarna med att hålla lager på lång sikt
Sektorer & industrianalys
Topp 4 långsiktiga infrastrukturlager från 2019
PartnerlänkarRelaterade villkor
Långsiktig incitamentsplan (LTIP) En långsiktig incitamentsplan (LTIP) är en företagspolicy som belönar anställda för att uppfylla villkor eller krav som leder till ökat aktieägarvärde. mer Uppskjutna långfristiga ansvarsavgifter Uppskjutna långfristiga skulder är framtida skulder, såsom uppskjuten skatteskuld, som visas som en post i balansräkningen. mer Försäkring för långtidsvård (LTC) Försäkringsskydd för långtidsvård ger vård av personer över 65 år eller med ett kroniskt eller funktionshindrat tillstånd som behöver ständig vård. mer Definition av långsiktig skuld Långfristig skuld är skuld med löptider större än 12 månader. Värden på långa skulder är mer känsliga för ränteförändringar. mer Hur långsiktiga investeringar fungerar En långsiktig investering är ett konto på tillgångssidan i ett företags balansräkning som representerar de investeringar som ett företag avser att hålla i mer än ett år. mer Definition av långsiktig kapitalvinst eller förlust En långsiktig realisationsvinst eller -förlust kommer från en kvalificerad investering som ägs i längre tid än 12 månader innan den såldes. Mer