Investerare som letar efter undervärderade aktier på en dyr marknad bör överväga aktier som troligen kommer att lyfta genom stora teman som inkluderar en växande amerikansk ekonomi, expanderande amerikanska konsumentutgifter och den ökande användningen av Big Data, enligt Sarat Sehti och Ned Dewees, som hanterar partners till Douglas C. Lane & Associates, som rapporterats av Barron's.
Deras toppval inkluderar dessa sju: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp. (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR) och Harris Corp. (HRS). Ett åttonde val, som diskuterats med Barrons, är IAC / InterActiveCorp (IAC), moderbolaget till Investopedia.
| Företag | Vad den gör |
| Illumina | Genföljande verktyg och system |
| XPO Logistics | Frakt- och leveranskedjelösningar |
| Sociala media | |
| Orakel | Datahantering och molntjänster |
| Första republiken | Privatbank, affärsbank, förmögenhetsförvaltning |
| Maxar | Jordbilder, kartläggning, data och analyser |
| Harris | Försvarselektronik och kommunikation |
| IAC | Digital publicering och tjänster |
Track Record och strategi
Douglas C. Lane hanterar 5, 4 miljarder dollar och dess aktiekomposit har levererat en genomsnittlig årlig avkastning på 10, 2% sedan starten 1995, mot 9, 3% för S&P 500 Index (SPX), per Barrons, vilket tillägger att medcheferna Sehti och Dewees leta efter långsiktiga teman och ha en "var som helst, koncentrerad portfölj."
Medan de söker förhandlingsaktier skiljer sig deras tillvägagångssätt från många värdepappersinvesterare. Som Sehti berättade för Barrons: "Vår tendens är att leta efter aktier som är i fördel, men som inte håller oss tillbaka från att köpa tillväxtaktier också. Vi kanske tror att en aktie är undervärderad baserat på dess kärnvärde eller dess tillväxt till och med en hög tillväxttakt. Aktier behöver inte ha ett specifikt värde för oss att köpa dem."
Dewees lägger till, "vi är tålmodiga investerare." Tre lager som de uppmärksammade särskilt i sin diskussion med Barrons var Harris, Illumina och Maxar.
Harris Corp.
Dewees och Sehti kallar Howard Lance, som drev försvarselektronikföretaget från 2003 till 2011, "mycket erfarna och kapabla" och noterar att han "gjorde ett bra jobb" där. Nu är Lance VD för Maxar, och han är en stor del av deras entusiasm för det företaget.
Harris rapporterade starka resultat för sitt tredje kvartal av budgetåret 2018, per deras vinstsamtal, som presenterats av Seeking Alpha. Intäkterna ökade i alla tre stora segmenten, med orderingången upp 27% och orderstocken upp 22% jämfört med året innan. Expanderande vinstmarginaler och starkt fritt kassaflöde möjliggjorde en avkastning på 115 miljoner dollar till kapital till aktieägarna genom en kombination av utdelning och återköp av aktier.
Harris förväntas bli en "one-stop-shop" för det 20 miljarder dollar Federal Aviation Administration (FAA) -projektet för att modernisera det amerikanska systemet för flygkontroll (ATC) per AviationWeek. Dessutom har en stark utsiktsnivå för USA: s försvarsutgifter under 2019 framdrivit aktien nyligen, enligt en annan AviationWeek-rapport.
Illumina Inc.
Biotech-företaget Illumina är deras största innehav. Som ett exempel på den eklektiska metoden för värdeinvesteringar i Douglas C. Lane-portföljen konstaterar Dewees att Illumina har vuxit från en mid cap till en stor cap-aktie sedan de köpte den, och den handlas nu till en rejäl värderingsmultipel på 60 gånger beräknade intäkter 2018. Företaget växer emellertid snabbt, med intäkterna under andra kvartalet ökade med 25% och justerat vinst med 74% från siffrorna från föregående år, båda handlöst slår analytikernas uppskattningar per Investors Business Daily.
Maxar Technologies
Dewees och Sehti hade investerat i DigitalGlobe, ett företag som per sin webbplats är "världens ledande leverantör av högupplösta jordbilder, data och analys." Under 2017 förvärvades det av det kanadensiska satellitföretaget MacDonald, Dettwiler & Associates, vars vd var Howard Lance, tidigare från Harris Corp. Det kombinerade företaget döpte namn till Maxar Technologies.
Förväntar sig att Lance "kommer att göra mycket mer", konstaterar Dewees att Maxar sportar en attraktiv värdering av endast 11 gånger beräknade intäkter från 2018, samtidigt som det gav en utdelning på 2%. Ett stort amerikanskt regeringsavtal med det gamla DigitalGlobe, som representerar 15% av Maxars intäkter, kommer att förnyas 2020, och han är övertygad om att verksamheten kommer att behållas av Maxar.
Ett särskilt värdefullt företag som ägs av Maxar, per Dewees, är ett bibliotek med satellitbilder som är användbart i en mängd analyser. Maxar erbjuder extra värde genom att värd det här biblioteket på en molnbaserad open source-plattform som underlättar utvecklingen av appar och algoritmer av användare. Även om han är liten just nu, gillar han det faktum att detta företag är "tillgångslätt" och "växer snabbt." Sehti och Dewees värderar Maxar till 100 dollar per aktie, mer än dubbelt slutkursen på 45, 77 dollar den 2 augusti.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Tekniska lager
5 programvarulager med uppåtriktat potential
Lager
Förstå Small Cap- och Big Cap-aktier
Karriär för finansiell rådgivare
Gör det stort på Wall Street
Litet företag
5 Idéer för småföretag med stort potential
Toppaktier
12 fyndaktier som är redo att stiga
Karriärsråd
Lönshemligheter: Vad anses vara en stor höjning?
PartnerlänkarRelaterade villkor
Försäljning till en välgörenhetsorganisation Definition Försäljningsförsäljning till en välgörenhetsorganisation är försäljning av en vara eller tjänst till en välgörenhetsorganisation för mindre än värdet på den mottagna varan eller tjänsten. mer The Big Five Banks i Kanada The Big Five Banks är en term för att beskriva de fem största bankerna i Kanada: Royal Bank, The Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia och TD Canada Trust. mer Upside Tasuki Gap En Upside Tasuki Gap är en ljusstakeformation som ofta används för att signalera fortsättningen av den aktuella trenden. mer Vad är de stora fyra? The Big Four är de fyra största bokföringsföretagen i USA mätt med intäkter. mer Big Bath Ett "stort bad" är en redovisningsbeteckning för att manipulera ett företags resultaträkning för att få dåliga resultat att se ännu värre ut för att göra framtida resultat bättre. mer Vad är de stora sex bankerna? De sex stora bankerna är en term som används i Kanada för att beskriva National Bank of Canada, Royal Bank, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia (Scotiabank) och Toronto Dominion Bank (TD). Mer