Innehållsförteckning
- Köpa en livränta
- Fördelen med pensionsavgift
- Nackdelarna med pensioner livränta
- Alternativ med lägsta kostnad för variabla livräntor
- Poängen
Om du letar efter garanterad inkomst under pension är ett uppenbart alternativ en livränta. Problemet är att även om denna produkt kan ge dig en garanterad inkomstström, är det en betydligt dyrare strategi än att själv hantera din pensionsportfölj.
Här är en titt på de olika typerna av livränta, deras för- och nackdelar, och de billigaste alternativen för att hjälpa dig att avgöra om en livränta är vettig för din pension.
Key Takeaways
- Det finns två sätt att köpa livränta: med ett engångsbelopp som ger dig omedelbara betalningar, eller med periodiska insättningar över tid, som ger uppskjutna betalningar. Båda omedelbara betalningar och uppskjutna betalningsränta finns i tre varianter: fasta, variabla och aktieindex Fasta livräntor är de billigaste när det gäller avgifter, och rörliga livränta är de dyraste.
Köpa en livränta
Det finns två olika sätt att köpa en livränta. Ett alternativ är en omedelbar betalningsränta, en produkt som du köper med en engångsbetalning, till exempel de medel du kommer att överföra från en 401 (k) när du går i pension. I detta fall startar betalningarna omedelbart. Du kan också välja en uppskjuten betalningsränta, som finansieras med periodiska insättningar över tid och börjar utbetala vid ett angivet framtida datum. Båda typerna av livräntor finns i tre olika sorter - fast, variabelt och aktieindex. Var och en erbjuder sin egen kombination av säkerhet, risk och avgifter.
Fasta livränta
Dessa livräntor har en garanterad avkastning som fastställs vid köpstillfället. När du köper en fast livränta får du höra den garanterade inkomstströmmen. Risken är att avkastningen är fast och din inkomstström kanske inte är tillräckligt för att tillgodose dina behov eftersom inflationen ökar levnadskostnaderna.
Variabla livränta
Dessa livräntor tillhandahåller investeringskonton som kallas "underkonton", som liknar fonder och låter dig dra nytta av all tillväxt på marknaden. Variabla livränta har blivit den mest populära livränta eftersom det finns mindre risk för att din inkomstström försämras med en fast avkastning. Denna ström kommer att stiga och falla beroende på hur bra investeringarna i dina underkonton har lyckats. (Läs om olika alternativ som minimerar kostnaderna för en variabel livränta nedan.)
Många finansiella rådgivare tycker inte om rörliga livräntor på grund av deras höga förvaltningsavgifter. Suze Orman säger: "Jag tror att rörliga livränta skapades av en anledning och en enda anledning - för att få rådgivaren som säljer dessa rörliga livpengar."
Aktieindex livränta
En relativt ny skapelse av försäkringsbranschen, en aktieindex livränta är en fast livränta med en del bunden till ett aktieindex som förmodligen kompenserar en del av risken för inflation. Försäkringsbolag använder något som kallas en "deltagandesats" för att räkna ut hur mycket av din aktiemarknadsvinst de kommer att hålla för att kompensera för deras risk - de måste fortsätta betala dig om marknaden blir dålig. Den ena fördelen med en aktieindex livränta jämfört med en variabel livränta är att det finns mindre nedåtrisk för dig.
Livränta passar bäst för personer som inte tror att de kan lyckas hantera sin pensionsportfölj.
Fördelen med pensionsavgift
Det främsta skälet till att människor väljer livränta är att få en garanterad inkomstström. Med en livränta - särskilt en fast livränta - vet de vad deras månatliga inkomst kommer att bli (och kan budgetera i enlighet därmed). Detta sparar dem uppgiften att hantera sin pensionsportfölj, ett plus för dem som oroar sig för att de inte kan hantera sin egen portfölj. Dessutom skyddar en garanterad inkomst dig om ekonomin blir dålig och andra investeringar tank. Det är verkligen den enda fördelen med att välja en livränta.
Nackdelarna med pensioner livränta
Här är de fyra bästa orsakerna till att undvika en livränta:
Inte flytande
Kan betala mer i skatter
Intäkter från livränta beskattas som ordinarie inkomst. Det är väldigt annorlunda än vad du skulle betala för vinster från försäljningen av en långsiktig aktie eller fond. Långsiktiga kapitalvinster beskattas med 0% till 15% beroende på din skatteklass enligt gällande skattelagar.
Arvingar betalar högre skatter
Deras skatteregler kommer att baseras på kostnaden för det första köpet av livränta. Alla vinster kommer att beskattas till vanliga inkomstnivåer och de måste betala dem omedelbart efter att de har tagit besittning. Om din portfölj hade varit i aktier eller fonder, skulle skatteunderlaget "ökas", vilket innebär att de skatter som de kommer att behöva betala vid försäljning av dessa tillgångar kommer att vara marknadsvärdet vid din död. De kommer inte att behöva betala skatter på vinsterna före din död.
Avgifterna är höga
En "dödlighets- och kostnadsavgift", till exempel, kan vara så hög som 1% till 2% per år. Du kan anställa en professionell portföljförvaltare för samma kostnad och inte behöva betala de andra avgifterna som fastställts till en livränta. tilläggskostnader kan inkludera administrativa avgifter och underkontoutgifter (unikt för variabla livränta). Vissa livränta har rideravgifter, beroende på alternativ du väljer.
Alternativ med lägsta kostnad för variabla livräntor
Vanguards kostnadsförhållanden är i genomsnitt 0, 10% från och med december 2019, beroende på investeringstilldelningen. Fidelitys avgifter börjar på 0, 10% för ett första köp på 1 miljon dollar, plus avgifter baserade på de valda fonderna och kan gå så högt som 1, 90%. TIAA: s avgifter varierar från 0, 45% till 0, 80%, beroende på de valda alternativen. Alla tre företag erbjuder livränta under 1% (eller mer) som du troligtvis betalar för en investeringsrådgivare genom ett mäklarehus. De extra inkomstgarantierna gör alla tre alternativ till ett bra alternativ för människor som vill rulla sin pensionssparande till ett ställe och låta någon annan oroa sig för att ge dem en livstidsinkomstström.
Poängen
Livränta är ett alternativ om du inte är säker på att du har förmågan att hantera din pensionsportfölj och vill vara säker på att du inte får slut på pengar under din livstid. Se till att du gör din forskning och var säker på att du förstår alla avgifter och skatter du måste betala för inkomstströmgarantin.
Jämför vad livränta säljare skulle ge med de tjänster som erbjuds av andra finansiella rådgivare. Tänk på en engångskonsultation med en avgiftsbaserad ekonomisk rådgivare som inte tjänar pengar baserat på det alternativ du väljer. En avgiftsbaserad finansiell rådgivare kan hjälpa dig att förstå de livräntaavtal du överväger och visa dig andra alternativ för att hjälpa dig bestämma vad som är mest ekonomiskt vettigt.
Livränta säljs av försäkringsbolag, företag för finansiella tjänster och genom vissa välgörenhetsorganisationer (dessa kallas välgörenhetsgubbar). Se till att du köper en livränta från ett finansiellt stabilt företag och fråga vad som skulle hända med dina pengar om emittenten går ut.
Du kan undersöka certifierade ekonomiska planerare på CFP: s webbplats. Kommissionsbaserade finansiella rådgivare tenderar att styra dig till företag från vilka de kommer att göra en provision, så fråga alltid hur din ekonomiska rådgivare kommer att kompenseras innan du träffas.
