Rörelsekapital kan vara negativt om ett företags omsättningstillgångar är mindre än dess kortfristiga skulder. Rörelsekapitalet beräknas som skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Detta kan hända om ett företags omsättningstillgångar avsevärt minskar till följd av stora engångskontantbetalningar eller kortfristiga skulder ökar på grund av betydande kreditförlängning vilket resulterar i en ökning av betalningsskyldigheterna.
Förstå rörelsekapital
Rörelsekapital kan påverka ett företags effektivitet på längre sikt och dess finansiella styrka när det gäller att täcka kortfristiga skulder. Rörelsekapitalet representerar vad ett företag för närvarande har för att finansiera sina omedelbara operativa behov, såsom skyldigheter gentemot sina leverantörer, lager och kundfordringar.
Förutbetalda kostnader är också en del av rörelsekapitalet. Vid genomförande av värderingar överväger vissa investeringsprofessioner justerat rörelsekapital som inte är kontant som inte inkluderar likvida medel, kortfristiga placeringar och eventuella lån och skulder som förfaller inom ett år.
Rörelsekapitalet beräknas som netto omsättningstillgångar, men det nettodelade beloppet kanske inte alltid är ett positivt antal. Det kan vara noll eller till och med negativt. Som ett resultat kan olika mängder rörelsekapital påverka ett företags ekonomi på olika sätt.
Rörelsekapital är ett mått på hur väl ett företag kan hantera sina kortsiktiga finansiella åtaganden.
Positivt rörelsekapital
När ett företag har mer omsättningstillgångar än kortfristiga skulder har det positivt rörelsekapital. Att ha tillräckligt med rörelsekapital säkerställer att ett företag fullt ut kan täcka sina kortfristiga skulder när de förfaller under de kommande tolv månaderna. Detta är ett tecken på ett företags ekonomiska styrka.
Att ha för mycket rörelsekapital i osålda och oanvända varulager eller oinhämtade kundfordringar från tidigare försäljning är emellertid ett ineffektivt sätt att använda ett företags vitala resurser.
De ytterligare fonderna som parkeras i varulager eller fordringar finansieras inte av kortfristiga skulder utan snarare långsiktig kapital, som bör användas för långsiktiga investeringar för att öka investeringseffektiviteten. Nyckeln är således att upprätthålla en optimal nivå av rörelsekapital som balanserar den nödvändiga finansiella styrkan med tillfredsställande investeringseffektivitet. För att uppnå detta mål hålls rörelsekapitalet ofta på 20% till 100% av de totala kortfristiga skulderna.
Noll rörelsekapital
När ett företag har exakt samma belopp av omsättningstillgångar och kortfristiga skulder finns det noll rörelsekapital på plats. Detta är möjligt om ett företags omsättningstillgångar helt finansieras av kortfristiga skulder. Att ha noll rörelsekapital, eller inte ta något långsiktigt kapital för kortvarig användning, ökar potentiellt investeringseffektiviteten, men det utgör också betydande risker för ett företags finansiella styrka.
Vissa omsättningstillgångar kan inte enkelt och snabbt konverteras till kontanter när skulder förfaller, till exempel illikvida varulager. Att hålla några extra omsättningstillgångar garanterar att ett företag kan betala sina räkningar i tid.
Key Takeaways
- Rörelsekapitalet är skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och kortfristiga skulder. Rörelsekapitalet kan vara negativt om kortfristiga skulder är större än kortfristiga tillgångar. Negativt rörelsekapital kan uppstå i fall där en stor kontantbetalning minskar omsättningstillgångar eller en stor mängd kredit förlängs i form av betalningskonton. Positivt rörelsekapital inträffar när kortfristiga tillgångar är större än kortfristiga skulder, och noll rörelsekapital är när kortfristiga tillgångar är lika med kortfristiga skulder.
Inuti negativt rörelsekapital
Negativt rörelsekapital är nära kopplat till den nuvarande kvoten, som beräknas som ett företags omsättningstillgångar dividerat med dess kortfristiga skulder. Om en kortfristig andel är mindre än 1 överstiger kortfristiga skulder kortfristiga tillgångar och rörelsekapitalet är negativt.
Om rörelsekapitalet är tillfälligt negativt indikerar det vanligtvis att företaget kan ha haft ett stort kontantutlägg eller en väsentlig ökning av sina konton som ska betalas till följd av ett stort inköp av produkter och tjänster från sina leverantörer.
Men om rörelsekapitalet är negativt under en längre tid kan det vara en oro för vissa typer av företag, vilket indikerar att de kämpar för att få slut och möta sig och måste lita på upplåning eller aktieemissioner för att finansiera deras arbete huvudstad.
Beloppet på ett företags rörelsekapital förändras över tid till följd av olika operativa situationer. Således kan rörelsekapital fungera som en indikator på hur ett företag fungerar. När det finns för mycket rörelsekapital binds fler medel i den dagliga verksamheten, vilket signalerar att företaget är för konservativt med sin ekonomi. Omvänt, när det finns för lite rörelsekapital, ägnas mindre pengar åt den dagliga verksamheten - ett varningstecken för att företaget är för aggressivt med sin ekonomi.
