Makroekonomi tar upp stora ekonomiska faktorer som påverkar den totala befolkningen. Därför måste beslutsfattare fatta makroekonomiska beslut som att fastställa räntor och balansera ett lands inflation med både dess handel och valutakursen. Att skapa ekonomiska villkor som underlättar en ökning av investeringarna i den privata sektorn hjälper också beslutsfattare att öka den ekonomiska tillväxten samtidigt som fattigdomen minskar. Politiska beslutsfattare måste ta hänsyn till många faktorer när man hanterar stora problem som arbetslöshet, inflation och ett lands nuvarande bruttonationalprodukt (BNP).
Filosofier om hur man kan tillväxt och en sund ekonomi varierar. Keynesiansk ekonomisk politik rekommenderar att regeringen driver ett budgetöverskott under tider med ekonomiskt välstånd och underskott under en lågkonjunktur. Klassisk ekonomisk politik tar ett mer praktiskt tillvägagångssätt under en lågkonjunktur och tror att marknaderna korrigerar sig när de lämnas obehindrad och att överdriven statlig upplåning eller intervention negativt påverkar marknadspotentialen för återhämtning. Därför måste beslutsfattare nå någon överenskommelse eller överenskommelse med varandra om vilka tillvägagångssätt som ska tas vid en viss tidpunkt.
Användningen av beskattning som ett makroekonomiskt verktyg är ett hett diskuterat ämne bland beslutsfattare eftersom skattesatser har en stor effekt på övergripande finansiella förhållanden och regeringens förmåga att balansera en budget. Ekonomiska teorier på utbudssidan, i huvudsak motsatsen till keynesianska teorier, hävdar att högre skatter utgör ett hinder för privata investeringar och därför hindrar den tillväxt som är avgörande för en hälsosam ekonomi. Lägre skatter innebär dock att regeringen har mindre pengar att spendera, vilket potentiellt ökar underskottet på grund av mer statlig upplåning.
Detta sågs under början av 1980-talet då Ronald Reagan sänkte skatter och ökade militära utgifter för att stimulera ekonomin. Som ett resultat var regeringen skyldig att ha ett underskott för att tillgodose de ökade utgifterna med mindre intäkter.
Policymakers vill alltid undvika en depression, som uppstår när det har varit en svår lågkonjunktur i över två år. En depression medför vanligtvis ökad arbetslöshet, ökad fattigdom, minskad kredit, en krympande BNP och total ekonomisk volatilitet. Minskat investerares förtroende gör det allt svårare att få tillbaka kapital i ekonomin för att återimulera tillväxten. I detta fall behövs ofta politiska förändringar för att stabilisera ekonomin och vända effekterna av den långvariga lågkonjunkturen.
Ett känt exempel är det stora depressionen 1929 i USA. Som ett resultat av aktiemarknadskraschen och den resulterande nedfallet skapade Franklin D. Roosevelt och andra beslutsfattare Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och Securities and Exchange Commission (SEC) för att skydda bankinsättningar och reglera aktiemarknadshandeln. Statens utgifter ökade också när andra världskriget började, och dessa förändrade förhållanden hjälpte till att vända depressionens ekonomi från tidigare år.
Policymakers har ett svårt jobb när det gäller makroekonomi. Ekonomiska faktorer är sammanhängande på så många sätt att en förändring av en faktor kan få oavsiktliga konsekvenser för flera andra. Därför måste politikerna upprätthålla en ganska känslig balansåtgärd medan de försöker tippa skalorna mot ekonomisk tillväxt på sätt som inte ökar den totala ekonomiska volatiliteten.
