När en miljardärs investeringsguru Warren Buffett talar lyssnar investerare. Så när hans multinationella konglomerat Berkshire Hathaway tillkännagav planer på att göra en betydande investering i det brasilianska fintechföretaget StoneCo Ltd. (STNE), lutade sig både individuella och institutionella investerare in för en närmare titt på denna relativt okända enhet. Den här artikeln undersöker varför StoneCos affärsmodell fångade Buffetts uppmärksamhet.
Key Takeaways
- Warren Buffetts företag Berkshire Hathaway tillkännagav planer om att köpa en stor andel av ett relativt dunkelt brasilianskt fintechföretag som heter StoneCo Ltd..Efter StoneCos börsnotering 2018 steg aktiekursen med 30% under de första två dagarna.
Tjänster för digitala betalningar i Brasilien
Enligt sitt prospekt när StoneCo lanserades 2012 hade grundarna André Street och Eduardo Pontes redan tillbringat mer än ett decennium i arbetet med elektroniska betalnings- och betalningsbearbetningsfält i Brasilien. Trots att de uppnådde tidigare framgångar med sitt onlinebetalningsteknologiföretag Braspag, som svar på förändringar på marknaden, slutade duon sin tidigare verksamhet för att bygga StoneCo från grunden. Förutom avancerad teknisk kapacitet inom det elektroniska betalningsutrymmet betonade StoneCo vikten av mänsklig anslutning för att underlätta kundinteraktion med StoneCos försäljning och kundtjänstteam.
Skala, tillväxt och marginal
StoneCo lanserade en börsnotering under 2018, före vilken tid företaget hävdade i sina SEC-ansökningar att ha uppnått betydande tillväxt, marginalutvidgning och omfattning. Företaget stoltserade med en total intäkt och inkomst på 636 miljoner brasilianska Real (nästan 160 miljoner USD) för det första kvartalet 2018, samt en värdering av 6, 1 miljarder dollar, ungefär 22 gånger företagets intäkter under de 12 efterföljande månaderna. StoneCo påstod också att ha fångat mer än 5, 5% av den brasilianska marknadsandelen för Q2 2018, med mer än 230 000 kunder inlåsta vid tredje kvartalet samma år. På grundval av volym är StoneCo för närvarande Brasiliens fjärde största elektroniska betalningsprocessor.
Berkshires intresse
Med så imponerande antal som uppnåtts på så kort tid är det ingen överraskning att StoneCo uppmärksammade örnögda investerare på Berkshire Hathaway, vilket fick en köp av mer än 14 miljoner aktier till börsintroduktionskursen. Men denna rörelse vände ändå på huvudet, eftersom Berkshire är bättre känd för att fokusera på blue-chip-aktier och förutsägbara, stabila företag, inklusive försäkringsbolag och användarproblem. Buffets plötsliga intresse för ett i stort sett otestat fintech-företag markerade en förändring i hans typiska investeringsstrategi, särskilt på grund av Buffetts ökända misstro mot börsnoteringar. Exempel: enligt The Wall Street Journal, på Berkshires årsmöte 2012 föreslog Buffet att "av tusentals och tusentals företag i världen kan en IPO inte vara den mest attraktiva saken, om ingen annan anledning än det faktum att säljare har en fördel när de bestämmer när de ska komma in på marknaden."
I vilket fall som helst, åtminstone delvis på grund av Berkshires investering, har StoneCo snabbt stigit till en framträdande position sedan börsintroduktionen, med börskursen stigande med 30% under de två första handelsdagarna, även om dess pris sedan dess har sjunkit, detta skrivande.
