Innehållsförteckning
- Hur obligationsmäklare fungerar
- Köpa statsobligationer
- Obligationsfonder
Obligationer kan vanligtvis köpas från en obligationsmäklare via fullservicekanaler eller rabattmäklarkanaler, på samma sätt som hur lager köps från en aktiemäklare.
Även om förekomsten av onlinemäklartjänster har minskat investeringskostnaderna, kan handel med en obligationsmäklare fortfarande vara oöverkomligt för vissa detaljhandelsinvesterare.
Key Takeaways
- De flesta investerare bör ha en del av sin portfölj i obligationer som en diversifierare eftersom de har olika egenskaper från aktier. Många mäklare ger nu tillgång till investerare att köpa enskilda obligationer online, även om det kan vara lättare att köpa en fond eller ETF som är specialiserade på obligationer. Statliga obligationer kan köpas direkt via statligt sponsrade webbplatser utan behov av en mäklare.
Hur obligationsmäklare fungerar
Många specialiserade obligationer mäklare kräver högsta initiala insättningar; 5 000 dollar är typiskt. Det kan också finnas kontounderhållsavgifter. Och naturligtvis provisioner på handel. Beroende på mängd och typ av köpte obligationer kan mäklartillägg variera från 0, 5% till 2%.
När du använder en mäklare (till och med din vanliga) för att köpa obligationer, kan du få höra att handeln är utan provision. Det som dock ofta händer är att priset är markerat så att kostnaden du faktiskt inkluderar en kompensationsavgift. Om mäklaren inte tjänar något på transaktionen, skulle han eller hon förmodligen inte erbjuda tjänsten.
Till exempel, säg att du har gjort en beställning på 10 företagsobligationer som handlade till 1 025 USD per obligation. Du skulle emellertid få höra att de kostar 1 035, 25 USD per obligation, så det totala priset för din investering uppgår inte till 10 250 $ utan till 10 352, 50 dollar. Skillnaden representerar en effektiv 1% provision för mäklaren.
För att bestämma markeringen före köp, leta upp den senaste offerten för obligationen. du kan också använda Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), som visar alla transaktioner utanför disk (OTC) för den sekundära obligationsmarknaden. Använd ditt skönsmässiga beslut för att avgöra om provisionskostnaden är överdriven eller en du är villig att acceptera.
Köpa statsobligationer
Att köpa statsobligationer som Treasury (USA) eller Canada Savings Bonds (Canada) fungerar något annorlunda än att köpa företagsobligationer eller kommunala obligationer. Många finansiella institutioner tillhandahåller tjänster till sina kunder som gör att de kan köpa statsobligationer via sina vanliga investeringskonton. Om den här tjänsten inte är tillgänglig för dig via din bank eller mäklare, har du också möjlighet att köpa dessa värdepapper direkt från regeringen.
I USA kan till exempel statsobligationer och räkningar (T-obligationer och obligationer) köpas via TreasuryDirect. Sponsored by US Department of Treasury Bureau of the Fiscal Service, TreasuryDirect låter enskilda investerare köpa, sälja och inneha statsskuldväxlar, sedlar, obligationer, inflationsskyddade värdepapper (TIPS), och serie I och EE-sparande obligationer i papperslös form via elektronisk form konton. Inga avgifter eller provisioner debiteras, men du måste ha ett personnummer eller US-skattebetalarnas identifikationsnummer, en amerikansk adress och ett amerikansk bankkonto för att köpa via webbplatsen.
Obligationsfonder
Ett annat sätt att få exponering i obligationer skulle vara att investera i en obligationsfond, en fond eller en börshandlad fond (ETF) som uteslutande innehar obligationer i sin portfölj. Dessa fonder är praktiska eftersom de vanligtvis är lågkostnader och innehåller en bred bas av diversifierade obligationer så att du inte behöver göra din forskning för att identifiera specifika frågor.
När du köper och säljer dessa fonder (eller för den delen, obligationer själva på den öppna marknaden), kom ihåg att det är "sekundärmarknad" -transaktioner, vilket innebär att du köper från en annan investerare och inte direkt från emittenten. En nackdel med fonder och ETF: er är att investerare inte vet löptiden för alla obligationer i fondportföljen eftersom de förändras ganska ofta, och därför är dessa investeringsfordon inte lämpliga för en investerare som vill ha en obligation fram till förfallodagen.
En annan nackdel är att du måste betala ytterligare avgifter till portföljförvaltarna, även om obligationsfonder tenderar att ha lägre kostnadsförhållanden än deras motsvarigheter. Passivt hanterade obligationer ETF, som spårar ett obligationsindex, tenderar att ha de minsta utgifterna av alla.
