Förvaringsbanker och förvaltare av fonder, vanligtvis kända som fondföretag, utför mycket lika roller för olika kunder. Förvaringsinstitut är ansvariga för att säkra och hantera värdepapper som innehas i en fond. Tekniskt sett faller förvaringsinstitut under paraplyen av depåbanker; emellertid är det vanligare att hänvisa till vårdnadshavare när man talar om enskilda eller företagskunder, inte fondfonder.
Förvaringsroll
På finansmarknaderna är vårdnadshavare alla affärsenheter som håller kundens investeringstillgångar för skydd. Vanligtvis erbjuder en vårdnadshavare också handeln, valutatransaktioner och skattetjänster. Förvaringsservicebranschen har vuxit markant sedan 1980-talet, men fortfarande fortsätter vinstmarginalerna att krympa. Mindre företag har anpassat sig till nya omständigheter genom teknologisk innovation.
Förvaringsinstitut
Banker tillhandahåller vårdnadstjänster till många typer av kunder, inklusive fonder, investeringsförvaltare, pensionsplaner, försäkringsbolag, stiftelser och byråkonton. En vårdnadshavare som tar hand om fonder kallas helt enkelt en förvaringsinstitut.
Förvaringsinstitut kan antingen vara en bank eller ett förtroende. Fondens tillgångar, dess underliggande värdepapper, hålls hos tredje part för att minska risken för att skrupelfria mäklare drar nytta av fonden. Förvaringsinstitutet kan också föra register för fonden eller spåra annan information vid behov.
Investeringsbolagslagen från 1940 reglerar förvaring av kapitalandelar. Enligt lagen måste båda fonderna och depåerna registrera sig hos Securities and Exchange Commission.
