Basel III-reglerna är ett regelverk som syftar till att stärka finansiella institut genom att sätta riktlinjer för hävstångsgraden, kapitalkrav och likviditet. För investerare i banksektorn skapar de förtroende för att några av de misstag som gjorts av banker som orsakade och bidragit till finanskrisen 2007-2008 inte kommer att upprepas.
Basel III är utformad för att vara en frivillig insats och slutfördes med input och feedback från banker och finansiella tillsynsmyndigheter. Många länder har integrerat aspekter av Basel III i sina egna nationella lagar för banker. En av lärdomarna från finanskrisen var att banker med höga hävstångsgrader måste regleras på lämpligt sätt istället för självreglerande. Det var de banker som var mest bekymrade under 2007–2008.
När dessa banker växte på kanten av överlevnad, hade deras potentiella djup potential att ta ner friska institutioner med det. Om dessa banker upptäcktes skulle deras tillgångar säljas till brandförsäljningspriser. Detta skulle minska värdet på alla typer av tillgångar, vilket skulle leda till att tillgångsvärden markeras i sunda bankbalanser och skapar nöd för dem. Banksystemets unika sammankopplade karaktär behöver förtroende för systemet i grunden för att överleva.
Under normala ekonomiska omständigheter kan hög hävstång förbättra avkastningen, men det kan vara katastrofalt när priserna sjunker och likviditeten avtar som det tenderar att göra i kriser. Under finanskrisen blev många banker med hög hävstång insolvent, vilket krävde statlig ingripande och räddningsstöd. Under Basel III har ett lägsta hävstångsförhållande införts. Detta innebär att tillgångar av hög kvalitet, kallad Tier 1, måste vara över 3% av alla totala tillgångar.
Kapitalkrav är också en del av Basel III. Bankerna måste ha 4, 5% av de riskvägda tillgångarna i form av eget kapital. Denna regel är ett försök att få banker att få hud i spelet när det gäller att fatta beslut för att minska byråns problem. Fler kapitalregler inkluderar 6% av riskvägda tillgångar av kvalitet 1. Riskvägda tillgångar är de mest utsatta under en nedgång, så dessa regler kommer att skydda bankerna.
Ett annat element i Basel III krävs likviditetsförhållanden. Likviditetstäckningsgraden kräver att banker måste ha likvida tillgångar av hög kvalitet som skulle täcka bankens kassaflöde under minst 30 dagar i händelse av en nödsituation. Det netto stabila finansieringsbehovet är att bankerna ska ha tillräckligt med finansiering för att vara i ett helt år i en nödsituation.
För bankinvesterare ökar detta förtroendet för bankernas styrka och stabilitet i balansräkningarna. Genom att minska hävstångseffekten och införa kapitalkrav, minskar det bankernas tjänstemakt under goda ekonomiska tider. Ändå gör det bankerna säkrare och bättre i stånd att överleva och trivas under ekonomisk stress.
Finansinstitut tenderar att vara procycliska, vilket innebär att de växer snabbt under perioder med ekonomisk expansion. Men under nedgångar går många byst. Basel III skulle tvinga dem att lägga till långsiktiga reserver och kapital under goda tider, dämpa den oundvikliga nöd när förhållandena blir sura.
