We Company, oftast känt som det populära samarbetsnätverket WeWork Cos., Håller på med en extraordinär strategi för att stärka sitt planerade initiala erbjudande för att undvika Uber Technologies Inc. (UBER) och Lyft Inc. (LYFT) öde, två pengar -förlora företag vars högprofilerade offentliga debuterade snubblat dåligt.
WeWork, som tappade 1, 9 miljarder dollar förra året trots snabb inkomsttillväxt, planerar att samla upp till 4 miljarder dollar genom en skuldfacilitet under de kommande månaderna för att finansiera tillväxt, och att skulden kan stiga till 10 miljarder dollar under de kommande åren, enligt källor citerade av Wall Street Journal, som beskrivs i detalj nedan.
Bolstering av WeWorks börsnotering
Goldman Sachs Group Inc. (GS) och JPMorgan Chase & Co. (JPM) har enligt WSJ utvecklat och stöder skuldplanen för att göra IPO attraktiv och säkerställer investerare att företaget kommer att kunna finansiera tillväxt i de kommande åren utan att behöva vända tillbaka till aktiemarknaderna. Det är också utformat för att visa värdet på företagets leasingavtal och kassaflöden. Många av dess enskilda fastigheter är redan lönsamma och en stor del av dess förluster kommer från tillväxtinitiativ.
Kassaflöden från WeWork ledande verksamhet kommer att betala räntan på skulden, enligt WSJ källor. Eftersom investerare i den nya skuldfaciliteten skulle få tillgång till kassaflöde från WeWork's byggnader i USA, Europa och Latinamerika för att finansiera skuldutbetalningarna, kunde företaget samla in kontanter till en lägre räntesats än det skulle säkra i företagsobligationen marknad per WSJ. Följt av skuldavtalet skulle WeWork sedan göra sin börsnotering senare 2019 eller i början av nästa år.
We Co. är i grunden ett samarbetsnätverk som hyr fastigheter och förvandlar dem till samhällsområden som det hyr ut till småföretag, nystartade företag och större företag. Nyligen har företaget utvidgat sin verksamhet i ett försök att bli ett mer diversifierat företag.
Blickar framåt
WeWork värderades så högt som 47 miljarder dollar när det samlade in kapital från SoftBank tidigare i år. Även om många är skeptiska till att företaget motiverar den höga värderingen, menar tjurar att investerare bör se företaget som ett teknikföretag med ett växande utbud av tjänster och affärsområden.
