Wells Fargo & Company (WFC) är den tredje största bland de fyra "för stora för att misslyckas" pengecentralbanker. Bankgiganten gick ner från nummer två på grund av många skandaler som gungade företaget sedan början av 2018. Banken rapporterar resultatet för andra kvartalet före öppningsklockan tisdagen den 16 juli.
Wells Fargo stängde första halvåret 2019 på 46, 43 dollar den 28 juni, vilket blev en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Den enda nivå som finns kvar från första halvåret är dess årliga risknivå, som verkar utom räckhåll på $ 63, 39. Det dagliga diagrammet visar ett "dödskors", men veckodiagrammet har varit positivt sedan veckan 21 juni, då aktien stängde på $ 46, 89. I grund och botten är Wells Fargo billigt med en P / E-kvot på 10, 29 och en generös utdelning på 3, 80%, enligt Macrotrends.
Analytiker förväntar sig att banken kommer att bokföra resultat per aktie (EPS) på $ 1, 16 till $ 1, 18 när den rapporterar resultat på tisdag morgon. När problemen kom fram missade banken EPS-uppskattningar den 13 juli 2018 och sedan igen den 12 oktober. Sakerna har förbättrats under 2019, men aktien nådde en topp på 52, 42 dollar den 19 mars.
Försäljningsskandalerna dyker upp 2016, följt av problem i flera affärsenheter inklusive bilförsäkring, betalkontot online och förmögenhetsförvaltning. Nyligen har banken återupplivat sin bostadsutlåningsverksamhet, vilket borde vara en drivkraft för intäkterna under andra kvartalet. Se upp för svaghet i bostadslån samt kommersiella och industriella utlåning. Ett annat drag kan vara räntenettot, med tanke på de lägre amerikanska statsräntorna. Andra kostnader som förbättring av mobila bankapplikationer och juridiska avgifter kan göra att vinsten dras.
På lång sikt konsoliderar Wells Fargo-aktien en björnmarknadsnedgång på 35% från dess hela dagliga högdag på $ 66, 31 som sattes under veckan den 2 februari 2018 till dess 26: e låg på 43, 02 dollar. Aktien är uppe bara 2, 8% år hittills och är upp 10, 1% från 26 december låg. Wells Fargo-aktien satte sin höjd på 2019 på 52, 42 dollar den 19 mars.
Det dagliga diagrammet för Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Wells Fargo visar att aktien har varit under ett "dödskors" sedan 10 oktober, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) höll under 200-dagars SMA för att indikera att lägre priser ligger framöver. Investerare kunde ha sålt aktien på sin 200-dagars SMA när den var 54, 91 dollar den 3 december.
När aktien satte sin 26 december låg på $ 43, 02, blev den dagen en "nyckelomgång" när slutet på $ 45, 59 var över 24 december höga av $ 45, 10. Avslutningen på 46.08 $ den 31 december var den första stora inmatningen till min egenutvecklade analys. Fortfarande i spel är den årliga risknivån ovanför diagrammet på $ 63, 29. Stängningen av $ 47, 32 den 28 juni var en annan viktig inmatning till min analys. De horisontella linjerna är värdenivån för juli på $ 43, 41 och för tredje kvartalet och andra halvåret svängar sig till $ 47, 98 respektive $ 47, 99. 50-dagars och 200-dagars SMA: er ligger nu på $ 46, 37 respektive $ 49, 07.
Veckoplanen för Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Wells Fargo är positiv, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 46, 95. Aktien ligger under sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 52, 39. Beståndet har varit under sin "återgång till medelvärdet" sedan veckan den 7 december. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen slutade förra veckan på 50, 11, upp från 40, 43 den 5 juli.
Handelsstrategi: Köp Wells Fargo-aktier på svaghet till den månatliga värdenivån på 43, 41 $ och reducera innehavet i styrka till 200-dagars och 200-veckors SMA till 49, 07 $ respektive $ 52, 39. Att bryta ut ovanför kvartalsvisa och halvårsvisa pivots på $ 47, 98 respektive $ 47, 99 är nyckeln till en positiv reaktion på resultatet.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 28 juni. Kvartalsnivån ändrades också i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
