Walmart Inc. (WMT) -aktier kan komma att falla med nästan 12% baserat på en analys av de tekniska diagrammen och skicka tillbaka aktier till $ 73, nivåer som inte har sett sedan juli 2017. Walmart-aktierna är redan nere med nästan 25% från dess höjningar gjordes i slutet av januari när aktier handlades till nästan 110 $. (För mer, se också: Walmart bläck hanterar postkamrater för leveranser .)
Detaljhandelsgiganten sjönk i januari efter att företaget rapporterade bromsa tillväxten i e-handeln under det finansiella fjärde kvartalet 2018. Dessutom har aktien varit under press sedan det förvärvade ett kontrollerande intresse i Indiens största e-handelsföretag Flipkart för 16 miljarder dollar och rapporterar resultatet för första kvartalet i början av maj.
WMT-data av YCharts
Svag teknisk installation
Walmarts aktie vilar på en kritisk supportnivå runt $ 81, 50, och om aktiens pris skulle sjunka under den stödnivån, kan det kasta ner med så mycket som 12% från sitt nuvarande pris på ungefär $ 82, 75 till ungefär $ 73. Men om aktien kan förbli över stödet på $ 81, 50 kan det stiga tillbaka till ungefär $ 88, en ökning med 6, 4%, där en vägg av teknisk motstånd väntar.
Det relativa styrkaindexet (RSI) försöker trenda högre, i mycket gradvis takt, men den mer långsiktiga och kraftfullare trenden minskar. RSI träffade aldrig helt översålda nivåer under 30, och det antyder att aktier kan ha ytterligare att sjunka. Dessutom har aktiekursen sjunkit under de senaste dagarna på minskande volym, vilket kan indikera antalet köpare börjar tunna ut och säljarna tar kontroll. (För mer, se också: Walmart-anställda verkar vara lyckligare .)
Långsam tillväxt
Walmart-aktien handlas för närvarande till ungefär 16, 5 gånger de skattemässiga 2020-beräkningarna framåt på 5, 01 dollar per aktie, vilket låter tillräckligt billigt. Walmarts vinst beräknas öka med cirka 4% under budgetåret 2020. Men med tanke på Walmarts vinsttillväxttakt och justering av värderingen för tillväxten handlas aktierna med ett år framåt PEG-förhållande på över 4, vilket gör aktier otroligt dyra. Men för att göra saken ännu värre, sedan 9 maj har analytiker minskat sina resultatutsikter för skattemässiga 2020 med 4% från 5, 23 dollar per aktie, efter Flipkartförvärvet och Walmarts resultat för första kvartalet.
WMT EPS Uppskattningar för data från nästa budgetår av YCharts
Marginaltryck
Marginalerna har också pressats under de senaste kvartalen, med både bruttovinstmarginaler och rörelsemarginaler som faller till några av deras lägsta nivåer under de senaste åren. Detta är en annan utmaning som Walmart står inför för att återintegrera vinsttillväxten.
WMT Bruttovinstmarginaldata (kvartalsvis) från YCharts
En svag teknisk installation, en lum tillväxtutsikter och fallande marginaler kan alla visa sig vara för mycket för Walmarts aktie att övervinna.
