Innehållsförteckning
- Variabla livränta: En grundare
- Funktionen Living-Benefit
- Levnadsfördelar kontra portföljer
- Bestäm lämpligheten innan du köper
- Forsknings- och jämförelseshop
- Poängen
Det pågår en debatt i finanssektorn om användbarheten av rörliga livränta och syftet med de i en individs finansiella portfölj. Många anser att rörliga livränta inte är lämplig för majoriteten av investerarna, särskilt eftersom de ekonomiska fördelarna ofta eroderas av avgifter och påföljder.
Vissa tillagda funktioner kan dock göra en variabel livränta lämplig för vissa investerare, beroende på investerarens finansiella profil och pensionshorisont. Låt oss ta en titt på levnadsfördelningsfunktionen och hur det kan komma att gynna dig.
Key Takeaways
- Att investera i en rörlig livränta är mindre flexibel än att upprätthålla en traditionell portfölj som investerar i aktier, obligationer och fonder. En variabel livränta med en levnadsförmånsfunktion är särskilt lämpad för personer med låg risktolerans och begränsade fonder. funktionen i en variabel livränta kommer oundvikligen att komma till ett pris: ytterligare avgifter.
Variabla livränta: En grundnivå på hög nivå
En rörlig livränta är en skatteutsatt finansiell produkt som betalar förmåner till dig under ett visst antal år och en dödsförmån till dina mottagare. Fördelen som du får baseras vanligtvis på köpbetalningarna och resultatet av de underliggande investeringarna. De underliggande investeringarna kan diversifieras och rebalanseras, vilket ger dig flexibilitet att övervaka och hantera din portfölj.
En produkt med variabel livränta kan emellertid bli föremål för olika avgifter:
- Underliggande fondkostnader Administrationsavgifter Avgifter för specialfunktioner som läggs till livränta
Funktionen Living-Benefit
Levnadsförmånsfunktionen är vanligtvis valfri och är tillgänglig för att betala extra avgifter. Trots den extra kostnaden tycker vissa finansiella rådgivare och konsumenter att det är värt att få de garanterade fördelarna. Den levande förmånen - som namnet antyder - är avsedd att garantera den tillhandahållna förmånen, och mot det ändamålet erbjuder den vanligtvis garanterat skydd av huvudinvesteringen och livräntebetalningarna eller garanterar en minimiinkomst under en viss period till dig och din stödmottagare.
Det finns flera typer av levnadsförmånsfunktioner, inklusive följande:
Garanterad lägsta ackumuleringsförmån
Den garanterade minsta ackumuleringsförmånen (GMAB) säkerställer att värdet på livränta inte kommer att sjunka under det huvudsakliga investeringsbeloppet, som kallas ackumulering, oavsett marknadsresultat för de underliggande investeringarna.
Naturligtvis tas uttag inte in i denna garanti, eftersom de kommer att minska kapitalbeloppet. För att vara berättigade till det inkluderar kontraktet vanligtvis en bestämmelse som kräver att de huvudsakliga investeringarna hålls under en lägsta period, utan att några uttag inträffade under den perioden.
Garanterad minsta förmån för uttag
Den garanterade lägsta uttagsförmånen (GMWB) anger vanligtvis att du kommer att få ett bestämt belopp genom uttag från livränta. Som ett minimum kommer de sammanlagda totala uttagen att vara inte mindre än det investerade huvudbeloppet, men det kan vara mer än det beloppet.
I allmänhet täcker garantin ett minimibetalningsbelopp under en fast period eller under både din och din mottagares livslängd, med betalningar som fortsätter till din mottagare efter din död.
Garanterad minimiinkomstförmån (GMIB)
Under funktionen garanterad minimiinkomstförmån (GMIB) lovas du en lägsta avkastning på kapitalet oavsett marknadsresultat för de underliggande investeringarna. Baserat på avkastningen är du garanterad lägsta betalningsbelopp för livränta, vilket kan vara mer än beräknat om investeringarna på marknaden ger en avkastningskurs som är högre än den garanterade minsta avkastningskursen.
Vanligtvis krävs att huvudbeloppet förblir orört under ett minimum antal år för att du ska vara berättigad till denna förmån.
Ingen enkelstorlek-passar alla lösningar
Det faktiska namnet som används för att märka dessa fördelar kan skilja sig åt mellan finansiella institutioner, och produkternas specifika bestämmelser kan också variera. Som sådan bör du granska funktionerna i de produkter där du är intresserad för att avgöra om de innehåller de fördelar du önskar. Även om de garanterade förmånerna ofta är de mest attraktiva funktionerna i dessa fasta livräntor, ger det fortfarande inte en storlek i alla storlekar och lämpligheten beror på dina behov och ekonomiska profil.
Levnadsfördelar kontra traditionella portföljer
Att investera i en traditionell portfölj som tillåter direkta investeringar i aktier, obligationer och fonder ger mer flexibilitet än att investera i en livränta. Investeringsrisker kan emellertid tempereras eller till och med elimineras med en variabel livränta som inkluderar en GMIB-funktion.
Dessutom kan levnadsförmånsfunktionen hjälpa till att ge sinnesfrid genom garanterade inkomster för personer utan risktolerans på grund av faktorer som begränsade tillgångar i deras ägg för pensionsboende, en kort pensionshorisont eller helt enkelt extrem försiktighet med att förlora marknaden värde på investeringar.
Å andra sidan tillåter investeringar i en variabel livränta begränsad kontroll över när du får inkomst och beloppet. När inkomstbeloppet och livränta och schema har fastställts, låses du vanligtvis i dem, förutom när beloppet minskar eller ökar på grund av marknadsutvecklingen. En traditionell investeringsportfölj möjliggör mer flexibilitet, eftersom du kan ta ut alla belopp eller procentsatser baserat på det ekonomiska behovet eller önskan vid tidpunkten för uttag.
Bestäm lämpligheten innan du köper
År 2019 nynnade aktiemarknaden, men det fanns tider - och de kommer att komma igen - då många investerare började se sina pensionsportföljer förlora betydande marknadsvärde. Under sådana tider kan en variabel livränta med en levande nyttofunktion vara en bra lösning för att skydda ditt boägg.
I andra situationer kan det dock inte vara. Till exempel måste hänsyn tas till din förväntade livslängd. Kommer du sannolikt att kunna dra nytta av levnadsfördelarna? Om du har en försvagande sjukdom eller kort livslängd, kanske en rörlig livränta - inklusive en med en levnadsförmån - inte är ett bra komplement till din pensionsportfölj.
Om din ekonomiska rådgivare får en provision för att sälja dig en rörlig livränta, se till att du vet vad du får i utbyte mot den provisionen.
Forsknings- och jämförelseshop
En av de negativa åsikter om livränta är att de ofta skjuts på olämpliga investerare på grund av den höga provision som investeringsrådgivaren vanligtvis får för att sälja produkten. Detta är emellertid inte alltid fallet, eftersom många finansiella rådgivare samarbetar med kunder för att säkerställa att de får produkter som är lämpliga för deras ekonomiska och pensionerade profiler.
Dessutom kan du välja att köpa dessa produkter direkt från emittenter som inte får en provision från försäljningen. I många fall tillhandahålls ytterligare tjänster och kundsupport i utbyte mot provisionen. Som sagt, om betalning av kommissionen inte har några extra fördelar, kan det vara vettigt att köpa produkten från en självbetjäningsleverantör. Som sådan bör du fråga dig själv eller din investeringsrådgivare vad som mottas i utbyte för provisionen.
Poängen
En viktig avgörande faktor som påverkar ditt val mellan en livränta och en traditionell portfölj är ditt behov av garanterad inkomst. Om du har liten eller ingen risktolerans eller begränsade ekonomiska resurser kan en livränta ge den nödvändiga garanterade inkomstströmmen. Fastställande av lämplighet kan inte betonas över och baseras vanligtvis inte bara på storleken på ditt boägg och längden på din pensioneringshorisont.
Att para olämpliga produkter med investerare är ett av de värsta misstag som kan göras med ekonomisk planering. För många människor är detta investeringsbeslut det sista steget på väg till pensionering, och ofta kan felen inte korrigeras utan att kosta dem stora mängder avgifter. Oavsett hur bra en produkt kan tyckas vara, kommer den inte att vara idealisk för alla, och särskild försiktighet måste vidtas för att säkerställa att du inte bara förstår dess fördelar och funktioner utan också är medveten om hur den jämför med andra finansiella produkter.
