Utbudet av produkter och tjänster som finns tillgängliga på den finansiella marknaden idag är tillräckligt för att förvirra även experterna, och mycket få produkter har genererat lika mycket kontroverser i både offentliga och professionella forum som rörliga livränta. Många mäklare och planerare ser dem som nödvändiga verktyg för pensioneringsplanering, medan andra ekonomiska experter varnar konsumenterna för att undvika dem till varje pris.
Det finns inget svartvitt svar på den här frågan, men du måste förstå fördelarna och nackdelarna med dessa investeringar innan du fattar ett beslut.
Fördelar med variabla livränta
-
De omfattas inte av bidragsgränser.
-
Pengarna i dem växer upp skatt.
-
Många stater skyddar dem från borgenärer.
-
De är undantagna från skifterätt.
Nackdelar med variabla livränta
-
De kan i slutändan generera betydande skatter.
-
De kommer vanligtvis med höga avgifter.
-
De är så komplexa att många som äger dem inte förstår dem.
Hur fungerar livränta
Ett av problemen med rörliga livränta är att det är svårt att förstå hur de fungerar.
När det gäller vad de är, är en rörlig livränta en typ av pensionskonto. Kontoägaren har en investeringsfond som är avsedd att efter pensionering tillhandahålla en regelbunden månadsinkomst i ett belopp som är föremål för värdefluktuationerna för de investeringar som valts för kontot.
Variabla livränta rankas antagligen bara andra än den rörliga livförsäkringen när det gäller komplexitet. De liknar sina fasta och indexerade kusiner genom att de utfärdas som kontrakt som växer på uppskjuten skatt oavsett om de placeras på ett individuellt pensionskonto (IRA) eller en annan pensionsplan för skatteutskott.
Det finns en 10% tidig uttagsstraff för utdelningar som görs innan kontraktsägaren är 59½, med vissa undantag för dödsfall, funktionshinder eller andra faktorer.
Variabla kontrakt är emellertid unika i och med att de erbjuder en förvald grupp underkonton för fonder där du fördelar de premier du betalar. Värdena på fonderna stiger och faller med marknaderna, utan garanti för kapital.
De flesta variabla produkter innehåller också levande och dödsförmåner som garanterar antingen ett minimikontovärde eller en inkomstström (se nedan).
Ändå räcker inte ens denna information för att du ska kunna fatta ett utbildat köpbeslut. Du måste också känna till för- och nackdelarna med dessa unika produkter.
Variabla livräntor kan ge överlägsen avkastning på lång sikt, men det är klokt att lära sig om skattebehandlingen av denna finansiella produkt innan du investerar.
Fördelarna med variabla livränta
Variabla livränta kan erbjuda ett paket med förmåner som till största delen är oöverträffade av någon annan typ av finansiell produkt på marknaden idag. Deras viktigaste försäljningsställen inkluderar:
Obegränsade bidrag
Som nämnts tidigare finns det ingen gräns för hur mycket pengar som kan placeras i en variabel livränta. Av den anledningen är de populära bland rika investerare som letar efter skatteskydd. (De flesta transportörer sätter en gräns för första inköp.)
Uppskjutande av skatt
Liksom alla andra former av livräntor växer rörliga livräntor från år till år på skatteutskott. Distributionerna är skattepliktiga under året.
Försäkringsskydd
De flesta rörliga kontrakt idag erbjuder en mängd bostads- och dödsförmåner som lovar en garanterad inkomstström eller ett minimikontovärde.
Ryttarna med levande förmåner betalar ut en garanterad inkomstström som är baserad på en hypotetisk garanterad tillväxttakt från underkontona. Du kommer fortfarande att få denna utbetalning även om underkontona inte faller under den här tillväxttakten.
Den typiska räddaren för dödsförmån lovar stödmottagaren den största av tre faktorer: det aktuella kontraktsvärdet, det högsta värdet på dagen för kontraktsdagen, eller ett värde baserat på en garanterad hypotetisk tillväxttakt.
Potential för överlägsen avkastning
Människor som lägger sina pengar i lagerunderkonton och lämnar dem där i 20 år eller mer kommer förmodligen att se en högre avkastning på sin investering än vad som kan ha haft från någon annan typ av livränta.
De flesta rörliga kontrakt erbjuder också grundläggande penninghanteringstjänster, till exempel periodisk ombalansering.
De fasta kontona som finns i många rörliga kontrakt är ofta högre än de priser som erbjuds av jämförbara fasta produkter.
Undvikande av skifterätt
Liksom med fasta och indexerade livränta är rörliga livräntaavtal ovillkorligt undantagna från skifterätt. Det gör att mottagarna snabbt kan få sina pengar.
Skydd mot borgenärer
Även om denna förmån varierar något beroende på stat, kräver många stater att pengar som placeras i rörliga eller andra typer av livräntaavtal inte kan bifogas av borgenärer.
Inledande bonusar och högt garanterade priser
Många kontrakt med rörlig livränta betalar en omedelbar bonus på pengar som betalas in i kontraktet, eller så kan de erbjuda ett genomsnittligt program för dollarkostnader som betalar en hög fast ränta på den ursprungliga saldot och sedan flyttar pengarna till de underkonton du väljer över en viss tidsperiod, till exempel sex eller 12 månader.
Nackdelarna med variabla livränta
Trots deras mångsidighet är rörliga livräntor inte alla saker för alla människor och har verkliga begränsningar.
Dålig kostnadsbas
Till skillnad från aktier eller andra värdepapper ökar inte kostnadsbasen för rörliga livränta när de ärvs. Mottagarna betalar skatt för hela avtalets värde som har vuxit från dagen för det första köpet.
Dålig skattebehandling
Även om rörliga kontrakt växer upp till skatteskatt fram till pension, införs de samma 10% tidiga återkallelse som traditionella IRA och kvalificerade planer.
Alla utdelningar från dessa kontrakt beskattas som vanlig inkomst såvida inte kontraktet placerades i en Roth IRA.
En liknande långsiktig investering i indexfonder som inte betalar utdelning kan ge liknande tillväxt, men med total likviditet och lägre skatter på långsiktiga vinster.
Höga avgifter
Variabla livränta är en av de dyraste finansiella produkterna på marknaden. De levereras med otaliga avgifter och avgifter, inklusive avgifter för dödlighet och utgifter, förvaltningsavgifter för underbokskonton för fonder, underhållsavgifter för kontrakt och andra diverse kostnader. Vissa kontrakt debiterar transaktionsavgifter efter att ett visst antal transaktioner har gjorts inom kontraktet.
Ryttare för levande och dödsförmån drar också periodiska avgifter från kontraktsbalansen.
De flesta kontrakt har också ett betydande schema för återgivningsavgift som kanske inte går ut på tio år eller längre.
Komplexitet
Som nämnts tidigare är rörliga livräntor ett av de mest komplicerade finansiella instrument som finns idag, och de marknadsförs ofta dåligt av både säljare och konsumenter.
Poängen
Variabla livränta kan ge dig fördelar som kräver en kombination av flera andra typer av investeringar och konton för att duplicera. Men du måste vara grundligt utbildad om deras nackdelar.
Värdet på dessa produkter kan endast utvärderas utifrån din skattesituation, investerings- och pensionsmål och tidshorisont.
