United States Steel Corporation (X) slog analytikernas beräkningar av vinst per aktie när de rapporterade resultat efter avslutningen på torsdag 1 augusti. Aktien öppnade dock fredag 2 augusti under sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde på $ 14, 28.
Det har varit en blandad bild för stålindustrin sedan tullarna fastställdes. US Steel kan ha slagit på intäkterna, men företaget meddelade också att två masugnar kommer att vara på tomgång under de kommande månaderna.
Tariffen på 25% på importerat stål fastställdes i mars 2018 och skulle hjälpa inhemska stålproducenter, men vissa säger att denna strategi inte har fungerat. Tullarna höjde produktionskostnaderna för företag som använder stål som bil- och olje- och gasindustrin. När dessa branscher avtar minskar efterfrågan på stål. För US Steel oroar det sig för att investeringarna i expansion på 1, 6 miljarder dollar drar ner sina nödvändiga kontanter.
Aktien är i grund och botten billig med ett P / E-förhållande på bara 3, 21 och en utdelning på 1, 38%, enligt Macrotrends. Aktien stängde fredag 2 augusti på $ 13, 27, en minskning med 27, 2% året innan och på björnmarknadsområdet 46, 4% under sin högsta nivå på 2019 på 24, 74 dollar som sattes den 21 februari.
Det dagliga diagrammet för US Steel
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för US Steel visar att aktien har varit under ett "dödskors" sedan 13 augusti 2018, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under 200-dagars enkel rörelse, vilket indikerar att lägre priser ligger framöver. Denna negativa signal har spårat aktien lägre hela vägen till den 31 maj låg på $ 11, 67.
Stängningen av $ 15, 31 den 28 juni var en viktig inmatning till min egna analys och resulterade i halvårliga och kvartalsvisa risknivåer på $ 23, 56 respektive $ 28, 89. Stängningen av $ 15, 03 den 31 juli var en annan insats som resulterade i en månadsnivå för augusti på $ 11, 49.
Lågen på $ 21, 00 för 2017 fastställdes den 11 maj som en potentiell dubbelbotten. Slutet på 21, 55 dollar den 31 december var årets slut till min egenutvecklade analys. Den årliga värdenivån förblir under diagrammet på $ 16, 60. Lägg märke till hur beståndet misslyckades med sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde på $ 24, 74 på måndag. De 50 dagars och 200 dagars enkla rörliga genomsnittet ligger nu på $ 14, 28 respektive $ 19, 39.
Veckoplanen för US Steel
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för US Steel är neutralt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 14, 55 och långt under sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 24, 13. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen steg till 50, 51 förra veckan, upp från 47, 66 den 26 juli. Tillbaka till den 31 maj låg, var denna läsning 8, 56, under tröskeln 10, 00 som en aktie som var "för billig att ignorera."
Handelsstrategi: Köp US Steel-aktier på svaghet till den månatliga värdenivån på $ 11, 49 och reducera innehavet i styrka till 200-dagars och 200-veckors enkla rörliga medelvärden till $ 19, 39 respektive $ 24, 13.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
