Upp

Vad är UFMI (hypotekförsäkring)?

Förskottsförsäkring är en försäkringspremie som samlas in, vanligtvis på Federal Housing Administration (FHA) -lån, när lånet ursprungligen görs. Även om det är lika, är det inte riktigt detsamma som privat hypoteksförsäkring (PMI), som samlas in av en konventionell privat hypotekslånare varje månad när en köpares förskottsbetalning på ett hem är mindre än 20% av köpeskillingen. Förskottspremier läggs till i en pool med pengar som används för att hjälpa enheter, som FHA, försäkra lån för vissa låntagare.

viktiga takeaways

• Förskottsförsäkring (UFMI) är en försäkringspremie på 1, 75% som samlas in på Federal Housing Administration (FHA) -lån. Dessa försäkringspengar skyddar långivaren i fall låntagaren inte betalar sin inteckning. UFMI kan betalas vid den tiden lånet stängs eller rullas in i inteckningens betalningar. Det är förutom de pågående betalningsförsäkringspremierna.

Förstå UFMI (Up-Front Mortgage Insurance)

Liksom PMI är syftet med FHA-hypoteksförsäkring att skydda långivaren. När låntagare har ett minimalt eget kapital i sina hem är risken (till långivaren) att låntagaren kommer att ha standard, högre, eftersom låntagaren inte har så mycket att förlora genom att gå bort och låta banken avskärma. Med hypotekförsäkring, om du slutar göra dina inteckningar och gå bort från ditt hem, kommer försäkringsgivaren att hjälpa din långivare att återta sina förluster.

FHA-lån har lägre nedbetalningskrav - så låga som 3, 5% av ett hems prislapp - och mindre stränga inkomst- och kreditkrav än konventionella lån. Så dessa lån kräver betalning av en förskottsförsäkring, som samlas in vid stängningstillfället.

Kostnad för förskottslånförsäkring (UFMI)

Sedan 2015 har räntan för hypoteksförsäkring varit 1, 75% av baslånspriset. FHA Streamline-refinansieringslån debiteras en UFMIP på.55%. Du har möjlighet att betala detta belopp kontant när du stänger ditt lån, men de flesta väljer att rulla det till sitt totala inteckningsbelopp.

Förutom UFMI måste låntagarna betala löpande inteckningspremier (MIP), som sträcker sig från 0, 45% till 1, 05%. Du måste betala den här hypoteksförsäkringen tills din lånevärdet är tillräckligt hög - det vill säga, tills du har betalat ut ett visst belopp på din inteckning. När ditt eget kapital är tillräckligt högt (22% i fallet med ett FHA-lån) blir långivaren mycket mindre orolig för att du går bort från hemmet, och försäkringen krävs inte längre. De med lån längre än 15 år måste betala månatliga betalningar för hypoteksförsäkring i fem år. Om din inteckning är kortare än 15 år är det enda kravet 78% lånevärde.

Hur UFMI-betalning sker

Förskottsbetalningar för hypotekförsäkring skickas in direkt till HUD och samlas in av US Department of Treasury: s automatiska insamlingstjänst. De går in på ett spärrkonto.

HUD använder en säker portal för internetsamling för att bearbeta samlingar elektroniskt. Denna automatiska insamlingstjänst:

• Tillfredsställer krav från byrå och affärspartner för elektroniska alternativ genom att tillhandahålla förmågan att fylla i formulär, göra betalningar och skicka frågor elektroniskt via Internet. Gör det möjligt för affärspartners och konsumentanvändare att få åtkomst till sina betalningskonton från vilken dator som helst med internetåtkomst. skaffa och bearbeta samlingar på ett effektivt och snabbt sätt

Särskilda överväganden för UFMI (Hypotekslånförsäkring)

Många människor inser inte att premier för hypotekslånförsäkring vanligtvis kan återbetalas på ett pro-baserat sätt om de betalade allt på en gång och sedan säljer sitt hem inom de första fem till sju ägaråren. Med andra ord kan de ha rätt till en betydande återbetalning även år efter det.

Om en husägare fick sitt FHA-lån före juni 2013, är de berättigade till återbetalning och annullering av sin premiärlånsförsäkringspremie efter fem år. En husägare måste ha 22% eget kapital i fastigheten och alla betalningar måste ha skett i tid. Husägare med FHA-lån som utfärdats efter juni 2013 måste återfinansiera till ett konventionellt lån och ha ett aktuellt värde till 80% eller mer.

Tips för att undvika att betala UFMI

Det finns några sätt som husköpare kan undvika att betala förskottsförsäkring:

• Ansök om ett konventionellt hypotekslån. Hypotekslånare kommer inte att kräva förskottsförsäkring för konventionella lån som har ett 80% lån till värde eller mindre. Denna tröskel gäller både originalinköp och refinansiering. Gör 20% utbetalning. En hypotekslånare kommer inte att ha lika stora risker när en utbetalning för ett hem är lika med 20% eller mer; därför förväntas inte en husköpare betala för hypoteksförsäkring. Få en andra inteckning. En 5% förskottsbetalning kräver en inteckning på 15% andra, och en 10% utbetalning skulle kräva en 10% sekundlån, för att stå för de 20% som behövs för att undvika hypotekförsäkring. Få hjälp av säljaren. En säljare som har eget kapital kan välja att finansiera en del av inköpspriset via en andra inteckning. Din 10% -utbetalning som är kopplad till säljarens inteckning på 10% sekund hjälper dig att undvika inteckningförsäkring.