Försäkringscykeln avser fluktuationer i försäkringsbranschen över en tid. En typisk försäkringscykel sträcker sig över ett antal år, eftersom marknadsvillkoren för försäkringsverksamheten går från bom till byst och tillbaka till boom igen. Försäkringscykeln är också känd som "försäkringscykeln."
Att bryta ner en försäkringscykel
Försäkringscykeln representerar ebb och flöde av affärer mellan mjuka och hårda försäkringsmarknader. I början av en försäkringscykel är affärer mjuka på grund av ökad konkurrens och överskottsförsäkringskapacitet, varför premien är låg. Sedan leder en naturkatastrof eller annan händelse till en ökning av försäkringsanspråken, som driver försäkringsbolag med mindre kapitalisering ut.
Minskad konkurrens och lägre försäkringskapacitet leder till bättre försäkringsvillkor för överlevande försäkringsbolag, vilket gör det möjligt för dem att höja premierna och boka en solid vinstutveckling. När försäkringsanspråken betalas och tidvattnet på nya fordringar avtar återgår försäkringsbolagen långsamt till lönsamhet. Nya försäkringsbolag kommer sedan in på marknaden och erbjuder lägre premier och lösare krav än de befintliga företagen. De befintliga företagen tvingas sedan lossa sina krav för att förbli konkurrenskraftiga, och försäkringscykeln startar om igen.
Försäkringscykeln upprätthåller eftersom en majoritet av försäkringsbolagen ger kortsiktiga vinster över långsiktig stabilitet och säljer försäkringar utan oro för vad som händer när den mjuka marknaden slutar. Det enda sättet att effektivt reglera eller isolera ett försäkringsbolag mot effekterna av försäkringscykeln är att ignorera kortsiktig lönsamhet och fokusera på att spara kapital. Ett försäkringsbolag kan också överväga att fastställa gränser och avsätta pengar på ett "regnig dag" -konto. Disciplinerad effektivitet kan ha en betydande effekt på ett företags finansiella stabilitet och långsiktiga affärsutsikter.
Historia om försäkringscykeln
Som med de flesta konjunkturcykler är försäkringscykeln ett fenomen som är mycket svårt att eliminera. Konceptet har varit ett förstått fenomen sedan minst 1920-talet och har sedan dess behandlats som ett kärnbegrepp i branschen. 2006 identifierade försäkringsgiganten Lloyd's i London hantera denna cykel som den bästa utmaningen som försäkringsbranschen står inför och publicerade en rapport genom att kartlägga mer än 100 försäkringsgivare om branschfrågor. Som svar på deras undersökning kunde de identifiera steg för att hantera försäkringscykeln.
De flesta vakthundorganisationer inom försäkringsbranschen tror att försäkringscyklerna är oundvikliga på grund av den inneboende osäkerheten om att matcha försäkringspriserna till framtida förluster. Tyvärr svarar branschen som helhet inte på de utmaningar som försäkringscykeln medför. Försäkringscykeln påverkar alla typer av försäkringar utom livförsäkring, där det finns tillräckligt med information för att minimera risken och minska effekten av försäkringscykeln.
