En ny, föreslagen arbetsdepartementregel (DOL) -regel skulle kunna hjälpa anställda som inte har tillgång till arbetsgivaravgivna pensionsplaner, utom för pensionering.
Den offentliga kommentarperioden för en föreslagen arbetsdepartementregel (DOL) -regel med titeln ”Definition av” arbetsgivare ”enligt avsnitt 3 (5) i ERISA — Associeringspensionsplaner och andra planer för flera arbetsgivare” planerades att avslutas 24 december 2018, med genomförandet förväntat i början av 2019.
Regeln utformades som svar på en verkställande order som gavs av president Donald Trump i augusti. Det är utformat för att stärka pensionssäkerheten genom att låta arbetande amerikaner utan jobbrelaterad pensionssparande plan, såsom en 401 (k), få tillgång till en genom en enhet som kallas en föreningspensionsplan.
Bakom drivkraften ligger det faktum att endast 53% av anställda i små företag med färre än 100 arbetare har tillgång till en arbetspensionsplan jämfört med 89% av anställda i företag med 500 eller fler arbetstagare. Enligt Pew Charitable Trust, de flesta små företag som inte erbjuder en pensionssparande plan citerar höga kostnader och komplexiteten i att hantera en pensionsplan som de viktigaste skälen.
"Arbetsgivare" omdefinieras
Den nya regeln definierar en grupp arbetsgivare som en "enskild arbetsgivare" enligt en typ av flera arbetsgivares plan (MEP), känd som en associeringspensionsplan (ARP). Enligt den föreslagna regeln kan enskilda företag med anställda, såväl som egenföretagare som arbetar minst 20 timmar per vecka eller tillräckligt för att täcka kostnaderna för föreningens sjukförsäkring, delta i en pensionsplan genom en ARP.
Regeln tillhandahåller ett sätt för företag och egenföretagare att ansluta sig till en ledamot med en annan anslutning eller gemensamma obligationer, till exempel att de ingår i samma bransch eller ligger i ett geografiskt område som omfattas av en handelskammare.
Detta skiljer sig från en ”öppen plan för flera arbetsgivare”, där de enda anslutningsföretagen har är medlemskap i planen. Lagstiftning som godkänner öppna parlamentsledamöter pågår i kongressen men har ännu inte röstats om av hela kammaren.
Regler för ARP
Utöver bestämmelsen om "gemensam obligation" föreskriver DOL-regeln att ARP ska:
- ha en formell organisationsstruktur som kontrolleras av medlemsföretag (särskilt inte av en bank, försäkringsgivare eller finansiella tjänsteföretag) begränsa deltagandet till anställda och tidigare anställda i medlemsföretag
Dessutom måste varje medlemsföretag vara den direkta arbetsgivaren för minst en anställd som deltar i ARP.
PEO-deltagande påstås
DOL-regeln föreskriver också professionella arbetsgivarorganisationer (PEOs), som är företag med mänskliga resurser som tillhandahåller gemensamma arbetsgivartjänster som löner, skattetillstånd och rapporteringsfunktioner till företag, för att sponsra 401 (k) för sina kunder.
Faktum är att de flesta PEO: er redan erbjuder MEP till sina kunder. Den nya regeln hävdar bara att rätten för PEO: er som antingen deltar i det IRS-certifierade PEO-programmet eller tillhandahåller mer än hälften av de tjänster som normalt erbjuds av PEO: er. (Se "Betydande kriterier för anställningsfunktioner" nedan.)
En PEO som agerar som arbetsgivare måste:
- antar att åtminstone några av de viktigaste arbetsgivarrollerna för sina kunder kontrollerar ledamoten och uppfyller certaiska ERISA-roller bekräftar att minst en anställd från varje företag deltar i MEPensure endast nuvarande och tidigare anställda och deras förmånstagare deltar
Kriterier för betydande anställningsfunktioner
För att tillfredsställa kravet att den uppfyller ”väsentliga anställningsfunktioner” måste en PEO antingen vara en certifierad professionell arbetsgivarorganisation (CPEO) enligt definitionen av koden 7705 för inkomster eller uppfylla fem eller fler av följande kriterier:
- betala anställda oavsett om fonderna har täckts av deras klientförvaltning alla anställningsskatter för deras klient deltar i rekrytering och uppsägning av anställdassist i att övervaka anställda och genomföra företagets policyassistiska arbetsgivare vid fastställande av anställdas löner, löner och tillhandahålla arbetarnas ersättningstäckningsfunktion som eller hjälpa företagets personalavdelning övervaka lagstiftningens efterlevnadsfrågor, inklusive diskriminering, FMLA, OSHA-krav och status för anställdas medborgarskap fortsätta för att ge förmåner till anställda även om företagets kontrakt slutar
Fiduciär övervakning reduceras
En viktig komponent i den föreslagna DOL-regeln reducerar (men eliminerar inte) tillsynsuppgifterna för medlemsföretag i ARP eller PEO. Den underliggande sponsorn för ARP eller PEO skulle vara den namngivna fiduciaryen och därmed befria individuella arbetsgivare från de flesta fiduciary skyldigheter och administrativa uppgifter. Medlemsföretagens primära roll skulle vara att delta i urvalet och övervakningen av sponsorn och naturligtvis i tid att ge arbetsgivares och anställdas bidrag till ledamoten.
"Bad Apple" -regel inte adresserad
I DOL-regeln behandlas inte den så kallade ”dåliga äppelregeln”, vilket kan störa ledamoten eller diskvalificera alla medlemsföretag från att delta om en medlem bryter en regel eller begår ett administrativt fel. Lätt kan emellertid komma från lagstiftning som pågår i kongressen som behandlar denna fråga. Vidare har IRS sagt att den förväntar sig att utfärda ett meddelande om föreslaget beslut om ”dåligt äpple” i april 2019, och Trumps verkställandeordning i augusti instruerar specifikt finansministeriet att föreslå ändringar eller vägledning om denna regel.
Väntande lagstiftning
Det amerikanska representanthuset antog lagen om familjebesparingar i september och lagen om förbättring och sparande av pensionen (RESA). Båda lagstiftningarna går längre än DOL-regeln för att tillåta öppna parlamentsledamöter, ta itu med dåliga äpplefrågor och ge ytterligare incitament som löser andra problem. Till exempel kunde denna nya lagstiftning endast upphävas av kongressen, medan DOL-regeln kan utplånas av en framtida administration.
Poängen
DOL säger att den förväntar sig att den nya regeln ”minskar administrationskostnaderna genom stordriftsfördelar och stärker småföretagens hand när man förhandlar med finansinstitut och andra tjänsteleverantörer.” Även om branschens reaktion på den nya DOL-regeln i allmänhet har varit positiv, har många observatörer tror att regeln inte går tillräckligt långt. Istället föreslår de vad som i slutändan behövs är passering av den lagstiftning som pågår i kongressen.
