Twitter, Inc. (TWTR) -andelar skulle kunna bryta ett sex veckors dubbel toppmönster och ange en mellanliggande korrigering under de kommande sessionerna och utsätta en nedgång i de övre tonåren. Den nedgången kommer sannolikt att undergräva den positiva men bräckliga känslan på plats sedan den sociala mediejätten gappade högre i oktober som reaktion på den positiva vinsten för tredje kvartalet. Det skulle också signalera ett misslyckande vid högst 2016 över $ 25, vilket förstärker ett 11-punkts basmönster sedan november 2015.
Bottenfiskare och tekniskt orienterade handlare har hoppat ombord under de senaste månaderna eftersom tvååriga prisåtgärder har snitit konturen för en nästan avslutad dubbelbottenförändring. Det hausseartade scenariot förblir ordentligt på plats, men en slutlig tvätt kan behövas för att slutföra prisstrukturen på längre sikt och sätta scenen för en stark trend som så småningom når $ 40 eller $ 50.
TWTR Långsiktigt diagram (2013 - 2018)
Företaget kom offentligt på Nasdaq-börsen i mitten av 40-talet i november 2013 och öppnade för utbredda medier och Wall Street-eufori. Det är troligt att nypräglade aktieägare hoppades att blixtnedslag skulle slå två gånger efter att ha sett den snabba uppstigningen av Facebook, Inc. (FB) tidigare samma år. Dessa önskningar kom i uppfyllelse, åtminstone under den första månaden av offentlig handel, då Twitteraktier ökade mer än 25 poäng till hela höjden till $ 74, 73.
Dessa drömmar förvandlades till mardrömmar under 2014, med beståndet in i en långsiktig nedström som skar genom börsintroduktionen i april. Den hittade stöd till $ 29, 51 en månad senare, hoppade i två lägre höjdpunkter innan han rullade över och snidade en Elliott-femvågsnedgång som äntligen kom till vila i mitten av tonåren i februari 2016. Den nivån gav en springbräda för en blygsam återgång, framåt av ett majstest på support som genererade en rörelse av för tidiga bottensamtal.
Aktien ökade till $ 25, 25 i oktober 2016 och stannade i motstånd som genererades av en uppdelning i december 2015. Det drev ner i april 2017, studsade vid 2016-stödet och bosatte sig i de övre tonåren före en positiv oktoberrapport som utlöste en våg av uppgraderingar. Det publicerade den tyngsta köpvolymen på 13 månader efter nyheten och ökade vinsterna i december, då rallyet stannade på 2016-höjden. Åtgärder med blandat pris tog sedan kontrollen, snidade ett småskaligt dubbel topp- eller rektangelmönster som nu kunde ge uppdelning. (För mer, se: David Einhorn: Twitter är undervärderat mot Facebook .)
TWTR korttidsdiagram (2016 - 2018)
Ett Fibonacci retracement rutnät sträckte sig över 2016 till 2017-nedgången organiserar prisåtgärder inom det breda handelsområdet. En sekundär motståndslinje uppstod på 50% retracementnivå nära 20 dollar, med studsningar från maj och juli 2017 avvisade på den harmoniska nivån. Gapet i oktober 2017 genererade ett tredje test, följt av ett breakout som slutade bara 60 cent över toppen 2016 den 12 januari.
En trendlinje som tecknats över lågen 2017 har nu nått nivån.382 retracement, vilket markerar ett nackdel i de övre tonåren. Den nivån överensstämmer också med det ofyllda klyftan och berättar för sidelinjade marknadsaktörer att förvänta sig en stor köpmöjlighet om försäljningstrycket fortsätter. Men starkt interimsstöd på $ 20 markerar en högre linje i sanden där tjurar lätt kunde återuppta kontrollen och generera ett stort studs.
Volym på balans (OBV) nådde en topp i april 2015, mer än året efter att beståndet togs ut och tappade mark i det första kvartalet 2016. Det har snitit ett tvåbens ackumuleringsmönster sedan den tiden och ligger nu på en all -tidshög, vilket återspeglar överdriven optimism, med tanke på att aktien handlar nästan 50 poäng under hela tiden. Trots detta antyder denna medvind att tjurarna så småningom kommer att sejla och njuta av frukterna av en ny och kraftfull trend.
Poängen
Twitter skulle kunna bryta ett toppmönster på sex veckor och sjunka till 20 dollar under de kommande veckorna och skaka ut ett stort utbud av nyligen myntade aktieägare och samtidigt genomföra ett långsiktigt basmönster. (För ytterligare läsning, kolla in: Millennials slog ut med aktieval 2017. )
