Vad är en utgångsavgift?
En avgiftsavgift är en avgift som debiteras investerare när de löser in aktier från en fond. Utgångsavgifter är vanligast i öppna fonder. När man lämnar en fond kan en investerare behöva betala en inlösenavgift tillsammans med eventuella försäljningsbelastningar i samband med deras aktieklass.
Avgiftsavgifter förklarade
Utgångsavgifter kan förknippas med en transaktionsförsäljningsavgift eller en inlösenkostnad. Utgiftsavgifter för fonder bestäms av fondbolaget. Vissa fonder kommer att vara strukturerade med back-end försäljningsbelastningar som tillhandahåller provision för avtalsmäklaren. Fondbolag strukturerar också andelsklasser för att kräva inlösenavgift, vilket är en avgift som krediteras aktieklassens utgifter.
Back-end försäljningsbelastningar
Back-end försäljningsbelastningar betalas till mellanhänder och struktureras som en del av en aktieklassens försäljningsprovisionsschema. Dessa avgifter kan vara en statisk procentuell avgift eller så kan de bli betingade att skjuta upp. Statiska back-end-försäljningsbelastningar gäller under innehavets varaktighet och debiteras i procent av transaktioner. Statiska backend-försäljningsbelastningar är vanligtvis lägre än front-end avgifter, i genomsnitt cirka 1%. Betingade uppskjutna back-end-avgifter minskar under investeringens livslängd. De kan till och med löpa ut efter en viss tidsperiod, i vilket fall en aktieklass kan vara berättigad till en omklassificering.
Inlösenavgifter
Inlösenavgifter skiljer sig från försäljningsbelastningar i slutändan eftersom de är förknippade med fondens årliga driftskostnader. Fondbolag integrerar inlösenavgifter i sina avgiftsplaner för att mildra kortfristig handel med fondandelar. Inlösenavgifter gäller vanligtvis endast under en viss tidsperiod, som kan sträcka sig från tre månader till ungefär ett år. Om en investerare väljer att lösa in aktier under den angivna tidsperioden, hjälper avgiften att kompensera transaktionskostnaderna förknippade med inlösen och hjälper också till att skydda andra investerare mot högre kostnader per aktie totalt sett.
Avslöjande
Försäljningsbelastningar och inlösenavgifter uttrycks och debiteras vanligtvis i procent av tillgångarna. En öppen gensidig fond krävs för att avslöja sitt försäljningsbelastningsschema samt dess driftsavgiftsschema och eventuella inlösenavgifter i sitt prospekt.
Utgångsavgifter kan också debiteras av andra typer av fonder, inklusive hedgefonder, livränta och andelspartnerskap. Dessa medel kommer att tillhandahålla avgiftsinformation i olika former. Därför är det viktigt att investerare förstår avgifterna för att investera i och lösa in sina investeringar.
