Livsförsäkring för kapitalförsäkring är en specialiserad försäkringsprodukt som ofta klädd som en universitetsbesparingsplan - dessa försäkringar kopplar ihop livslånsförsäkring med ett sparprogram. Som försäkringstagare väljer du hur mycket du vill spara varje månad och när du vill att försäkringen ska mogna. Baserat på dina månatliga avgifter garanteras du en viss utbetalning, kallad en utdelning när försäkringen förfaller. Du kan sedan använda denna begåvning för ditt barns collegeundervisning, avgifter, böcker, levnadskostnader och andra kostnader. Om du ska dö innan försäkringen löper ut får ditt barn utbetalningen som din dödsförmån och kommer fortfarande att ha de förväntade pengarna för college.
Livsförsäkringspolicyn lovar en riskfri, garanterad avkastning på ett garanterat datum så länge du betalar de fasta månatliga betalningarna. Dessutom räknas det inte mot ditt barns ekonomiska stödberättigande. Kan det vara den universitetsbesparingsplan du letade efter? Låt oss titta på om de uttalade fördelarna med denna politik uppfyller sina löften.
Livsförsäkring för kapital tillhandahåller två produkter till ett pris
Marknadsföringsmaterial för livförsäkringsförsäkringar kan göra att det verkar som om du sparar pengar genom att pakka in produkter, men det är inte fallet. Livförsäkring, den typ som ingår i en kapitalförsäkring, är billig om du är ung och frisk. Om du delade upp din månatliga betalning till kapitalförsäkringspolicyn och använde en del av den för högskolesparande och en del av den för terminsförsäkring, skulle du få mer högskolesparande och mer försäkring för samma summa pengar. Livförsäkringslivförsäkring är verkligen inte den enda livförsäkringsprodukten som kombinerar besparingar med försäkringar. Men om ditt primära mål är att ackumulera besparingar är dessa typer av försäkringar vanligtvis inte det bästa alternativet eftersom inte alla dina pengar går mot ditt sparmål, en del av det går mot att köpa försäkring.
Det är riskfritt
Livförsäkringar för kapitalförsäkring har inte investeringsrisk eller ränterisk. Men när du väljer otroligt säkra investeringar erbjuder de vanligtvis otroligt låg avkastning. Att spela det här säkert betyder att du inte kommer att samla tillräckligt med besparingar för att betala för college. Dina besparingar kanske inte ens följer inflationen, särskilt eftersom intäkterna på livförsäkringspolicyer är skattepliktiga. Det finns dock två bättre alternativ än en livslängdspolicy, och båda ger dig möjlighet att minimera din risk. Den första är en förutbetald undervisningsplan, som låter dig låsa in dagens kurspriser för framtida utbildningskostnader. Denna plan eliminerar risken för att du inte har pengar för ditt barns utbildning när det är dags att låta dig betala för det i god tid. Det borde också minska kostnaderna för den utbildningen kraftigt.
Det andra bättre alternativet är en universitetsbesparingsplan, där du kan välja hur mycket investeringsrisk du ska ta. Helst skulle du investera en del av dina besparingar i aktier och en del i obligationer och gradvis flytta bort från aktier när ditt barn närmar sig collegeåldern. Denna strategi liknar hur du sparar för pensionering - du tar mer risk i början när du har en lång tidshorisont, och när den dag då du behöver pengarna närmar dig flyttar du till investeringar med lägre risk för att se till att pengarna du behov kommer att vara där när det är dags att spendera det. Om du verkligen är riskaverse och är villig att acceptera lägre avkastning, kan du också undvika investeringsrisk med FDIC-försäkrade penningmarknadskonton, sparkonton och CD-skivor. Oavsett vilken investering du väljer kommer en universitetsbesparingsplan att hjälpa dig att maximera din avkastning genom att minimera din skatteskuld.
Det räknas inte mot finansiellt stödberättigande
Både 529 planer och utbildningskonton förlorar effektivt 5, 6% av sitt värde när studenter går på college. FAFSA tar hänsyn till dessa pengar och ökar studentens förväntade högskolebidrag med upp till 5, 6%. Det är viktigt att förstå hur dina besparingar och investeringsbeslut påverkar ditt barns finansiella stödberättigande, så att du inte förutser stöd som du inte kommer att ha rätt att få, och faktiskt, kapitalförsäkring räknar inte med en students ekonomiska stödberättigande hur andra högskolesparande fordon gör. Men denna "fördel" är fortfarande inte en god anledning att välja en kapitalförsäkring. Även efter den 5, 6% -effekt som de tar, kommer 529 planer och ESA: er när de används på ett klokt sätt att ge dig mer utslag för ditt universitetsinvestering än vad livförsäkring kan gå ut.
Du behöver inte läkarundersökning
Till skillnad från många livförsäkringar behöver du inte underkasta dig en läkarundersökning för att kvalificera dig för en livförsäkringspolicy. Till exempel, för att få Gerber Life College Fund-policyn, krävs inte en medicinsk undersökning om du inte är 51 år eller äldre och ansöker om $ 101 000 eller mer i täckning. Denna fördel innebär att en livförsäkringspolicy kan se ut som ett bra alternativ om du har en medicinsk historia som skulle förhindra dig från att kvalificera dig till en examensvillkor. Det är också goda nyheter om du hellre vill undvika tid och obehag i undersökningen och tillhörande frågor om din medicinska historia. Du kan dock också ta ut en ordinarie terminspolicy utan en tentamen. Den här funktionen är inte unik för livslängdspolicyn. Kom dock ihåg att med någon livförsäkring utan examen är policyns nominella värde relativt litet - tillräckligt för att hjälpa lite, men förmodligen inte tillräckligt för att tillgodose alla behov du försöker tillgodose.
Det tvingar dig att spara för college
Till skillnad från en 529 plan eller Coverdell ESA, kapitalförsäkringslivförsäkring, det är inte en universitetsbesparingsplan, den marknadsförs bara på det sättet. Det är bara livförsäkring, och utbetalningen kan användas för allt utan straff. Manulife Financial, ett av de största livförsäkringsbolagen i världen, hackar inte ord på sin webbplats. Den säger att livförsäkringsförsäkring "ger ett systematiskt sätt att spara för människor som är extravaganta."
Ingen finansiell produkt kan helt skydda dig mot dig själv om du är extravagant. Till exempel kan du ta ett lån mot din kapital för livslängd, och om du gör det kommer din förmån att reduceras med det utestående lånebeloppet och den ränta du är skyldig på det lånet. Du får inte heller hela förmånen om du inte betalar dina premier i sin helhet, och om du slutar att betala dina premier förfaller försäkringen. På grund av dessa alternativ erbjuder inte livförsäkring något skydd mot dåliga utgiftsval du eller ditt barn kan göra.
Poängen
Livsförsäkringar för kapitalförsäkring låter som ett bra sätt att spara för college, men de blekar i jämförelse med dina andra alternativ. De erbjuder inte tillräckligt med försäkringar eller tillräckligt med högskolesparande för att tillgodose de flesta människors behov, och de ger dig inte det mest bra för ditt pengar.
