Investerarnas optimism för ett genombrott i handelssamtal mellan president Trump och hans kinesiska motsvarighet, Xi Jinping, vid G-20-toppmötet i Argentina var kortlivad, med de stora marknadsindexen som sjönk över 3% på tisdagen på en olycksbådande signal från obligationsmarknaden känd som "inversion av avkastningskurvan." Detta är när räntesatsen för den tvååriga statsobligationen stiger över räntan på den femåriga statskassan - vilket indikerar en överhängande ekonomisk avmattning.
"Investerare ifrågasätter om statskassamarknaden telegraferar en mer väsentlig ekonomisk avmattning, " berättade Quincy Krosby, chefsmarknadsstrateg vid Prudential Financial till USA Today. Andra marknadskommentatorer skyllde försäljningen på handelsalgoritmer bundna till terminspriser och brist på köpardeltagande. Investerare kommer att noga övervaka novemberens arbetsrapport som släpptes på fredagen, särskilt lönetillväxt, för att mäta om inflationen får fart, vilket kan hindra Federal Reserve flexibilitet att långsamt höja räntorna.
Handlare som tror att ytterligare fall faller framöver för marknaden bör överväga att använda omvända börshandlade fonder (ETF) för att satsa mot tre sektorer som har utsatts för starkt försäljningstryck eftersom "risk-off" -sentiment har svept över Wall Street. Låt oss titta på tre handelsidéer.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF, som startades i början av 2010, försöker ge tre gånger den omvända dagliga prestanda PHLX Semiconductor Sector Index - vilket gör det idealiskt för handlare som vill ha en aggressiv satsning mot halvledarsektorn. SOXS har gott om likviditet med över 5 miljoner aktier som byter hand per dag. Från och med 6 december 2018 är fonden nere 26, 24% år hittills (YTD), men den har ökat med 35, 1% under de senaste tre månaderna då svagheten i teknikaktierna fortsätter. Investerare betalar en förvaltningsavgift på 0, 98% och får en avkastning på 0, 31%.
ETF: s aktiekurs spårades lägre mellan januari och början av oktober innan det bröt över en betydande nedströmslinje och 200-dagars enkel rörlig genomsnitt (SMA) på volym över genomsnittet som indikerar övertygelse från tjurarna. Priset hittade nyligen stöd från en uppströmslinje som sträcker sig tillbaka till början av september. De som köper på nuvarande nivåer kan placera ett stopp strax under tisdagens låga och ser att boka vinster på $ 16 nivå, där fondens pris kan möta motstånd från oktober svänga högt.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF, som skapades 2007, syftar till att returnera två gånger den omvända dagliga prestationen för DJ Global United States (All) / Financials Index. Fonden erbjuder ett spel mot stora amerikanska bank-, försäkrings-, fastighets- och investeringsföretag, såsom Bank of America Corporation (BAC) och Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Trots en platt YTD-avkastning ökar fonden med 14, 28% under de senaste tre månaderna från 6 december 2018. SKS har en utgiftskvot på 0, 95%, vilket är i linje med 0, 94% i genomsnittet.
SKFs pris har handlat inom ett fempunktsintervall under större delen av 2018. Den 50-dagars SMA har nyligen korsat över 200-dagars SMA, i vilket tekniska analytiker kallar ett "gyllene kors" - en haussignal som antyder ytterligare uppåt Momentum. Björnarna kunde inte hålla fondens pris under en trend som går tillbaka till mitten av september, med priset som stängde över båda rörliga medelvärdena på tisdagens försäljning på marknaden. Handlare som vill delta kan sitta stopp strax under 50-dagars SMA - ungefär mittpunkten för tisdagens vidsträckta dagsljusstake. Överväg att ta vinst mellan $ 22, 5 och 23 $, där priset troligen kommer att hitta motstånd från svänghöjningarna i februari och september.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF bildades redan 2010 och försöker ge två gånger den omvända exponeringen för NASDAQ-listade bioteknikföretag. Fonden följer NASDAQ Biotechnology Index. BIS har en betydande genomsnittlig spridning på 0, 23%, vilket gör det mer lämpat för swing-handel än dagshandel. Från och med 6 december 2018 tar ETF en förvaltningsavgift på 0, 95% och har återvänt mer än 22% under de senaste tre månaderna när riskfyllda sektorer har pressats. Investerare får också en utdelning på 0, 09%.
En dubbel botten har bildats på BIS-diagrammet mellan september och oktober. Efter att ha rallyt kraftigt i oktober har fondens pris handlat i sidled då den 50-dagars SMA återgår uppåt mot 200-dagars SMA. Priset har haft horisontellt linjestöd på $ 18-nivån, och precis som SKF stängde det över båda rörliga medelvärden på tisdag. Handlare som går in i närheten av det nuvarande priset kan placera en stop-loss-order mot den låga slutet av tisdagens ljusstake och ställa in vinstorder på antingen $ 22 eller 23, 5 - båda viktiga motståndsnivåer. Alternativt kan handlare välja att utskala till dessa priser.
StockCharts.com.
