Ett beslut av JPMorgan Chase & Co. (JPM) i augusti förra året att avslöja en investeringsapp som erbjuder alla kunder upp till 100 gratis aktie- eller börshandlade fondfonder (ETF) under det första året, tillsammans med obegränsade affärer till Chase Private Client kunder, var utan tvekan den katalysator som startade en sexmånaders nedströmning till björnmarknadsområde för flera stora investeringsmäklare.
I en bransch som redan belägrats med växande efterlevnadskostnader och långsamma räntor började investerare ifrågasätta hur mäklare skulle återuppfinna sig för att generera intäkter i en krympande avgiftsmiljö. Ironiskt nog kan erbjuda kraftigt rabatterade provisioner vara ett av de mest effektiva sätten att göra det på. Det tillåter mäklare till ombord nya kunder till vilka de kan sälja andra mer komplexa produkter, till exempel specialiserad finansiell rådgivning eller exotiska derivat.
"Vad det här handlar om är JPMorgan's sätt att växa sin kundbas, " sade Gerard Cassidy, en bankanalytiker på RBC Capital Markets, per CNBC. "Om de kan locka till sig nya kunder med den här typen av produkter och sedan korsförsälja till dessa kunder andra, mer lönsamma produkter, kommer de fram, " tillade han.
Från teknisk synvinkel sitter dessa tre investeringsmäklare som avgörande stöd som erbjuder swing-handlare en hög sannolikhet startpunkt. Låt oss titta närmare på varje aktie.
CME Group Inc. (CME)
Chicago-baserade CME Group Inc. (CME) driver utbyten som underlättar handel med terminer och derivat. Det täcker tillgångsklasser som ränta, aktieindex, valutor, energi, metaller och råvaror. Företaget tillkännagav nyligen att det nederländska finansministeriet tackade godkännandet för att driva sina nya handelsplattformar, BrokerTec och EBS, i Amsterdam för att undvika störningar för kunder från Brexit. Handeln till $ 170, 37, med ett börsvärde på 60, 96 miljarder dollar och gav 1, 74%, är aktien ned 9, 04% år hittills (YTD), vilket underpresterar den genomsnittliga finansiella börsindustrin med 3, 39% per 13 mars 2019.
CME Groups aktiekurs har handlat i en hackig fallande kanal sedan mitten av november förra året som har gett både långa och korta handelsmöjligheter. Björnen har tagit kontroll över aktien i mars och pressat priset mot den fallande kanalens lägre trendlinje - ett viktigt stödområde. Handlare som tar en position här bör placera en vinstprocent nära mönstets övre trendlinje på $ 182 nivå. Sätt ett stopp under slutet av september-svängen lågt för att skydda handelskapitalet.
Charles Schwab Corporation (SCHW)
Med ett marknadspris på 58, 63 miljarder dollar tillhandahåller The Charles Schwab Corporation (SCHW) mäklare, bank- och kapitalförvaltningstjänster. Företaget driver sin mäklareverksamhet genom ett nätverk av fysiska platser såväl som via en onlineinvesteringsplattform. Charles Schwab överträffade gatans prognoser från topp- och nedre rad fjärde kvartalet på grund av högre räntemarginaler och en uppgång i handelsaktivitet under perioden. Analytiker har ett 12-månaders kursmål på aktien till $ 51, 28 - 17% över tisdagens slutkurs på $ 43, 99. Från 13 mars 2019 betalar Charles Schwab-aktien en utdelning på 1, 54% och har en YTD-avkastning på 6, 33%.
Även om Charles Schwabs aktiekurs inte lyckats bryta sig över en långsiktig nedströmslinje som sträcker sig tillbaka till maj 2018, verkar det vara i processen att bilda den högra axeln till ett omvändt huvud och axlar mönster - en bottenformation. Nyare prisåtgärder visar att aktien har en nyckelstödnivå på 44 dollar. De som köper nackdelen bör leta efter ett drag tillbaka mot $ 48 - ett område där priset kan möta motstånd från det 200-dagars enkla glidande medelvärdet (SMA) och en trendlinje som förbinder svänghöjdarna i november och januari. Skär ned förluster om aktien sjunker under $ 43, eftersom detta ogiltigför installationen.
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) tillhandahåller värdepappersförmedlingstjänster och rådgivningstjänster till investerare och handlare i detaljhandeln samt till oberoende registrerade investeringsrådgivare (RIA). Det Omaha-baserade mäklarföretaget genererar huvuddelen av sina intäkter från provisioner och från tillgångsbaserade intäkter, såsom ränta på marginallån och portföljhanteringstjänster.
TD Ameritrade håller på att bli en inkomstinvesterares aktieval - investerare får en avkastning på 2, 20% framåt, vilket jämför investeringsbankbranschens genomsnittliga avkastning på bara 0, 97%. Dessutom har företaget en rekordhöjning av sin utdelning. Det har ökat fem gånger på årsbasis (YoY) under de senaste fem åren för ett genomsnittligt årstopp på 15, 10%. TD Ameritrade-aktien har ett marknadsvärde på 30, 55 miljarder dollar och är den bästa aktören av de tre aktierna som diskuterats med en YTD-avkastning på 11, 97% per 13 mars 2019.
TD Ameritrades aktiekurs ser också ut att bilda ett möjligt omvändt huvud- och axelmönster. Aktien har nyligen återgått till 54 $ -nivån, där den hittar ett sammanflöde av stöd från 200-dagars SMA och en horisontell linje som förbinder en serie priser under de senaste sex månaderna. Inköpsfallet får också ytterligare övertygelse med 50-dagars SMA-korsningen ovanför 200-dagars SMA under tisdagens handelssession, i det som kallas ett "gyllene kors" av tekniska analytiker - en signal som indikerar att en ny trend har påbörjats. Handlare bör sätta ett initialt målpris nära 58 $ och leta efter ett möjligt test i början av juni 2018 högt om priset fortsätter uppåt. Tänk på att placera en stop-loss-order strax under $ 53.
StockCharts.com
