Vissa valutahandlare betraktar oscillatoravvikelser som den heliga gral för teknisk analys. Andra anser att dessa svårfångade diagrammönster är praktiskt taget värdelösa. Sanningen ligger antagligen någonstans däremellan.
Syftet med klassisk avvikelse är att erkänna en teknisk obalans mellan pris och oscillator, med antagandet att denna obalans kommer att signalera en förestående riktningsförändring i pris.
I avsnitten nedan förklarar vi två transaktioner som gjordes på grund av flera MACD-histogramavvikelser som dykt upp på USD / JPY dagliga diagram. Den första handeln visade sig som en dröm. Den andra lämnade mycket att önska.
The Divergence Trades
Som du kan se i diagrammet dollar / yen i figur 1, inträffade dessa två divergenssignaler relativt nära varandra, mellan de sista månaderna 2006 och början av 2007.
Figur 1
Upplägget
För den första signalen (i mörkrött), som inträffade mellan november och december 2006, har vi nästan ett lärobok om klassisk hausseartad divergens. Priset drabbade drastiskt en lägre låg medan MACD-histogrammet tryckte en mycket uppenbar högre låg. Enligt förespråkare för divergenshandel förutsäger denna typ av oscillatorobalans en priskorrigering av obalansen. I detta fall skulle korrigering i pris behöva ha varit en riktningsförändring uppåt.
Det är exakt vad som hände. Liksom urverk, vilket framgår av diagrammet ovan, dök priset i början av december och såg inte tillbaka förrän den andra skillnaden var klar.
Denna första divergenssignal var så stark att det till och med fanns en minidivergens (visas i figur 1 med mörkröda prickade linjer) inom den större divergensen som hjälpte till att bekräfta att signalen skulle gå lång. Lyckligtvis fångades en del av den efterföljande tjurkörningen som ett resultat av att man såg tidigt på denna mycket tydliga divergenssignal. Den som fångade detta speciella avvikelsespel belönades riktigt med nästan omedelbar vinsttillfredsställelse. Nedan kommer vi att förklara metoden jag använde för att handla den.
Bytet
Den andra divergenssignalen (sett i mörkblått), som inträffade mellan mitten av december 2006 och mitten av januari 2007, var inte riktigt en lärobokssignal. Även om det är sant att kontrasten mellan de två topparna på MACD-histogrammets lägre höga var extremt framträdande, var handlingen på pris inte så mycket en enkel högre höjd eftersom det bara var en kontinuerlig trend. Med andra ord, prisandelen för denna andra divergens hade inte en avgränsning som var nästan lika bra i sina toppar som den första divergensen hade i sina tydliga tråg.
Huruvida denna ofullkomlighet i signalen var ansvarig för de mindre än stjärna resultaten som omedelbart följde är svårt att säga. Varje valutahandlare som försökte spela denna andra divergenssignal med en efterföljande kort blev whipsawed omkring ganska hårt de följande dagarna och veckorna.
Men exceptionellt tålmodig handlare vars sista stopp-förluster inte drabbades belönades med en nästan topp kortslutningsmöjlighet som visade sig vara nästan lika spektakulärt lukrativt som den första divergenshandeln. Den andra skillnaden handeln gjorde inte mycket för från ett pip perspektiv. Ändå signalerades utan tvekan en mycket betydande topp med denna andra divergens, precis som en botten signalerades med den första divergenshandeln.
Att göra en vinnande avvikelseshandel
Så hur kan vi bäst maximera vinstpotentialen i en divergenshandel medan vi minimerar riskerna? Först och främst, även om divergenssignaler kan fungera på alla tidsramar, ger längre diagram (dagligen och högre) vanligtvis bättre signaler.
När det gäller poster, när du hittar en hög sannolikhet möjlighet handel på en oscillator divergens, kan du skala i position med hjälp av bråkdelar stora affärer. Detta gör att du kan undvika ett alltför stort åtagande om divergenssignalen omedelbart visar sig vara falsk. Om en falsk signal verkligen är fallet är stopp-förluster alltid på plats - inte så snävt att du tas ut av mindre whipsaws, men inte heller så löst att den fördelaktiga risk / belöningsförhållandet blir sned.
Om handeln blir gynnsam kan du å andra sidan fortsätta att skala in tills din avsedda handelsstorlek har uppnåtts. Om momentumet fortsätter utöver det, bör du hålla positionen tills momentum saknar eller något större än en normal återkallelse inträffar. Vid det ögonblick som fartet sjunker, skalar du sedan ur positionen genom att ta progressiva vinster på dina fraktionella affärer.
Om en hackig, riktningslös marknad förlängs, som i fallet med den andra divergenssignalen som beskrivs ovan på USD / JPY, bör den be dig att minska risken och jaga efter en bättre divergenshandel.
Poängen
Det är ganska säkert att säga att det finns åtminstone viss giltighet för oscillatordivergenssignaler, åtminstone på valutamarknaden. Om du tittar på de senaste valutaparens senaste historia kommer du att se många liknande signaler på längre tids diagram (som dagligen), som kan ge konkreta bevis på att divergenssignaler ofta är exceptionellt användbara.
