Detaljhandelssektorn har misshandlats på grund av att många tegel- och murbrukaffärer saknade vinstförväntningar under andra halvåret 2015. Macy's, Inc., ett av de största börsnoterade företagen i varuhusindustrin, sjönk 31, 75% under det senaste tre månader den 23 november 2015. Macy's har en avkastning från år till år (YTD) på -34, 65%. Dessutom har Nordstrom, Inc. en tre-månaders avkastning på -17, 57% och en YTD-avkastning på -21%. S&P Retail Select Industry Index, ett stort detaljhandelsindex, har en YTD-avkastning på -7, 82% och en årsavkastning på -4, 28%. S&P Retail Select Industry Index har emellertid en årlig avkastning på 13, 08% under de senaste tre åren och en årlig avkastning på 14, 35% under de senaste fem åren.
Medan några av de stora namnen i detaljhandelssektorn har producerat under förväntade vinster, bör värdepapper med långsiktiga investeringshorisonter överväga att tilldela satellitdelar av väl diversifierade portföljer till börshandlade fonder (ETF) som följer detaljhandelsrelaterade gemensamma aktier av företag.
Marknadsvektorer detaljhandel ETF
Market Vectors Retail ETF (NYSEARCA: RTH) utfärdades 20 december 2011 av Van Eck Securities Corporation. Från och med 20 november 2015 har fonden en nettotillgång på 183, 6 miljoner dollar och 26 innehav. Från 31 oktober 2015 har RTH en tre-månaders avkastning på -2, 46%, en YTD-avkastning på 7, 2% och en årsavkastning på 19, 92%. Fonden tar ut en årlig nettokostnadskvot på 0, 35%, vilket är mindre än den genomsnittliga kostnadskvoten för konsumentcykliska fonder på 0, 43%.
RTH strävar efter att replikera det allmänna pris- och avkastningsresultatet för Market Vectors US Listed Retail 25 Index, dess jämförelseindex. RTHs jämförelseindex syftar till att spåra resultatet för företag som bedriver detaljistdistribution, grossister, on-line, specialitet, mat och andra häftklamrar, direktreklam och TV-återförsäljare. Under normala marknadsförhållanden investerar RTH minst 80% av sina totala nettotillgångar i gemensamma lager av företag som ingår i dess jämförelseindex.
Invesco Dynamic Retail ETF
Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) utfärdades av Invesco den 26 oktober 2005. Per den 31 oktober 2015 har PMR en årlig avkastning på 10, 54% sedan starten. Fonden har en YTD-avkastning på -2, 32% och en årsavkastning på 9, 59%. PMR tar ut en årlig nettokostnadsgrad över genomsnittet på 0, 63%, medan den genomsnittliga årliga nettokostnadskvoten för sin kategori konjunkturcykelfonder är 0, 43%.
Fonden strävar efter att tillhandahålla investeringsresultat motsvarande pris- och avkastningsresultatet för Dynamic Retail Intellidex Index, dess jämförelseindex. Dynamic Retail Intellidex Index består av vanliga lager av 30 amerikanska återförsäljare. Företagen väljs utifrån intäkter, kvalitet, hantering, prismoment och värde. Under normala marknadsförhållanden investerar PMR minst 90% av sina totala nettotillgångar i gemensamma lager av företag som utgör sitt jämförelseindex.
Från och med 30 september 2015 är fondernas industristilldelningar 21, 85% till livsmedelsbutik; 18, 95% för kläder detaljhandeln; 11, 73% till läkemedelsbutik; 8, 22% till konsument- och elektronikhandel; 7, 85% till stormarknader och supercentra; 5, 44% till specialbutiker; 5, 34% till bilhandeln; 5, 19% till allmänna butiker; 5, 06% till detaljhandelsbutik; och 2, 98% till lastbilar.
SPDR S&P ETF
SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) utfärdades den 19 juni 2006 av State Street Global Advisors. Det har en omsättningshastighet på 45% och debiterar en årlig nettokostnadskvot på 0, 35%, vilket är mindre än den genomsnittliga utgiftskvoten i sin kategori av konjunkturcykelfonder. Från och med 19 november 2015 erbjuder fonden en utdelning på 1, 16%.
XRT strävar efter att tillhandahålla investeringsresultat som motsvarar den totala avkastningsprestanda för S&P Retail Select Industry Index, dess jämförelseindex. Under normala omständigheter investerar XRT minst 80% av sina totala nettotillgångar i gemensamma lager av företag som omfattar indexet. Från och med 20 november 2015 är fondens fem största sektortilldelningar 21, 87% för klädhandel. 17, 53% till specialbutiker; 15, 24% till bilhandeln; 14, 89% till Internet-detaljhandeln; och 8, 36% till livsmedelsbutik.
iShares amerikanska konsumenttjänster ETF
IShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC) utfärdades den 12 juni 2000 av BlackRock. Fonden förvaltas av BlackRock Fund Advisors och debiterar en årlig utgiftskvot på 0, 43%, vilket är i linje med den genomsnittliga utgiftskvoten för konsumentcykliska fonder. Från och med 31 oktober 2015 har IYC en avkastning på ett år på 16, 95%, en årlig avkastning på 21, 42% under de senaste tre åren och en årlig avkastning på 6, 88% sedan starten.
Fonden strävar efter att tillhandahålla investeringsresultat motsvarande Dow Jones US Consumer Services Index, fondens referensindex. Dow Jones amerikanska konsumenttjänstindex fungerar som en barometer för den amerikanska aktiemarknaden för konsumenttjänster och kan inkludera små-, medel- och storkapitalaktier. Under normala marknadsförhållanden investerar IYC minst 90% av sina totala nettotillgångar i vanliga lager och kan investera i depåbevis från företag som ingår i dess jämförelseindex.
Från 20 november 2015 är fondens branschanslag 35, 93% till detaljhandeln; 24, 14% till media; 15, 61% till konsumenttjänster; 14, 11% till dagligvaruhandel och häftklamrar; 5, 12% till transport; 3, 32% till utrustning och tjänster för hälsovård. 1, 40% till kommersiella och professionella tjänster; 0, 18% till kontanter och / eller derivat; 0, 12% för mjukvara och tjänster; och 0, 07% till hårdvara och utrustning för teknik.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) utfärdades den 8 maj 2007 av First Trust Portfolios. Fonden rekommenderas av First Trust Advisors och debiterar en hög årlig nettokostnadskvot på 0, 70%. FXD: s höga årliga nettokostnadskvot kan förklaras av den höga omsättningsgraden på 131%. Från och med 20 november 2015 har fonden 129 innehav och en total nettotillgång på 2, 46 miljarder dollar.
FXD strävar efter att tillhandahålla investeringsresultat motsvarande StrataQuant Consumer Discretionary Index, dess jämförelseindex. Dess jämförelseindex upprätthålls och sponsras av NYSE Group och implementerar AlphaDEX aktievalmetodik. Under normala omständigheter investerar fonden minst 90% av sina totala nettotillgångar i gemensamma aktier i företag som utgör sitt jämförelseindex. First Trust Advisors söker en korrelationskoefficient på 0, 95 eller bättre mellan FXD: s prestanda och referensindexets resultat.
Från och med 20 november 2015 är fondens branschanslag 23, 21% till specialhandel; 16, 2% till media; 9, 9% för hushållsvaror; 9, 57% till hotell, restauranger och fritid; 6, 93% till textilier, kläder och lyxvaror; 5, 88% till bilkomponenter; 5, 71% till Internet och katalog detaljhandel; 5, 05% till multiline retail; 3, 66% till diversifierade konsumenttjänster; och till 2, 96% bilar.
