Internationella obligationer börshandlade fonder (ETF) investerar i skuldebrev som är emitterade utanför USA. De erbjuder investerare exponering för utländska stats- och företagsobligationer, som ger geografisk diversifiering för en ränteportfölj. Många internationella obligationer ETF: er innehar räntebärande värdepapper i utländsk valuta och kan därför användas för att säkra sig mot en minskning av värdet på dollarn. Andra ETF: s internationella obligationer, särskilt de som är inriktade på obligationsemissioner på tillväxtmarknader, innehar utländska skuldebrev i USA och utsätter inte investerare för valutarisk. Samtidigt som alla internationella obligationer ETF: er bär vissa risker, finns det många olika fasta alternativ som passar de flesta investerares behov.
1. Vanguard Total International Bond ETF
Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX) ger exponering för statliga och företagsobligationer i utländsk valuta. Den strävar efter att spåra det amerikanska dollar-säkrade Barclays Global Aggregate ex-USD Float Justerat RIC Capped Index. Detta index är utformat som ett mått på globala skuldmarknader med fast ränta med fast ränta och innehåller mer än 8000 obligationer. Vanguard Total International Bond ETF använder en passivt förvaltad indexprovstrategi för att närma sig det underliggande indexets egenskaper.
Från november 2015 har BNDX cirka 50 miljarder dollar i nettotillgångar över 3 927 obligationer. Hela 57% av obligationerna i fonden har sitt ursprung i Europa, medan ytterligare 27, 9% härstammade från Asien och Stillahavsområdet. Japan har den största tilldelningen av obligationer till 22%, medan Frankrike har en tilldelning på 11, 5%. Avsluta resten av de fem bästa länderna är Tyskland med 9, 9%, Storbritannien med 9% och Italien med 8, 3%. Även om fondens skuldinnehav är denominerad i utländsk valuta, ingår den valutasäkringstransaktioner för att matcha resultaten av det underliggande indexet, som själv är säkrat i dollar, och för att skydda investerare från valutarisk. BNDX har en utgiftskvot på 0, 19%.
2. Vanguard Emerging Markets Government Obligations ETF
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB) försöker spåra resultatet för Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Detta index är utformat som ett mått på investeringsavkastningen på obligationer i amerikanska dollar som emitterats av regeringar, myndigheter och statliga företag i mer än 50 tillväxtekonomier. VWOB använder en samplingsstrategi för att investera i en grupp av skuldebrev som motsvarar riskfaktorerna och andra kvaliteter som finns i det underliggande indexet.
Från november 2015 inkluderar VWOB cirka 650, 5 miljoner USD i totala nettotillgångar över 866 obligationer. Fondens största tilldelning till Kina är 12, 5%. Andra tilldelningar som överstiger 5% inkluderar Mexiko 8, 4%, Brasilien 7, 9%, Ryssland 7, 3%, Indonesien 5, 9%, Turkiet 5, 8% och Förenade Arabemiraten 5, 3%. Mot bakgrund av sitt fokus har VWOB hög exponering för tillväxtmarknadsrisk. Det inkluderar också en blandning av obligationer av investeringsklass och investeringsklass. Cirka 21, 9% av obligationerna i fonden har en rating av investeringsklass från Moody's Investors Service i Aa eller A. Cirka 45, 6% av obligationerna i fonden har en medelkvalitetsbetyg av Baa. De återstående 32, 5% av obligationerna är högräntade obligationer rankade under Baa. VWOB har en utgiftskvot på 0, 34%.
3. Invesco International Corporate Bond ETF
Invesco International Corporate Bond ETF (NYSEARCA: PICB) erbjuder investerare exponering för företagsobligationer av utländsk valuta som är placerade i utländsk valuta. PICB strävar efter att spåra utvecklingen av S&P International Corporate Bond Index, som mäter resultatet för företagskulder av investeringsklass som emitteras i valutorna i gruppen av tio (G-10) nationer, inte inklusive den amerikanska dollarn. Valutorna inkluderar kanadensisk dollar, australiensisk dollar, brittiskt pund, japansk yen, norsk krone, Nya Zeelands dollar, svensk krona, schweizisk franc och euro.
PICB använder ett representativt provtagningsmetod för att ungefärliga det underliggande indexets egenskaper. Från november 2015 innehar PICB cirka 189 miljoner dollar i nettotillgångar över 357 obligationer. Cirka 50, 6% av tillgångarna allokeras till obligationer i euro, 32, 8% till brittiska obligationer och 13, 3% till kanadensiska obligationer. Ingen annan valutatilldelning är större än 1, 1%. Cirka 52% av fonden avsätts till finanssektorn, 17, 2% tilldelas tjänstesektorn och 7, 8% tilldelas telekommunikationssektorn. PICB har en utgiftsgrad på 0, 5%.
4. iShares International Treasury Bond ETF
IShares International Treasury Bond ETF (NASDAQ: IGOV) ger investerare exponering för statsobligationer i utländsk valuta. Denna ETF strävar efter att spåra investeringsresultaten från S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-US Index, som mäter resultatet för statskassor som utfärdats av 18 utvecklade marknadsregeringar utanför USA. IGOV använder en passiv representativ samplingsstrategi för att ungefärliggöra investeringsprofilen för det underliggande indexet.
Från november 2015 inkluderar IGOV cirka 482 miljoner dollar i nettotillgångar fördelade på 600 skuldebrev. Drygt 22, 5% av fonden tilldelas japanska statsobligationer, den största fördelningen med en betydande marginal. Franska, tyska och italienska statsobligationer står för mer än 6% av fondens tillgångar, medan obligationer från Storbritannien står för 5, 5% och obligationer från Belgien och Spanien står för cirka 4, 7% vardera. Mer än 56% av IGOV-tillgångarna har ett Standard & Poor's-rating på AA respektive AAA, vilket anger höga respektive prime-grade investeringar. Cirka 4, 7% av tillgångarna i fonden är rankade under investeringsklass. IGOV har en utgiftskvot på 0, 35%.
5. SPDR DB Internationell statsinflationsskyddad obligation ETF
SPDR DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSEARCA: WIP) ger investerare exponering för inflationsskyddade statsobligationer emitterade i utländsk valuta av 17 nationella regeringar. WIP strävar efter att matcha resultatet för DB Global Government ex-amerikanska inflationslänkade obligationer Capped Index, som mäter resultatet för inflationsskyddade värdepappersmarknader i utvecklade och tillväxtmarknadsekonomier runt om i världen. Fonden använder en passiv provtagningsstrategi för att ungefärliga resultatet för det underliggande indexet.
Från november 2015 inkluderar WIP cirka 705 miljoner dollar i nettotillgångar över 137 värdepapper. Cirka 18, 9% av fonden tilldelas värdepapper som emitterats av Storbritannien, 15, 5% till franska värdepapper och 6, 1% till japanska värdepapper. Andra länder med mer än 4% tilldelning inkluderar Sydkorea, Sverige, Israel, Kanada, Italien, Tyskland, Chile, Mexiko och Australien. WIP har en utgiftsgrad på 0, 5%.
