I sin unionsstat från 2019 tillkännagav president Trump en infrastrukturplan för att "bygga glänsande nya vägar, broar, motorvägar, järnvägar och vattendrag över vårt land." Det 2 biljoner dollar långa åtagandet att spendera kollapsade i kölvattnet av politiska krossningar senare i året. Ändå är behovet pågående, vilket gör börshandlade fonder (ETF) som fokuserar på denna sektor attraktiv.
De bästa amerikanska ETF: erna har regelbundet betalat stilig utdelning. Det finns mycket stabilitet i företag som bygger infrastruktur eftersom deras kontrakt tenderar att vara förlängda villkor. Intäkterna är stadiga och framtida intäkter är förutsägbara.
År 2020, liknande många andra sektorer, kommer teknik- och teknikstörningar att vara en faktor. Därför kommer många förutsägelser för planer och toppföretag i sektorn att påverkas starkt av faktorer som förändringar i elproduktion, transportsätt och kommunikationsmetoder. Vinnare i infrastrukturkategorin kommer sannolikt att ha en fördel i tekniska innovationer.
Som ett resultat förväntas infrastruktursektorn växa i stort, med etablerade företag som erbjuder högre utdelning för att locka investerare. Nedan följer fyra av de bästa ETF: s infrastruktur med returmoment som förväntas genomföra 2020. Fonderna valdes baserat på kategoriprestanda. Observera att ingen av dessa ETF: er är ett rent spel på USA: s infrastruktur - de investerar globalt - men de har alla en betydande amerikansk exponering; cirka 30 till 40% av de representerade länderna tenderar att vara amerikanska.
Alla siffror är aktuella från och med den 3 januari 2020.
viktiga takeaways
- Behovet av nya vägar, broar, motorvägar, tunnlar och andra typer av infrastruktur är fortlöpande, vilket kan göra ETF: s infrastruktur till ett bra spel. Fyra ledande amerikanska ETF: er som specialiserar sig i sektorn inkluderar SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII), iShares Global Infrastructure ETF (IGF), Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR) och FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA).
1. SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII)
- Nettotillgångar: 402, 48 miljoner avkastning: 3, 12% Ett års daglig totalavkastning: 25, 28% kostnadsnivå (netto): 0, 40%
Denna fond följer S&P Global Infrastructure Index, som består av de 75 börsnoterade infrastrukturföretagen över hela världen. Den strävar efter att efterlikna det totala resultatet för det riktmärket och håller därför minst 80% av dess tillgångar i indexvärde. Det investerar också i depåbevis som är baserade på värdepapper från indexet. Sektormässigt är dess viktiga vikt inom industrier (främst transport) och verktyg (cirka 40% av portföljen vardera), med energi en avlägsen tredjedel (19, 71%). De företag som äger finns främst i USA, Kanada och Australien.
2. iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
- Nettotillgångar: 3, 38 Bruttoavkastning: 3, 16% Ett års daglig totalavkastning: 25, 31% Kostnadsgrad (netto): 0, 46%
Denna fond - den största, äldsta och mest likvida i infrastrukturkategorin - spårar också S&P Global Infrastructure Index, så dess sektor- och nationens viktning är ganska lik GII. Men det håller 90% av sina tillgångar i värdepapper från det underliggande indexet. Det kan också investera i värdepapper som liknar indexens. Upp till 10% av dess tillgångar kan investeras i terminer, optioner och swappar. Det investerar bara i företag som är i utvecklade länder.
3. Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR)
- Nettotillgångar: 21, 56 miljoner avkastning: 3, 36% Ett års daglig totalavkastning: 23, 85% kostnadsgrad (netto): 0, 40%
INFR följer RARE Global Infrastructure Index och håller minst 80% av sina medel i indexets värdepapper. Samtliga värdepapper i indexet, belägna på både utvecklade och utvecklande marknader, ingår också i MSCI ACWI All Cap Index. INFR betonar för närvarande verktygsföretag; nästan hälften av portföljen (48, 25%) tillhör denna sektor. Energi- och industriföretag har också betydande vikter. Mer ovanligt inkluderar fonden också telekommunikationsföretag - kabel- och satellitleverantörer - bland dess innehav. Cirka en tredjedel av sina företag är USA-baserade; Kanada, Japan och Australien är de andra stora länderna.
4. FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA)
- Nettotillgångar: 1, 57BYield: 2, 33% Ett års daglig totalavkastning: 25, 73% Kostnadsgrad (netto): 0, 47%
Riktmärket för denna fond är STOXX Global Broad Infrastructure Index, som är utformat för att spåra resultatet för infrastrukturföretag som finns på både utvecklade och tillväxtmarknader, inklusive den amerikanska NFRA investerar minst 80% av sina tillgångar i indexvärden (eller i ADR och DDR baserat på dem). Sektormässigt betonar NFRA industrier (34, 58% av portföljen), verktyg (24, 52%) och, liksom INFR, kommunikationstjänster (24, 80%). De flesta av dess innehav är baserade i USA, Kanada eller Japan.
