Många investerare tvekar att komma in på enskilda råvaror, men dagens råvaror börshandlade fonder (ETF) gör detta utrymme tillgängligt för nästan alla klasser av investerare. Råvaror tenderar att vara flyktiga och marknaden under 2019 avspeglar det. Efter att ha flyttat nedåt för sista delen av 2018 har breda råvarutelaterade ETF: er sett sina priser öka nyligen.
Många investerare använder råvaror som säkring mot inflationen. Vidare hjälper råvaror att diversifiera investeringsportföljer med tanke på deras generellt negativa korrelation med andra tillgångsslag, såsom aktier och obligationer. Råvaror ses ofta som en säker fristad i tider med osäkerhet på marknaden, och fler och fler investerare använder råvaror för att säkra portföljer.
Om du letar efter exponering för råvaror men du inte är säker på var du ska parkera dina dollar ger ETF-varor en rad valmöjligheter. Det finns ETF: er som spårar en bred korg med varor såväl som fonder som fokuserar på en enda typ av råvaror, som olja eller ädelmetaller.
De tre ETF: erna nedan valdes baserat på en kombination av tillgångar under förvaltning (AUM) och resultat. Alla siffror var aktuella från 5 april 2019.
Key Takeaways
- Råvaror kan användas som säkring mot inflation och hjälpa till med diversifiering av portföljen på grund av deras negativa korrelation till andra tillgångsslag. Investeringar i enskilda råvaror kan vara riskabla, men råvaru-ETF kan sänka tillhörande risker. Råvaror kan vara en säker fristad under tider med marknadsurol.
Invesco DB Commodity Tracking (DBC)
- Emittent: Invesco Genomsnittlig volym: 1, 74 miljoner Nettotillgångar: 1, 78 miljarder dollar2019 YTD Avkastning: 11, 25% Kostnadsgrad (netto): 0, 89%
DBC spårar ett index på 14 råvaror med terminskontrakt för exponering. Den hanterar viktproblemet kreativt och tillsluter energi till 60% för att möjliggöra mer exponering för icke förbrukningsvaror som guld och silver. Fondens stora storlek ger också den starka likviditeten.
DBC: s årliga, treåriga och femåriga årliga avkastning på -6, 1%, 6, 3% respektive -8, 9% återspeglar volatiliteten på råvarumarknaden.
DBC är i stort sett den största ETF i handelsutrymmet när det gäller AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Emittent: iPathAverage Volym: 1, 713Nettillgångar: $ 55, 5 miljoner2019 YTD Avkastning: 10, 22% Expense Ratio (netto): 0, 70%
BCM väljer terminskontrakt baserat på Barclays Commodities Index, som faktiskt är viktat baserat på likviditet och högst 35% för råvarusektorer och 20% för råvarugrupper. Av den anledningen är energi underrepresenterat och ädelmetaller överrepresenterade jämfört med andra breda råvaruindexfonder, där energi kan stå för 65% eller mer. Som nuvarande konstituerat kan WTI-råolja och guld vara nära lika i termer av procenttal i BCM: s innehav ibland (för närvarande 10, 9% respektive 18, 3%).
Den enåriga och treåriga årliga avkastningen för BCM ligger på -5, 6% respektive 4, 7%.
First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Utgivare: First TrustAverage Volym: 62 600 Nettotillgångar: $ 172 miljoner2019 YTD Avkastning: 6, 1% Expense Ratio (netto): 0, 95%
FTGC är den enda aktivt förvaltade breda råvarufonden. Det är också strukturerat lite annorlunda som en öppen fond under 1940 Investment Company Act. FTGC får exponeringar för råvaror genom sitt dotterbolag på Caymanöarna, som har terminsavtal och andra strukturerade råvaruprodukter. Den har för närvarande en korg med cirka 30 råvarut Futures, med de tio bästa anläggningarna inklusive ovanliga föremål som sojabönolja, levande nötkreatur och kakao.
De flesta ETF-varor har mycket exponering för olja och guld.
Du kommer att betala lite mer i avgifter för denna aktivt förvaltade fond, men det är fortfarande i linje med andra special-ETF: er. Trots sin ovanliga struktur - fonden beskattas som en aktiefond - får inte investerare en K-1 i slutet av året. FTGC: s startdatum var oktober 2013. Ett års respektive treårig årsavkastning är -8, 7% respektive -0, 75%.
