Fxcm granskning

Avslöjande

Handel med Forex / CFD på marginalen medför en hög risknivå och kanske inte är lämplig för alla investerare eftersom du kan drabbas av förluster som överstiger insättningar. Produkterna är avsedda för detaljhandlare, professionella och berättigade motpartskunder. För kunder som upprätthåller konton hos Forex Capital Markets Limited ("FXCM LTD") kan detaljhandelskunder drabbas av en total förlust av insatta medel men är inte föremål för efterföljande betalningsskyldigheter utöver de insatta medlen och professionella kunder kan drabbas av överskott av insättningar.

Ursprungligen grundades i New York 1999, London-baserade FXCM växte snabbt på båda sidor av Atlanten, och blev en av världens största detaljhandlare forex mäklare efter förvärvet 2010 av Storbritannien-baserade ODL Group. Lagstiftningsfrågor började ett år senare och började med böter utlösta av anklagelser om bristande misshandel och slutade med ett permanent förbud mot amerikanska verksamheter som en del av en uppgörelse i februari 2017 med Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Jefferies Financial Group, tidigare Leucadia National Corp, gick in som primär ekonomisk ägare efter konkursen av FXCM: s moder senare samma år och har fortfarande ett majoritetsintresse.

Mäklaren är nu licensierad i Storbritannien, Australien, Sydafrika och flera EU-länder och tillhandahåller ett begränsat utbud av forex-, CFD- och spridningsprodukter till detaljhandlare, professionella och institutionella kunder. Det driver för närvarande 10 försäljningskontor på fem kontinenter, och utnyttjar Jefferies-förhållandet för att återställa sitt skadade rykte. De följer EU: s marknader för direktiv om finansiella instrument (MiFID), reviderade under MiFID II och MiFIR i januari 2018, och överensstämmer med ESMA-förordningar som trädde i kraft i augusti 2018. Dessa regler begränsar kraftigt hävstången på valutapar och CFD: er. samtidigt som det krävs negativt balansskydd och andra konsumentskydd.

Imponerande plattformsval stöder alla typer av handelsstilar och kontonivåer medan en robust utbildningsportal främst fokuserar på lägre skickliga kunder. Forskningsavsnittet är mindre omfattande, saknar webbseminarier, videor och grundläggande analytikerforskning. Fördelningskostnaderna för handel är svåra att uppskatta med hjälp av webbplatsdokumentation, vilket skapar transparensfrågor för både standard och aktiva handlare. Denna brist på fullständig avslöjande skulle i hög grad dra nytta av flera exempel i verkligheten och detaljerade kostnadsjämförelser sida vid sida.

Fördelar

MetaTrader och homegrown Trading Station
Sociala / kopierande handelsplattformar
Algo trading API: er och tredjeparts specialitet plattformar

Nackdelar

Svag CFD-täckning
Ingen aktietäckning
Specialplattformar har avgifter

Förtroende

Mäklaren är auktoriserad i Storbritannien genom Financial Conduct Authority (FCA) under registreringsnummer 217689 och försäkrar kunder mot standardbelopp för 50 000 GBP genom Financial Services Compensation Scheme (FSCS). De ger inget extra skydd genom privat försäkring. De regleras också i Tyskland, Italien, Frankrike, Sydafrika och Australien. Kundfonder är segregerade från företagsfonder men FXCM är en motpart för alla klienttransaktioner genom ett handelskrivbord. Kopplingen till Jefferies Financial Group, en välrenommerad finansinstitution, går långt i att fixa deras skadade rykte men förtroende kommer att ta år att återupprätta.

Skrivbordsupplevelse

3, 5

Kunder kan öppna forex-, CFD- och spridningsspelshandel med branschstandarden MetaTrader 4 eller mäklarens hemodlade Trading Station, som innehåller många ytterligare funktioner. De tillhandahåller också en social / kopieringsplattform via ZuluTrade samt flera tredjeparts- och API-applikationer. Många avancerade produkter har emellertid prenumerationsavgifter eller är begränsade till aktiva handelskonton. Trading Station: s webbplattform har migrerat från Adobe Flash till HTML 5 under det senaste året, vilket har lagt till ett säkerhetslager som saknas i den snart avslutade Flash.

Mobilupplevelse

Handelsstationen för iOS, Android och webben är mer funktionsrik än MT 4 mobilappar, som erbjuds som ett alternativ. Kunder kan komma åt ett brett utbud av tekniska indikatorer och avancerade ordertyper, men två nackdelar undergräver den egna appens funktionalitet. Först ger det inget andra autentiseringslager, vilket fortsätter ett utelämnande som hittas i MetaTrader-plattformar. För det andra är push-aviseringar för Android inte aktiverade och stöder inte realtidsvarningar, en kärnfunktion på andra mobilplattformar.

Forskningsverktyg och insikter

Forskningssektioner har en standarduppsättning av handelsverktyg, inklusive ekonomisk kalender, marknadsnyheter från tredje part och dagliga tekniska nivåer. Men djupet för grundläggande och avancerad grundläggande analys ligger långt under branschgenomsnittet, med få interna eller makromarknadsresurser. Avsnittet strömmar inte webbseminarier eller videor och lägger till en underparportal som kan använda en större omdesign. Dessutom är många tekniska analysresurser dolda bakom en postformulär som kräver att du anmäler sig till en marknadsföringslista.

Utbildning

Utbildningsavsnittet är mer robust än forskningsportalen och tillhandahåller bredbaserad forex-utbildning och tutorials för plattformar. Kunder kan registrera sig för levande klassrum eller få tillgång till en delmängd tidigare inspelningar medan ett separat videobibliotek främst fokuserar på plattformsstudier snarare än teknisk eller grundläggande utbildning. Kunder kan också få en grundläggande uppsättning handelsguider via e-post genom att registrera sig för alternativet marknadsföringslista. Portalen saknar CFD-utbildning och skulle i hög grad dra nytta av en dedikerad sökfunktion eller en sida med lista över alla resurser.

Specialfunktioner

Ett aktivt handlarprogram erbjuder kostnadsbesparingar såväl som stramare spridningar, marknadsdjup och andra funktioner som inkluderar fyra gratis API: er. Kvalificerade kandidater betalar emellertid provisioner i stället för spridningskostnader, vilket ger upphov till förvirring om faktiska besparingar på ett vanligt konto. Mäklaren tillhandahåller VPS-värd, men lägre konton kommer att betala en $ 30 månadsavgift. Automatiserade gränssnitt för alger och handel är imponerande, inklusive ett antal avancerade plattformar från tredje part som har månatliga avgifter.

Investeringsprodukter

3, 5

Listan över forex-, CFD- och spread bettinginstrument ligger under branschgenomsnittet, med bara 63 totala värdepapper som innehåller bara två kryptokurser - Bitcoin och Ether. Det finns ingen aktietäckning och listan över exotiska valutapar är ovanligt liten. Kunder i Storbritannien och Irland kan välja mellan CFD: er och sprida insatser, men uppmärksamma det finstilta eftersom de har olika genomsnittliga uppslag till skillnad från många brittiska mäklare. Index CFD: er har en delmängd av stora världsinstrument, men kunder kan handla bara nio stora CFD: er.

Storbritanniens konton kan öppnas för £ 300, vilket är över genomsnittet för denna plats. Ytterligare avgifter kan läggas till snabbt och undergräva användbarheten hos publicerade genomsnittliga uppslag. Det finstilta indikerar att mäklaren kan kompenseras genom markeringar till uppslag som mottagits från likviditetsleverantörer samt markeringar till rollover-avgifter. De debiterar också inaktivitetsavgifter och högre uttagningsavgifter för banköverföringar än genomsnittet. Och även om aktiva handlare får tillgång till dynamiska live-spridningar och marknadsdjup, behandlas order fortfarande av handelskrivaren snarare än genom interbanksystemet.

Provisioner och avgifter

2, 5

Publicerade provisioner och uppslag är genomsnittliga-till-konkurrenskraftiga, men avsaknaden av sida-vid-sida-jämförelser och verkliga exempel ger förvirring kring kostnaderna i slutändan. Webbplatsen publicerar genomsnittliga spridningar men det finns ingen tid på dagen att bryta ut och affärer som görs under öppetider kommer sannolikt att medföra mycket högre kostnader. Denna brist på förutsägbarhet kan avskräcka många potentiella kunder, särskilt när tidigare lagstiftningsbrott undergräver förtroendet. Mäklaren publicerar emellertid regelbundet uppdaterade positiva och negativa glidningsdata i ett försök att återuppbygga förtroende.

Kundsupport

Mäklaren tillhandahåller branschstandard 24/5 telefon- och livechattäckning, med ett brett urval av landsbaserade avgiftsfria telefonnummer och en direkt linje till handelsdisken. Kunder kan söka hjälp via SMS och e-post. Webbplatsens hjälpavsnitt innehåller en välorganiserad uppdelning av tillgängliga ämnen samt en dedikerad sökfunktion. En enkel förfrågan om hur man stänger ett konto svarar emellertid genom att säga kunden att kontakta mäklaren utan att ge något direkt svar.

Vad du behöver veta

Det är svårt att rekommendera denna mäklare för detaljhandelskunder eftersom det har gått mindre än två år sedan de förbjöds från USA: s verksamhet, och förtroende tar tid att återställa, särskilt med en finansiell institution. Frågor om öppenhet i kostnaderna, abonnemangsväggarna och bristen på direkt tillgång till interbankssystemhandel ger oss en oro. FXCM erbjuder bättre passform för professionella och institutionella kunder, med robusta tredjeparts specialplattformar och ett brett utbud av API: er som stöder sofistikerade algo- och automatiserade strategier.

Jämför FXCM

FXCm är utmärkt för proffs som letar efter en fullskalig upplevelse av skrivbordshandel. Se hur de jämför med andra online mäklare som vi granskat.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av onlinemäklare. Våra recensioner är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av en onlinemäklars plattform, inklusive användarupplevelse, kvaliteten på handeln, de produkter som finns tillgängliga på deras plattformar, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelsen och kundservice. Vi etablerade en betygsskala baserad på våra kriterier och samlade över 3 000 datapunkter som vägde i vårt stjärnklassningssystem.

Dessutom var varje mäklare vi undersökte skyldig att fylla i en 320-poängsundersökning om alla aspekter av deras plattform som vi använde i våra tester. Många av de onlinemäklare som vi utvärderade gav oss demonstrationer av deras plattformar på våra kontor.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade den bästa branschmetoden för att rangordna investeringsplattformar online för användare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.

Innehållsförteckning: