Tillväxtländer utvecklas framåt på ett sätt som liknar utvecklade länder som USA, Japan och många europeiska länder. I allmänhet har dessa länder finansiell infrastruktur, till exempel bankinstitut och börser, men de har inte samma nivåer av marknadseffektivitet och regleringsstandarder som utvecklade länder. Även om investeringar på tillväxtmarknader kan ge diversifieringsfördelar till din portfölj, anser många investerare att risken är för hög. Vissa investerare väljer till och med att gå till korta tillväxtaktier, vilket innebär att de tjänar när tillväxtmarknader sjunker i pris. Om det är något du vill tänka på är nedan en lista över tre börshandlade fonder (ETF) som ger kort exponering för denna tillgångsklass.
ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund
ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EUM) syftar till att ge en negativ 1x avkastning på det dagliga resultatet för MSCI Emerging Markets Index. Om indexet sjunker med 5%, förväntar sig en investerare att denna fond vinner 5%. På samma sätt, om indexet stiger i värde 10%, skulle en investerare i denna fond förvänta sig att förlora 10%. Från april 2016 var det den största negativa 1x tillväxtmarknaden ETF på marknaden med 312 miljoner dollar i förvaltade tillgångar (AUM).
Fonden når sitt mål genom att ingå en mängd olika swappar i iShares MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEM). Den har en standardavvikelse på 16, 28%. I jämförelse med MSCI Emerging Markets-indexet har det en negativ beta på 0, 95 och en R-kvadrat på 0, 9523. Vid beräkning mot Standard & Poor's 500-index har fonden en femårs upp- och nedåtriktad upptagningsgrad på negativt 82, 21% respektive negativt med 151, 98%. Det har en utgiftskvot på 0, 95% och en mycket låg bud-fråga-spridning på 0, 04%.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund
Från april 2016 var den största negativa 2x fonden för tillväxtmarknader ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund (NYSEARCA: EEV), med cirka 64 miljoner dollar i AUM. Denna fond syftar till att tillhandahålla negativa 200% av den dagliga avkastningen av MSCI Emerging Markets Index. Liksom ProShares Short MSCI Emerging Markets Fund använder denna fond också en mängd olika swappar i iShares MSCI Emerging Markets Fund. Om indexet sjunker i pris med 5%, kan en investerare förvänta sig att denna fond skulle vinna 10%. Å andra sidan, om indexet ökar 5%, kan en investerare förvänta sig att förlora 10% med denna fond.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets Fund har en standardavvikelse på 32, 14%. I jämförelse med MSCI Emerging Markets-indexet har det en negativ beta på 1, 87 och en R-kvadrat på 0, 9434. Vid beräkning mot S&P 500 har fonden en femårs upp- och nedsättningsgrad på 170, 45 respektive 289, 29%. Det har en utgiftskvot på 0, 95% och en bud-frågespridning på 0, 1%.
Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x-aktier
Direxion Daily Emerging Markets Bull och Bear 3x-aktier (NYSEARCA: EDZ) var den enda negativa 3x tillväxtmarknaden som tillkommit från april 2016. Denna fond syftar till att tillhandahålla negativa 300% av den dagliga utvecklingen av MSCI Emerging Markets Index. Liksom de andra fonderna uppnår EDZ sitt mål genom att använda olika swappar. Om indexet sjunker i pris med 10% kan en investerare räkna med att vinna 30% med denna fond. På samma sätt, om indexet ökar 10%, kan en investerare förvänta sig att förlora 30% med denna fond.
Detta rekommenderas inte för att vara en långsiktig investering i köp-och-håll-typ, utan snarare ett taktiskt verktyg på kort sikt. Det är ganska flyktigt, sett av dess standardavvikelse på 47, 67%. I jämförelse med MSCI Emerging Markets-indexet har det en negativ beta på 2, 76 och en R-kvadrat på 0, 9328. Vid beräkning mot S&P 500 har fonden en femårs upp- och nedsättningsgrad på 265, 44 respektive 406, 87%. Det har en utgiftskvot på 0, 95% och en bud-fråga-spridning på 0, 1%.
