Många investerare vill få exponering mot den röd heta biotekniska sektorn. Ett av de enklaste sätten att investera i bioteknik är genom börshandlade fonder (ETF). Dessa fonder har innehav i ett stort antal bioteknikföretag, vilket ger en väl diversifierad portfölj i en enkel att genomföra handel.
Att investera i biotekniksektorn kan vara skrämmande. De unika vetenskapliga och reglerande frågorna med den amerikanska Food and Drug Administration (FDA) är mer komplexa än i andra sektorer. ETF är en idealisk metod för att investera i sektorn utan att behöva göra due diligence för varje enskilt företag.
SPDR S&P Biotech
SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) spårar resultaten från S&P Biotechnology Select Industry Index. Fonden bildades 2006 med SSGA Funds Management, Inc. som investeringsförvaltare. Aktier handlas på New York Stock Exchange (NYSE). Fonden hade 105 innehav och nettotillgångar på 3, 14 miljarder dollar i juli 2015.
XBI har ett modifierat lika viktningsplan som ger exponering för mindre bioteknikföretag. Dessa mindre bioteknikföretag har stor potential för tillväxt, men också betydande risk. Risken är spridd på ett stort antal innehav.
Fonden har en rimlig bruttokostnadskvot på 0, 35%, vilket är det lägsta i sektorn. XBI har presterat bra nyligen, upp över 65% från 2014 till 2015. Biotekssektorn har uppskattat mycket, även om vissa har undrat om det finns en bioteknisk bubbla. Fonden är lämplig för investerare som vill ha en långsiktig investering med större exponering för mindre bioteknikföretag än de som erbjuds av andra ETF: s i sektorn.
iShares Nasdaq Biotech
IShares Nasdaq Biotech ETF (Nasdaq: IBB) är den största biotekniska ETF, med cirka 9, 9 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM) från och med juli 2015. IBB ger exponering för biotek och läkemedelsföretag och spårar ett marknadsvärde-viktat index för företag noterad på Nasdaq-börsen. IBB började handla 2001 och har en något högre utgiftskvot på 0, 48%.
IShares Nasdaq Biotech ETF gynnar större bioteknikföretag på grund av sitt marknadsövervägningssystem. De tre bästa innehaven, med en vikt på över 8%, är Gilead Sciences (Nasdaq: GILD), Biogen, Inc. (Nasdaq: BIIB) och Celgene Corp. (Nasdaq: CELG). De tio bästa innehaven i fonden har en vikt på cirka 58%.
IBB har presterat bra under det senaste året, en ökning med över 43% sedan juni 2014. Denna prestation liknar andra fonder i sektorn. Fonden har mycket god likviditet med en genomsnittlig daglig handelsvolym på 577 miljoner dollar. Således är det lätt för investerare att bygga och avsluta positioner. Fonden kan emellertid endast inneha aktier som handlas på Nasdaq. Det finns ett antal mindre bioteknikföretag med god potential som handlas på NYSE, och fonden kan missa denna viktiga undersektor. Fortfarande tillhandahåller fonden ett solid fordon för långsiktiga investeringar i bioteknikbranschen som vägs mot större företag.
ProShares Ultra Nasdaq Biotech
ProShares Ultra Nasdaq Biotech (Nasdaq: BIB) söker dagliga avkastning som är dubbelt så stor som Nasdaq Biotech Index. Det är en hävstångsfond. Fonden började handla 2010. Fonden har en mycket hög kostnadsgrad på 1, 08%. Denna ökade kostnad beror på ökade förvaltningskostnader. Fonden måste ingå swapavtal med motparter till rebalanceinnehav dagligen för att ge den hävstångseffekten. Fonden har haft spektakulära resultat nyligen, upp mer än 94% under det senaste året.
ProShares Ultra Nasdaq Biotech-fonden är inriktad på kortare innehavstider för mer aktiva handlare. Den höga kostnadskvoten och den större risknivån kanske inte är lämpliga för de flesta långsiktiga investerare.
