Goldman Sachs Group, Inc. (GS) har tagit mark med andra Wall Street-jättar sedan 2016, men beståndet har fortfarande inte rensat hårt motstånd vid 2007-höjden på höjden av fastighets- och derivatbubblan. Denna sämre prestanda är ovanlig med tanke på företagets starka rykte, vilket indikerar att finansiella reformer som genomförts efter marknadskraschen har tagit sin avgång på långsiktig lönsamhet.
Tiden kan ta slut efter 12 månaders testning på den prisnivån, med långsiktiga relativa styrkaindikatorer som korsar och sätter upp säljsignaler som kommer att vara i kraft såvida Goldman-aktier inte kan höja januari-höjden till 274 $. Om inte, kan aktien tappa många punkter i ett anmärkningsvärt misslyckande som negativt påverkar den kommersiella banksektorn, trots gynnsam lagstiftning under Trump-administrationen.
GS långsiktigt diagram (1999 - 2018)
Wall Street-jätten blev offentlig på 68 dollar i maj 1999, på höjden av internetbubblan och såldes till mitten av 50-talet i augusti. En studs till det nya årtusendet lyfts ovanför IPO: s öppningstryck och stötte på en surr av försäljningstryck nära 130 dollar i mars 2000. Volatiliteten spikade kraftigt in 2001 medan beståndet sned ett brett triangulärt mönster som bröt till nackdelen efter 11 september attackerna.
Den efterföljande nedgången fann stöd precis ovanför 1999-lågan 2003, vilket slutförde en dubbelbotten reversering före en kraftfull trend som publicerade flera rallyvågor i 2007-toppen på $ 251. Aktien slutförde ett tvåårigt toppmönster med topp och axlar 10 månader senare och kastade sig med världsmarknaderna under den ekonomiska kollapsen och träffade ett lågtid på 47, 41 dollar i november 2008.
En studs till 2009 stannade precis ovanför.618 Fibonacci-off-off-nivå, snidmotstånd som inte testades förrän 2014. Aktien rensade slutligen den barriären 2015, men rallyet misslyckades innan det nådde 2000-höjden, vilket gav en brant nedgång som nådde en tre-årig låg nivå i juni 2016. Det markerade en utmärkt köpmöjlighet, vilket genererade en köpström som nådde 10-årigt motstånd i mars 2017. Aktien har testat den nivån under det senaste året och publicerat mindre nya höjder men misslyckats med att få dragkraft. (För mer, se: Goldman spenderar $ 2, 5B för att köpa andelar i PE-företag .)
GS korttidsdiagram (2016 - 2018)
En dubbelbotten på 138 $ i juni 2016 signalerade en ny trend som tog nio månader för att nå 2007 motstånd. Upticken överskred det tidigare höga med mindre än fem poäng och rullade sedan in i en 40-punkts nedströms, och slipade ut en avrundad korrigering i september 2017, då engagerade köpare tog kontrollen. Den återvände till motstånd återigen i december och minskade i ett flyktigt sidledsmönster som har korsat testmarken flera gånger.
Aktien handlas inom öre från mars 2017-höjden denna vecka, vilket innebär att aktieägarna inte har dragit nytta av en finansiell sektorssamling som har lyft sina konkurrenter till en serie av högsta tider. Tålamod kan vara tunt i den nuvarande ogynnsamma miljön, där många lager verkar toppa. Vi kan se denna nedräkning på den månatliga stokastikoscillatorn, som just har gått över i sin första försäljningscykel sedan juli 2017.
Volym på balans (OBV) nådde en topp på flera år under det första kvartalet 2017 och sjönk i april. Grunt köpränta sedan den tiden har inte lyckats matcha prisets stigning över $ 250, vilket sätter upp en baisseartad avvikelse som spårar negativa relativa styrksignaler. Tjurar måste försvara det låga februari på 239 $ i detta scenario eller riskera en aktieägarflykt som tappar aktien mot 200 $.
Poängen
Goldman Sachs-aktien ökade motståndet 2007 för ett år sedan och har misslyckats med att bryta ut, fastnat i ett innehavsmönster som är sårbart för en stor nedgång. Tiden tar slut, med långsiktiga försäljningscykler som nu tar kontroll över prisåtgärderna. (För ytterligare läsning, kolla in: 11 lager som överträffar när räntorna stiger .)
