En sektor i en investeringsbank kallas handelsdisk. Beroende på investeringsbanken kommer handelstjänster sannolikt att delas upp mellan olika sektorer. De fyra huvudsektorerna är utländsk valuta eller valutakurs, ränta, aktier och råvaror. Var och en av dessa sektorer kan delas ytterligare. Till exempel är fast inkomst en mycket bred kategori och kan hantera allt från ultrasäkra amerikanska skattkamrater till ultra riskabla, lågklassiga företagsobligationer, även kända som skräpobligationer. Större investeringsbanker kan dela upp sina handelsbord för att specialisera sig i smalare kategorier inom dessa huvudsektorer.
Forex Trading Desk
Nästan varje stor investeringsbank har någon form av valutahandel. Forexmarknaden är den största i världen, dvärgaktier och ränteinkomst. Bank for International Settlements (BIS) uppskattar valutahandeln i genomsnitt 5, 3 biljoner dollar per dag. Det mesta av denna handel sker av institutionella investerare som investeringsbanker. Handlare dras till valutahandel eftersom det är mycket likvida, vilket innebär att de kan ta stora positioner och enkelt komma in och ut ur handelspositioner. Forex-kontrakt är noterade i valutapar. Till exempel satsar handlare på om dollarn kommer att stiga eller falla i förhållande till yenen (USD / JPY). Den amerikanska dollarn är den mest omsatta valutan och tar cirka 85% av valutahandeln. nästa är euron och sedan den japanska yenen. Handlare på ett valutahandel handlar vanligtvis med valutakursen för ett valutakontrakt.
Handelsdisk med fast inkomst
Fast inkomst avser vanligtvis allt som har en inkomstström, från statsobligationer, till exempel US Treasurys, till företagsobligationer. Credit default swaps (CDS) är derivat som säkerställer att utgivaren av företagsobligationer eller statsskuld försäkras från fallissemang och kan handlas på räntebärande handelsbänkar. Ibland delar en investeringsbank sina räntebärshandelar så att derivatdisken som handlar med CDS skiljer sig från handelsdisken som handlar med de mindre riskfyllda amerikanska statsobligationerna, eller skrivbordet som handlar med riskfyllda företag med lågklassiga obligationer, även känd som skräp obligationer är separata från skrivbordet som handlar med högre företagsobligationer. Skuld utgivna av utvecklade länder kan också handlas på ett skrivbord som skiljer sig från skrivbordet som handlar om utvecklingsländernas statsskuld.
Equities
En värdepappersbanks aktiehandelsdisk kan täcka allt från aktieförsäljning eller handel till derivatinstrument och handel med exotiska optioner. Handlare som säljer sidan på aktiehandelsbänkar använder information från forskningsanalytikernas rapporter för att försöka generera försäljningsidéer bland sina kunder. Handelsdisken får en provision från handeln som placeras genom den. Försäljare av kapitalförsäljningsdisken utför handelsorder för kunder. Ofta är handelsdisken uppdelad i dem som utför affärer för institutionella kunder och de som utövar handel för hedgefonder.
Handelsvaror
Varor kan inkludera allt från hårda råvaror som råolja, guld och silver till mjuka råvaror som inkluderar jordbruksprodukter som kakao, kaffe, sojabönor, ris, vete och majs. Den största skillnaden mellan de två är att mjuka råvaror har kort hållbarhet och hårda råvaror har mycket längre hållbarhetstid. Investeringsbankens handelsbord kan delas upp i separata skrivbord för hårda och mjuka råvaror, men beroende på mängden handel som banken gör kan de delas ytterligare med vissa banker som har handelsbord som är dedikerade till en viss råvara som råolja.
Handel kan ske genom terminshandel eller spothandel. Spothandel sker när priset och leveransen av varan sker kort efter att kontraktet är slutfört. Vid terminshandel avtalas priset omedelbart men leveransen är under en viss tid i framtiden. Handlar görs för säkrare eller spekulanter. Hedgers är vanligtvis stora kommersiella problem som vill säkra priset på en vara som de använder i sina företag. Till exempel kanske ett flygbolag vill säkra priset på olja för framtida bruk, eller en jordbrukare kanske vill säkra det pris han får för sitt vete som kommer att finnas tillgängligt i leveransmånaderna i framtiden.
