Livränta växer i popularitet på grund av den garanterade inkomstströmmen de tillhandahåller investerare. Men det finns en anledning till att livränta har fått en dålig rap tidigare.
Inte varje livränta är densamma och inte heller deras leverantörer, vilket innebär att pensionärer måste vara försiktiga när de handlar efter en. Välj fel livränta och i bästa fall kanske du betalar för mycket i avgifter, eller värre, kan du förlora hela din investering.
Med det i åtanke, här är en titt på fem misstag att undvika när du köper en livränta.
Att välja den felaktiga försäkringsleverantören
Hur livränta fungerar är att investerare köper en livränta från en försäkringsleverantör och pengarna omvandlas till periodiska betalningar som kan pågå under hela livet. Investerare kan köpa en med ett engångsbelopp eller med investeringar under en tidsperiod, och i gengäld får de en fast, variabel eller indexerad avkastning.
Men livränta kommer bara att bli lika bra som försäkringsleverantören. Om försäkringsgivaren inte kan betala ut anspråken av någon oförutsägbar orsak, kommer du inte att få dina betalningar. Det är därför du vill gå med ett försäkringsbolag som har ett starkt ekonomiskt stöd och är högt rankat av AM Best, Standard och Poor's, eller Moody's, de tre företagen som övervakar försäkringsleverantörernas kreditvärdighet.
Det är viktigt att se till att livräntaleverantören har en "A" -klassning från AM Best och en "AA" -klassificering från S&P eller Moody's.
Observera inte avgifter
Ingenting i livet är gratis. Den garanterade inkomstströmmen kommer att bli kostsam. Hur mycket det kostar beror på din nivå av due diligence. Ett av de största misstagen som en livränta shoppare kan göra är att inte vara uppmärksam på avgifterna i samband med livränta. Precis som andra investeringsprodukter kommer livräntor med alla typer av avgifter, avgifter och provisioner som investerare måste vara medvetna om.
De vanligaste avgifterna kommer att vara dödlighets- och utgiftsavgifter, administrativa avgifter, återlämningsavgifter för uttag över den överenskomna gränsen, förvaltningsavgifter för avgifter och avgifter för valfria ryttare.
Att förstå alla avgifter som varje försäkringsleverantör tar ut gör att du kan göra en jämförelse mellan äpplen och äpplen och undvika livräntsprodukter som har stora avgifter.
Det är också en bra idé att ta hänsyn till de totala kostnaderna för avgifter i motsats till bara ett område. Detta beror på att i vissa fall kan en kostnad vara lägre, men totalt sett kan avgifterna vara högre.
Försvinna i översättningen
Livränta kan vara komplicerat tack vare de olika typerna och hela branschsjargongen. Det finns fasta livränta, variabla livränta, indexavkastning, dödlighetsavgift och överlämningsavgifter, för att nämna några.
Det finns också olika sätt att få utbetalda, oavsett om du samlar under din livstid eller under en förutbestämd period.
Det kan vara skrämmande att komma snabbt med in och outs i en livränta, men att inte göra det kan kosta dig mycket pengar. Välj fel livränta för din unika situation och du kanske inte får rätt utbetalning.
Med utsikt över påverkan av inflationen
Med en livräntsprodukt betalar du idag för en garanterad avkastning vid ett senare tillfälle, vilket innebär att det alltid kommer att finnas inflationsrisk. Men alltför ofta beaktar investerare inte inflation när de köper en inkomstgenererande investeringsprodukt.
Om avkastningen inte följer inflationstakten, kommer dina pengar att vara värda mindre kommer utbetalningstid. Investerare kan antingen ta ut mer av en livränta genom att beräkna hur mycket de behöver och justera för inflationen, eller så kan de köpa en livränta med en inflationsskyddskomponent.
Misslyckas med att shoppa runt
En av de värsta saker som en livränteköpare kan göra är att inte shoppa runt innan han köper en livränta. Varje försäkringsleverantör kommer att erbjuda sina egna livräntaprodukter med sina egna avgifter, villkor och överlämningsavgifter, för att inte tala om att vissa leverantörer kommer att debitera en större provision än andra.
Det finns också skillnader i livränte typer och investeringar och i företagets status. Vissa försäkringsbolag kommer att vara mer ekonomiskt sunda än andra, medan andra kan vara mer fly-by-night verksamhet. Men livränteinvesterare vet inte något av detta om de inte utövar jämförelseshopping.
För att fatta ett informerat och sundt beslut, utvärdera minst tre försäkringsleverantörer.
Poängen
Livränta är attraktiv för många pensionärer eftersom de betalar ut en stadig inkomstström under pension som antas garanteras. Men inte alla livräntaleverantörer skapas lika, vilket innebär att de kommer att erbjuda olika produkter med olika avgifter.
Och låt oss inte glömma att inte alla försäkringsleverantörer har samma ekonomiska grund, vilket kan sätta en investerares pengar i riskzonen. Investerare måste se till att de förstår hur en livränta fungerar, samt att de har grepp om de olika avgifterna, arbetar med en sund försäkringsleverantör och utför nödvändig jämförelseshopping för att få rätt livränta för deras unika behov.
