En budget på 1 miljon
För de flesta kallar ordet "miljonär", en term som är myntad på 1700-talet, bilder av överdådig rikedom och extravagant livsstil. Helt enkelt att ha så mycket pengar representerade en gång en biljett till livet på lätt gata. Idag, tack vare inflation, levnadskostnader och livsstilsförändringar är pensioneringar på 1 miljon dollar inte lika bekymmerslösa. Det kräver nu smart budgetering för att säkerställa att det här ägget varar under en pensionärs återstående år.
Även om det inte tillhandahåller den överdådiga livsstilen tidigare år, är det fortfarande en välsignelse att ha 1 miljon dollar för pension. Många pensionärer har ingenting, eller nästan ingenting, i likvida medel och måste lita på socialförsäkringsförmåner för att betala räkningarna varje månad. Detta är en stor anledning till att fattigdomen för amerikaner 65 år och äldre är skrämmande hög. En pensionär med exakt en miljon dollar kanske inte spenderar mycket tid på The Breakers i Palm Beach eller Plaza Hotel i New York. Men investerat smart bör denna summa säkerställa att han eller hon kan bo i en typisk amerikansk storstad - som Chicago, Los Angeles eller Houston - utan att oroa sig för fattigdom eller oförmåga att betala räkningarna.
Key Takeaways
- Dessa dagar, tack vare inflation, levnadskostnader och livsstilsförändringar, kräver smarta budgetering för att pensionera på 1 miljon dollar för att säkerställa att detta boägg håller en pensionärs återstående år. En livränta är i huvudsak försäkring mot att överleva sina pengar, med försäkringen företag som antar risken för att individen lever för länge. Att investera 1 miljon dollar i en traditionell portfölj och ta årliga uttag ger en pensionär mer flexibilitet med pengar än att köpa en livränta gör.
Låt oss titta närmare på två av de viktigaste strategierna som klara pensionärer använder för att sträcka 1 miljon dollar under sina pensionsår. En teknik är att köpa en omedelbar livränta, som omvandlar pensionärens engångsbelopp till en garanterad månadslön under återstoden av hans eller hennes liv. En annan är att investera pengarna i en standardportfölj, vanligtvis en diversifierad med investeringsfonder, aktier och obligationer, och sedan ta ut en fast procentandel av den portföljen varje år för att betala levnadskostnader.
Nashville: Hur investerar jag i pension?
Omedelbara livränta Fördelar
För pensionärer som oroar sig för att få slut på pengar vid någon tidpunkt erbjuder en omedelbar livränta kanske den enskilt mest attraktiva egenskapen för alla pensionsprodukter: en ränta med ränteinkomst som garanteras hela livet - oavsett om köparen dör dagen efter att ha köpt livränta eller lever för att vara 120.
Omedelbara livräntor säljs av livförsäkringsbolag. De klassificeras inte som investeringar utan som kontrakt där pensionären placerar ett engångsbelopp i livränta, vilket drar ränta. Livräntaens huvud- och räntebalans skrivs av med en serie fasta, regelbundna betalningar till pensionären. Ett par faktorer avgör beloppen för dessa betalningar. En är rådande räntor; när räntorna är höga betalar livränta mer. Den andra faktorn är pensionärens förväntade livslängd. Ju längre han eller hon förväntas leva, desto lägre är månatliga betalningar. Av denna anledning får kvinnor, som i allmänhet överlever män, mindre livränskontroller på samma balans.
Medan livslängden används för att beräkna förmånsbelopp, slutar inte kontrollerna att komma när den ålder har uppnåtts och livränta balans avskrivs. Snarare får pensionären checkar så länge han eller hon lever. ”Att köpa en omedelbar livränta är som att köpa en pension. Du byter ut ett engångsbelopp för försäkringsbolaget som lovar att betala dig för resten av livet, säger Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.
En livränta är i huvudsak försäkring mot att överleva sina pengar, där försäkringsbolaget tar risken för att individen lever för länge. En pensionär som prioriterar sinnesfrid i detta avseende, att veta att hans föräldrar och morföräldrar alla levde till 100, bör överväga en livränta.
Omedelbara livränta Nackdelar
Livränta har två distinkta nackdelar: skattebehandling och illikviditet. Medan de flesta investeringsintäkter intjänade under en lång period beskattas till långsiktiga kapitalvinstnivåer beskattas livränta till ordinarie inkomstnivå. Skillnaden mellan de två beror på investerarens skatteklass; det kan vara obetydligt, men det kan också vara betydelsefullt. För en höginkomsttagare är den översta ordinarie skattesatsen, efter den nya passningen av den nya skatteräkningen, från och med 2020, 37%. Långsiktiga kapitalvinster beskattas däremot aldrig mer än 20%.
Det andra problemet med livränta är att ägarna effektivt begränsas till deras månatliga kontroller. "Att köpa en omedelbar livränta när räntorna fortfarande är relativt låga är inte en bra idé, särskilt med de höga förskottsavgifterna och överlåtelsekostnaderna i samband med livränta, eftersom de fasta betalningarna kommer att vara låga och inte kommer att öka även om räntorna går upp, "Säger Elizabeth Saghi, CFP®, VD för InAlliance Financial Planning, i Santa Barbara, Kalifornien. Dessutom kan du inte dra ut en stor bit från livränta, till exempel för en nödsituation eller ett större köp, utan att påföra påföljder.
Det kommer till prioriteringar. Om en inkomst för livet är en högre prioritet för en pensionär än att ha tillgång till sina pengar i sin helhet, kan en livränta vara det bästa alternativet. Annars bör pensionärer leta någon annanstans - eller åtminstone inte investera hela eller större delen av sina pensionsfonder i en livränta.
Traditionella portföljfördelar
En annan strategi för att tjäna 1 miljon dollar till sist genom pensionering är att placera pengarna i en diversifierad portfölj och ta ut en fast procentsats per år, indexera det beloppet till inflation. Många pensionärer som använder denna strategi följer 4% -regeln. De drar ut 4% det första året, eller $ 40 000, och de lever på detta belopp. Under det andra året tar de ut samma 4% plus inflationstakten för det året. Om inflationen var 2%, skulle andraårets utträde vara 102% av $ 40 000, eller $ 40 800. Det tredje året följer samma mönster, och så vidare, med att pensionären alltid tar ut 4% plus den ackumulerade inflationstakten. Genom att projicera framåt räntorna och inflationsmiljön 2020 kan en pensionär enkelt tjäna 1 miljon dollar mer än 30 år med hjälp av denna strategi.
”En globalt diversifierad portfölj gör att investerare kan matcha sin individuella riskkapacitet med sin individuella riskexponering, ge flexibilitet när det gäller tillgång till sina pengar, potentiellt ge flexibilitet när det gäller skattexponering och ge potentiellt högre utbetalningsgrader än vad som tillhandahålls av produkter på försäkringsmarknaden. Medan en 4% uttagningsregel är en bra början, säger jag vanligtvis kunder att de har råd med 5% till 6% om de är globala diversifierade med lutningar mot de kända källorna till förväntad avkastning, till exempel småkapital och värdepapper, säger Mark Hebner, ordförande och grundare av Index Fund Advisors Inc., Irvine, Kalifornien, och författare till Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors.
Traditionella portföljnackdelar
Den huvudsakliga nackdelen med den traditionella portföljstrategin är att det tyvärr inte finns någon metod för att projicera framtida marknadsavkastning eller inflationstakt med någon säkerhet. Åren efter den stora lågkonjunkturen har varit utmärkta för aktier och fonder, och lika bra när det gäller låg inflation. En långvarig björnmarknad eller en period med ovanligt hög inflation - på 1970-talet innehöll båda - orsakar emellertid en pensionärs $ 1 miljon förångas mycket snabbare om den investeras med den strategi som beskrivs ovan.
Poängen
Att investera 1 miljon dollar i en traditionell portfölj och ta uttag per år ger pensionärer mer finansiell flexibilitet än att köpa en livränta. Historiskt sett har avkastningen från fonder varit starkare än livränta. Och i en miljö med låg ränta kommer livräntorna att ha mindre generösa utbetalningsräntor än i tider då räntorna är högre. Å andra sidan erbjuder en livränta en pensionär en funktion som en traditionell portfölj inte gör - en järnklädd garanti för att han eller hon aldrig kommer att överleva sina pengar.
