En förlust på 38, 26% år hittills för aktier i Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) berättar en historia om ovanlig baisseartad handelsaktivitet som följde flytten. Det är baisseartad aktivitet eftersom aktierna sjunker i pris tillsammans med en volymökning. De viktigaste kriterierna vi ser efter när vi satsar på uppside i en aktie inkluderar förbättring av grundläggande faktorer, ledande teknik och haussehandelsaktivitet i aktierna - som alla Teva Pharmaceutical saknar.
Jag kommer att gå in på den grundläggande bilden senare, men för oss ligger den verkliga berättelsen om en akties långsiktiga bana i dess handelsaktivitet. Under hela 2019 har Teva Pharma-aktier minskat i pris tillsammans med en volymökning vid många tillfällen. Detta kan vara ett tecken på att smarta pengar säljer aktier. I första hand här är att det sätt på vilket en aktiehandel ibland kan varna dig för den framtida grundläggande bilden mer än att bara titta på ett företags ekonomi ensam.
För Mapsignals erhålls den starkaste indikatorn på negativt prismoment genom att mäta potentiell institutionell försäljning av aktierna. År 2019 har Teva Pharmaceutical loggat 11 av dessa sällsynta signaler (se diagram nedan). När vi ser kontinuerlig bearish aktivitet i aktierna tillsammans med oroande framåtriktade grunder, tar vi märke till det. Detta indikerar att det över tid saknas efterfrågan på aktier. När detta inträffar tillsammans med en försvagad grundläggande syn på företaget kan det leda till ytterligare fall i aktiekursen.
Bara för att visa dig grafiskt hur våra ovanliga handelsaktivitetssignaler ser ut, titta på alla de ovanliga institutionella (UI) signaler som Teva Pharma har gjort under det senaste året. Som ni kan se tyder trenden på en låg efterfrågan på aktier från och med 2019. Vad vi har funnit över tid är att ovanliga handelssignaler tenderar att återkomma. Du kan se strängen med röda staplar nedan som belyser potentiell institutionell försäljning:
www.mapsignals.com
Mapsignals mål är att identifiera morgondagens topplager idag. Vi letar i grunden efter mer avlägsna företag med sunda grundläggningar åtföljd av överdimensionerad ovanlig institutionell handelsaktivitet. Genom att studera dessa datapunkter kan vi göra en utbildad gissning om vilka aktieinstitutioner som handlar med och gifter sig med denna information med fundamentalt sunda företag. Vi vill ha oddsen på vår sida när vi letar efter aktier av högsta kvalitet.
Det motsatta är sant när företag flaggar negativa kriterier, vilket är den nuvarande situationen för Teva Pharmaceutical. Följande är tre tekniska områden som berör aktier i Teva Pharmaceutical:
- YTD-underprestanda jämfört med marknaden: -50, 85% mot SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD-underprestanda jämfört med läkemedelssektorn: -41, 57% mot SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Bär ovanliga handelssignaler
Nu tar vi det ett steg längre och rangordnar varje aktie som visar denna aktivitet. Nedan kan du se de historiska tiderna då Teva Pharmaceutical lager gjorde potentiella försäljningssignaler för Mapsignals under det senaste året. Dessa är de lägst rankade signalerna i vårt aktieunivers:
www.mapsignals.com
Ovanpå en dålig teknisk bild bör man också titta under huven för att se om den grundläggande bilden stöder en negativ utsiktsfördelning för en investering. Som ni ser i de senaste kvartalsresultaten har Teva Pharmaceutical haft en oroande grundläggande bild:
- Q1 2019 omsättningstillväxt för år över år (YoY): -15% Q1 2019 resultatförlust: - $ 0, 10 per aktie
Teva Pharmaceutical presterar tekniskt och saknar starka grundprinciper samtidigt som den visar ett baisseartat institutionellt momentum 2019. Fram till denna övergripande bildförändring kan aktier förbli under press.
Poängen
Teva Pharmaceutical stock uppfyller inte de nuvarande kriterierna för en lång investering. Med tanke på de svaga intäkterna, avtagande intäkterna och flera ovanliga distributionssignaler bör denna aktie vara motvind tills den grundläggande och tekniska bilden lyser.
