Vad är en systematisk chef
En systematisk chef justerar en portföljs långa och korta positioner för en viss säkerhet enligt prisutvecklingen. Systematiska chefer tillåter en säkerhet att förbli en del av portföljen så länge som priset för den säkerheten förblir över en förutbestämd nivå.
BREAKING NOWN Systematic Manager
Systematiska förvaltare försöker ta bort beteendekomponenten i investeringar, eftersom vissa investerare tror att detta kan leda till att portföljförvaltare knyts till värdepapper eller handelsidéer som inte längre är lönsamma. Chefen tar ett systematiskt tillvägagångssätt om huruvida en säkerhet kommer att förbli i portföljen och kommer att sälja säkerheten eller stänga positionen om dess pris inte längre passar inom de fastställda reglerna.
Denna investeringsmetod liknar den makroinriktning som investeringscheferna använder, men tillämpas på flera marknader. Den systematiska chefen kan till exempel besluta att fortsätta att inneha en position så länge spridningen mellan det aktuella marknadspriset och det förutbestämda stop-loss-priset är positivt. Ju längre en viss prisutveckling har pågått, desto större är skillnaden mellan marknadspris och stop-loss-pris.
Motsatsen av diskretion
Systematiska chefer har nästan en motsatt strategi för investeringar än diskretionära chefer. Systematiska chefer håller sig med en trend oavsett grundläggande säkerhet, eftersom chefen fokuserar på priset på säkerheten. Diskretionära chefer kan å andra sidan undersöka grundläggande säkerhet för att avgöra om den långsiktiga prisutvecklingen är vettig.
Medan systematiska chefer främst fokuserar på långsiktiga prisutvecklingar, kan de ta kortsiktiga positioner i värdepapper som kan komma i konflikt med de långsiktiga trenderna de följer. Detta beror på att kortsiktiga faktorer, som en plötslig prisförändring, kan ge en möjlighet. Till exempel kan chefen ha en hausseartad syn på olja på lång sikt, men kan ta kortsiktiga positioner med förväntan att oljepriset kan falla.
De flesta kvantitativa handelstekniker är systematiska genom att parametrar fastställs och datorprogram införs för att automatiskt göra affärer när vissa mål uppnås.
Exempel på systematisk chef
Till exempel, i sin enklaste form, kan en systematisk chef besluta att köpa XYZ-aktier till $ 10, sälja om priserna sjunker till $ 8, 50 och sälja till $ 12. Verkligheten är dock mer komplicerad. Kursmålen kan bestämmas genom backtesting och teknisk analys med tittande på viktiga stödnivåer för aktierna. Handelsstorlekar, vinstmål och en mängd andra åtgärder kan komma in.
