GameStop Corp. (GME) rapporterade kvartalsresultat den 10 dec., Och aktien gappade lägre vid en annan miss av vinst per aktie (EPS) uppskattningar. Aktien handlades över sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) till $ 6, 61 den 9 december och handlades så lågt som 5, 18 $ den 11 december.
Återförsäljaren av videospel, konsumentelektronik och spelprodukter har kämpat för överlevnad när spel flyttar från konsoler till molnet. Att slå EPS uppskattningar har varit en myntflik de senaste tio kvartalen, men aktien har varit i återhämtningsläge sedan handeln så lågt som $ 3, 15 den 15 augusti.
GameStop-aktierna stängde torsdag 26 december på 5, 40 dollar, en minskning med 57, 2% året innan och i björnmarknadsområdet 68% under 2019-höjden på 16, 90 dollar, fastställd den 18 januari. Aktien är också i tjurmarknadsområdet 71, 4% över dess 15 augusti låg på $ 3, 15. GameStop-aktien har varit i kraschläge sedan den bröt under sin "återgång till medelvärdet" under veckan 27 november 2015, då 200-veckors SMA var $ 35, 84.
Aktien bröt under tröskeln på $ 5 per aktie den 11 juli, vilket orsakade försäljning av marginalsamtal, eftersom de flesta mäklarföretag inte kommer att tillåta investerare att äga aktier som handlas under $ 5 per aktie på marginalen. Beståndet hade då ett löjligt lågt P / E-förhållande på 1, 89, enligt Macrotrends, vid den 15 augusti låga. Under det första kvartalet 2019 skrotade GameStop utdelningen så att den kan betala ned skulden. Detta gjorde det svårt för aktien att stiga tillbaka över tröskelvärdet på $ 5 per aktie.
Det dagliga diagrammet för GameStop
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för GameStop visar att ett "dödskors" bildades 6 december 2018, då den 50-dagars SMA föll under 200-dagars SMA för att indikera att lägre priser skulle följa. Detta spårade aktien till dess 15 augusti låg av $ 3, 15. Det senaste misslyckandet vid 200-dagars SMA på 6, 61 $ ledde till nedgången till 5, 18 $ som reaktion på inkomstmissan 10 december. Beståndet stabiliserades runt sin veckopunkt på 5, 63 $ under julveckan. Observera att om denna återhämtning fortsätter kommer ett "gyllene kors" att bildas i januari 2020. Detta kommer att rikta sig till en halvårlig risknivå på 7, 94 $.
Veckoplanen för GameStop
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för GameStop kommer att uppgraderas till neutral med tanke på en veckostängning över det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på $ 5, 90. Aktien ligger långt under sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 17, 52.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas falla till 64, 74 den här veckan, ned från 73, 82 den 20 december. ett lager som var tekniskt "för billigt att ignorera."
Handelsstrategi: Köp GameStop-aktien på svaghet till dess veckovärdnivå på $ 5, 63 och minska styrkainnehavet till sin halvårliga risknivå till 7, 94 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 29 november fastställde månadsnivån för december.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
