Vad är ett syntetiskt kreditbrev?
En syntetisk kreditbrev (SLC) är ett förfinansierat, förhandlingsbart instrument som garanterar att en specifik betalning kommer att lämnas. Kreditbrev kan struktureras på olika sätt. I stort sett kan de olika typerna av kreditbrev grupperas i två kategorier: finansierade och ofördelade.
Key Takeaways
- Ett syntetiskt kreditbrev är ett kreditbrev som en bank har förfinansierat på balansdagen, istället för när fonderna dras efter behov.SLCer betraktas som lägre risk än vanliga kreditbrev eftersom de generellt eliminerar motpartsrisk. Alla typer av kreditbrev används i stor utsträckning i internationell handel. En säljare kan kräva en SLC eftersom den har många fördelar med riskhanteringen jämfört med en standard, obundad kreditbrev.
Förstå syntetiska kreditbrev
Kreditbrev tillhandahålls oftast som ofördelade, förhandlingsbara instrument. Dessa instrument ger stöd från en bank och erbjuder en andra finansieringslinje som hjälper till att garantera en köpares betalning till en säljare. En syntetisk kreditbrev simulerar en standard, obundad kreditgräns men kräver en djupare relation med mer komplexa avsättningar. Det syntetiska kreditbrevet finansieras helt med pengar som tilldelas ett specifikt konto när kreditbrevet undertecknas snarare än utövas.
Syntetiska kreditbrev kan också kallas helt finansierade dokumentära kreditbrev. Upprättande av en helt finansierad kreditbrev kan eventuellt komma med separata kontonavgifter eller eventuellt en viss ackumulerad ränta medan medlen hålls.
Omfattande används kreditbrev allmänt i internationell handel. Den typ av kreditbrev som krävs kommer vanligtvis att dikteras av säljaren. Vissa säljare kan acceptera obundna kreditbrev medan andra kräver ett finansierat, syntetiskt kreditbrev. Genom att förlita sig på kreditbrev kan säljare se till att de får köparens medel i tid och i rätt belopp. Om köparen inte kan fullfölja köpet täcker banken hela eller återstående belopp.
risker
Syntetiska kreditbrev ger en ännu större nivå av likviditet och försäkring eftersom bankerna har förutbestämt pengarna. Detta hjälper till att göra medlen mer tillgängliga. Som ett resultat eliminerar syntetiska kreditbrev effektivt alla motpartsrisker för säljaren i transaktionen.
Syntetiska kreditbrev används i stor utsträckning i internationell handel för att underlätta handeln mellan importörer, exportörer och mellanhänder. Utöver bara motpartsrisk kan andra risker som SLC hjälper till att mildra kunna inkludera valutarisker, språkbarriärer och gränsöverskridande skattefrågor.
Få ett kreditbrev
Stora etablerade företag som deltar i internationell handel globalt kommer vanligtvis att ha en stark relation med ett finansinstitut som hanterar sina kreditbrev. Alla typer av kreditbrev är en form av utlåning. Detta kräver att ett företag uppfyller specifika krediterbjudandestandarder. Som sådan kan det att få en kreditbrev innehålla en kommersiell kreditutredning och / eller kreditrapportering.
Kommersiell kreditvärdering skiljer sig från individuell kreditvärdering genom att många stora företag är märkta med ett kreditvärderingsföretag av kreditvärderingsinstituten. Ett utvecklat förhållande till en enda kreditgivare är vanligtvis bäst eftersom det finansiella institutet potentiellt kan använda ett enda konto för att hantera alla finansierade och outbetalda kreditbrevutgivningar.
Många stora företag med multinationella verksamheter ser vanligtvis ut att arbeta med en stor internationell bank som kan underlätta snabb och effektiv behandling i flera länder. Syntetiska kreditbrev är särskilt användbara i detta avseende eftersom banken hanterar transaktionsaktivitet och medlen är tillgängliga för återgivning omedelbart.
Olika typer av kreditbrev
Det finns flera olika typer av kreditbrev och kreditavsättningar. I stort sett kommer alla typer av kreditbrev antingen att finansieras eller inte finansieras. Utöver detta kan kreditbrev också märkas eller struktureras som:
- Kommersiella kreditbrev: Verksamhet har förhållande till bank som betalar direkt till säljaren.Standby kreditbrev (SLOC): Kräver endast att banken betalar mottagaren / säljaren om köparen som erhåller brevet inte kan göra det. av kredit: Som en roterande kredit. Tillåter en serie dragningar mot en specificerad gräns. Bekräftade kreditbrev: Ge ytterligare garanti från en andra bank. För dig som vill minimera motpartsrisken ytterligare. Återkallelig kreditbrev: Ändringar kan göras på kreditvillkoren när som helst. Oåterkallelig kreditbrev: Inga ändringar av kreditvillkoren kan göras utan godkännande av alla parter involverade. Röd klausul kreditbrev: Erbjuder ett visst belopp på förskott.Grön klausul kreditbrev: Erbjuder betalning efter en specifik kommunikation av lager.
Real World Exempel på ett syntetiskt kreditbrev
En stor internationell bank kan erbjuda kreditbrev för köpare på marknader utanför sitt hemland, med tanke på att dessa köpare kan ha svårt att få internationell kredit på egen hand. Ett amerikanskt företag som till exempel driver en betydande verksamhet i Kina kanske vill arbeta med en kinesisk bank för att hantera sina kreditavtal. Genom att utfärda kreditbrev till amerikanska företag kan den kinesiska banken hjälpa sina inhemska importörer att minimera landsrisker. Detta arrangemang kan också minska kreditrisker och valutarisker för de berörda parterna.
