Investerare i olje- och gaslager har inte haft mycket att jubla för i år. Rädsla för en global ekonomisk avmattning till följd av handelskriget mellan USA och Kina har hållit ett lock på sektorn. Bortsett från kortvariga prisspikar har spänningar i Mellanöstern orsakade av drönestrejker och attacker av oljetankfartyg inte heller bidragit till sentimentet.
Men fyndjägare återvände till sektorn onsdag efter uppgifter från Energy Information Administration (EIA) visade en oväntad nedgång i USA: s råvarulager. Lagerbehovet minskade med 4, 9 miljoner fat under den senaste veckan, vilket långt överträffade de 1, 7 miljoner fat som analytikerna hade förutspått. "Ett hopp i förädlingsaktiviteten och pågående dämpad nettoimport har bidragit till att ge den första dragningen till oljelager på sex veckor, " sa Matt Smith från ClipperData till Reuters efter utgivningen.
Med tanke på framtiden kan gruppen öka gårdagens vinster om Organisationen för de oljeexporterande länderna (OPEC) förlänger sina produktionsnedskärningar eller beslutar att begränsa leveransproduktionen ytterligare när gruppen möts idag i Wien. Dessutom har spekulationerna vuxit att en separat grupp stora oljeproducenter - känd som OPEC + - kommer att gå med på att fördjupa befintliga försörjningsnedskärningar med 1, 2 miljoner fat per dag med ytterligare 500 000 fat.
De som förutser att återhämtningen i olje- och gaslager ska fortsätta bör överväga ledande branschledare, Pioneer Natural Resources Company (PXD) och Devon Energy Corporation (DVN), tillsammans med ett av de största utbyteshanterade fonderna (ETF) för att täcka segmentet - SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP). Nedan tar vi en mer djupgående titt på var och arbetar genom flera taktiska handelsidéer.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Med ett marknadsvärde på 21, 62 miljarder dollar undersöker och producerar Pioneer Natural Resources olja, naturgasvätskor (NGL) och gas med verksamhet i södra och centrala USA. Den Texasbaserade energigiganten rapporterade resultatet per aktie (EPS) för tredje kvartalet (EPS) på 1, 99 dollar, under Wall Street uppskattningar på 2, 02 $. Samtidigt minskade intäkterna 6, 1% på årsbasis. Ledningen citerade lägre energipriser för de glänsande kvartalsresultaten. På plussidan ökade nettoproduktionen för perioden 9, 6% jämfört med föregående kvartal. Från och med 5 december 2019 erbjuder Pioneer Natural Resources aktien en utdelning på 1, 43% och handlas platt på året.
Sedan botten i början av augusti har oljeproducentens aktiekurs markats något högre. En ordentlig återgång i november till en fyra månaders trendlinje ger en lämplig utgångspunkt för gungahandlare. De som köper onsdagens 5, 68% -rally från detta stödområde bör sträva efter att boka vinster till $ 145, där priset kan möta horisontellt motstånd från en 12-månaders trendlinje. Implementera riskhantering genom att placera en stop-loss-order under 125 $ och höja den till breakeven-punkten om fonden stänger över den övre trendlinjen i ett bredare symmetriskt triangelmönster.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy är ett oberoende prospekterings- och produktionsföretag med nyckeltillgångar belägna i hela Nordamerika och Kanada. Det 48-åriga företaget pumpade ut 148 000 tusen fat oljeekvivalent (mboe) per dag under septemberkvartalet för att leverera en vinstöverraskning på 36, 8% för perioden. Den räknar med att produktionstillväxten för helåret 2019 kommer att ligga på cirka 20%. Ur en värderingssynpunkt handlar företaget till drygt 13 gånger beräknade intäkter, betydligt under det femåriga genomsnittliga multipelet på cirka 32 gånger. Devon Energy-aktien har ett marknadsvärde på 8, 6 miljarder dollar och sporterar en nedgång på 3, 86% årligen (YTD) från och med 5 december 2019. Investerare får en utdelning på 1, 68%.
En mini-dubbelbotten bekräftades på Devon-diagrammet i början av november. Samtidigt bildades en hausseartad avvikelse mellan det relativa styrkaindexet (RSI) och priset för att öka övertygelsen till mönstret. Under hela november konsoliderades beståndet och hittade stöd från dubbelbottens halsringning. Näringsidkare som tar en lång position på nuvarande nivåer bör sätta en ordning på vinsten nära $ 25 - ett arealpris kan komma att motstå från en nedströmslinje som sträcker sig tillbaka till slutet av april. Ett stopp placerat under 3 december låg på 21, 09 dollar, erbjuder en risk / belöningsgrad på cirka 1: 2, förutsatt att ett fyllning på onsdagens 22, 39 dollar stängningskurs (2, 61 $ vinst per aktie kontra 1, 31 $ risk per aktie).
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP)
Bildat 2006, SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF har ett investeringsmandat att ge liknande avkastning till S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Fonden investerar sin tillgångsbas på 1, 68 miljarder dollar i en blandning av stor-, medel- och small cap-branschnamn, vilket ger investerare god exponering överallt. Kända företag i ETF: s topp 10 innehav inkluderar Murphy Oil Corporation (MUR), Valero Energy Corporation (VLO) och Phillips 66 (PSX). Handelsmässigt gör en genomsnittlig öre-spridning, tillsammans med en omsättning på mer än 25 miljoner aktier, fonden ledande inom segmentet. En måttlig utgiftskvot på 0, 35% gör också längre innehavsperioder användbara. Från och med 5 december 2019 ger XOP 1, 49% och har sjunkit 23, 75% YTD.
XOP-aktier har försvarat ett avgörande stöd på $ 20, 50 sedan slutet av augusti. Fonden bröt ursprungligen under denna nivå den 3 december men återvände snabbt tillbaka till stödzonen torsdag, vilket indikerar en eventuell missuppdelning av huvudet. Dessutom har de senaste tre dagarna bildat ett hausseartat vänd ljusstake-mönster som liknar en morgonstjärna. Handlare som kommer in här bör rikta sig mot en uppgång upp till 25 dollar, där priset kan komma att vara motvind från juni svänga lågt och fallande 200-dagars enkelt rörligt medelvärde (SMA). Avsluta handeln om fonden inte håller sig över morgonstjärnmönstret låg på 19, 90 dollar.
StockCharts.com.
