DEFINITION av stil
Style hänvisar till investeringsmetoden eller målet som en fondförvaltare använder. Style guider hur en fondförvaltare väljer värdepapper för fondens portfölj. Det finns många olika stilar, men det finns nio grundläggande investeringsstilar för både aktie- och räntefonder. För aktiefonder bestämmer företagets storlek och värde / tillväxtegenskaper stilen. För obligationer definieras stil av löptider och kreditkvalitet.
BREAKING NED Style
Stilen för aktieinvesteringar bestäms av storlek och värde / tillväxtegenskaper. De specifika storleksparametrarna för aktier är stora, medelstora och små storlekar som bestäms av börsvärde. Värde, tillväxt och neutral är de tre grundläggande värdena / tillväxtkategorierna för aktier.
Obligationsinvesteringarnas stil bestäms av löptid och kredit. Obligationslöptider kategoriseras som kort-, mellan- och lång sikt. Kreditkvaliteten bestäms av en obligations status som en myndighets- eller byråemission och kreditbetyg för företag och kommuner av 'AAA' till 'AA' (hög), 'A' till 'BBB' (medium) och 'BB' till 'C '(låg).
Variationer och kombinationer av dessa baskategorier, liksom hänsyn till specialbranscher, industrisektorer och geografisk plats, skapar investeringsstilar för både aktie- och obligationsfonder utöver de grundläggande nio kategorierna för varje.
Offentliggörande av investeringstil
Fonder som förvaltas av alla typer av förvaltare i investeringsbranschen inkluderar investeringsdokument som ger djupgående detaljer om en fonds investeringsstil. Registrerade fonder är mer transparenta, enligt instruktionerna i värdepapperslagen från 1933 och lagen om investeringsbolag från 1940. Hedgefonder och andra alternativa fonder kommer också att ge information om investeringsstil i olika former för sina investerare.
I det registrerade universum måste fonder lämna in ett prospekt och uttalande om ytterligare information med sin registrering. En fonds prospekt är vanligtvis den primära informationskällan för investerare som försöker förstå en fonds investeringsstil. Tillsammans med investeringsstil kommer prospektet också att avslöja detaljer om risknivån en investerare kan förvänta sig med fonden och de typer av investerare som skulle hitta fonden bäst passande.
Investeringsprospekt
Ett prospekt är ett formellt juridiskt dokument som krävs av och lagras till Securities and Exchange Commission (SEC) som ger information om ett investeringserbjudande som säljs till allmänheten.
I ett prospekt ingår namnet på det företag som emitterar aktien eller fondförvaltaren, mängden och typen av värdepapper som säljs och, för aktieerbjudanden, antalet tillgängliga aktier. Prospektet beskriver också om ett erbjudande är offentligt eller privat, hur mycket försäkringsgivarna tjänar per försäljning och namn på företagets huvudmän. En kort sammanfattning av företagets finansiella information, om SEC godkände prospektet och annan relevant information ingår också.
