Square, Inc. (SQ) har haft en fantastisk körning under de senaste 52 veckorna med aktien upp med över 215%. Men det finns tecken i de tekniska sjökorten att det på kort sikt det Jack Dorsey-ledda företaget beror på en nedgång med så mycket som 15%.
Betalningsprocessorns starka resultat under det gångna året har kommit på höjden av intäkter och vinsttillväxt. Men sedan den 8 februari har aktien gått till överdrivsamling med över 34%, en mycket stor vinst på kort tid och lätt slog S&P 500: s vinst på bara 2, 5%. (För relaterad läsning, se: Hur Square Inc. transformerades 2016. )
Trasig Uptrend
Aktien har fallit genom en teknisk trend som startade tillbaka i början av februari. Dessutom har diagrammet haft en märkbar riktningsförskjutning, en som har blivit negativt sluttande. Med de två förändringarna i diagrammet kan aktien falla till ungefär $ 45, 20 på kort sikt, en nedgång på cirka 15% från dess pris runt $ 53, 35.
Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) har nått överköpsnivåer nyligen med en mätning över 70 den 20 mars. RSI har sjunkit några sedan, till 57, men är fortfarande långt ifrån översåld och skulle kräva ett fall under 30. RSI-trenden är också angående att det nu har trender lägre sedan slutet av november när det rörde 91, trots att aktien ökade. En RSI som trender lägre medan en aktie stiger kan ses som en baisseartad divergens.
Svaga intäkter
En annan negativ som kan tynga på aktier är företagets resultatutsikter. Analytiker förutspår resultatet för första kvartalet att växa med endast 10, 5% till 0, 05 $ per aktie, men dessa uppskattningar har minskat med ungefär 37%, från 0, 08 $ per aktie, sedan februari 21. Men mer förvånande är att analytiker letar efter en svag vinsttillväxt medan prognostiserade intäkter att växa med 43, 6% till 292, 7 miljoner dollar under kvartalet.
SQ EPS Uppskattningar för data från aktuellt kvartal av YCharts
Alternativ Aktivitetsupptagning
Alternativaktiviteten har sett en viss aktivitet i $ 45-satsningarna som löper ut den 20 april, med nästan 32 500 kontrakt som handlas den 26 mars. Det kan indikera att en köpare av dessa satsningar spelar Square kommer att falla under 45 $ vid utgången. Men det är också möjligt att en näringsidkare sålde försäljningen och tog in premien. Om så var fallet, skulle det vara en satsning att aktien inte sjunker under $ 45 vid utgången, vilket gör att optionerna går ut på noll och näringsidkaren behåller premien.
Squares aktie har haft ett mycket stort drag högre under det senaste året, och en återkallning skulle fungera som ett välbehövligt paus.
