Aktier av Square Inc. (SQ) kan falla med 12% från deras stängningskurs på cirka 75 $ på tisdag baserat på teknisk analys, efter att de stigit med cirka 100% i år. Beståndet har varit på en berg-och dalbana under de senaste veckorna efter kvartalsresultat, och det verkar som om turen inte är över än.
Aktien föll kraftigt under dagarna efter resultatet för andra kvartalet trots att de slog analytikernas uppskattningar. Betalningsprocessorn redovisade intäkter som kom nästan 15% högre än beräkningarna, medan intäkterna var nästan 5% bättre. Men vägledningen för intäkterna från tredje kvartalet var mycket sämre än väntat, och det räckte för att skicka aktier lägre under en period innan de till slut återhöll till rekordhöga.
Diagram blir björnaktiga
Det tekniska diagrammet visar en väldefinierad handelskanal som har bildats i Square-aktien sedan mitten av juni. Aktierna på torget nådde en ny all-time high på tisdag, samtidigt som de träffade teknisk motstånd i den övre änden av kanalen. Nu är aktien beredd att sjunka till kanalens nedre ände, med cirka 12% till 66 $. De senaste två gångerna har aktien träffat den övre änden av handelsområdet, aktier har bevittnat ett tillbakagång och testat den nedre änden av intervallet.
Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) toppade på en överköpsnivå över 70 i juni och juli och nu har trenden blivit avgörande baisseartad sedan dess. Den nya baisseartade trenden i RSI kommer trots att aktiekursen fortsätter att trenda högre, en baisseartad avvikelse som antyder att aktierna kommer att falla. Dessutom är RSI för närvarande cirka 55 och kan ha mycket längre att falla för att nå översålda förhållanden runt 30.
Intäkterna snittade
Resultatberäkningarna för nästa kvartal har också fallit kraftigt lägre efter företagets vägledning. Analytiker har minskat sina vinstutsikter med 13% och ser nu att företaget tjänar $ 0, 11 per aktie från 0, 13 $. Men det är inte allt, för nu ser analytikerna att resultatet 2018 klättrar med 68, 5% från 70, 5%.
Intäkterna stiger
Intäkterna för det tredje kvartalet har uppskattat sina uppskattningar med cirka 6% till nästan 414 miljoner dollar från cirka 390 miljoner dollar. Helårsprognoserna stiger också och förväntas nu se en tillväxttakt på 57% upp från ungefär 50%.
De ökande intäkterna och sjunkande vinstprognoser kan vara en bra anledning till varför aktien har varit i ett så upp-och-ned-tillstånd de senaste veckorna. Medan intäktsökningen är väsentlig väger investerare vanligtvis mer på intäkterna, och det kan vara exakt vad det tekniska diagrammet försöker återspegla framöver.
